ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в декабре 2011 года

/ИРБИС, 20.01.12/ - В декабре 2011 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 232 сделки на общую сумму 22 334,0 млн. тенге или 150,8 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 55,3% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в ноябре 2011 года - 92,5%) и 1,2% от всего объема торгов во всех секторах рынка (1,2%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в декабре 2011 года выглядел следующим образом: из 57 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 33 наименований, с премией - 24 наименований. Наиболее перекупленными выглядели TXBNb5, средневзвешенная чистая цена которых составила 114,38%, перепроданными - BTASe15 (4,00%). Напомним, что в ноябре 2011 года из 63 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 34 наименований, с премией - 28 наименований, по номиналу - 1. Наиболее перекупленными выглядели CCBNb18, средневзвешенная чистая цена которых составила 124,27%, перепроданными - KONDb1 (4,27%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в декабре снизилась до 92,4% по сравнению с 93,8% в ноябре 2011 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 33 инструментов (в ноябре 2011 года - 23), снизилась у 14 инструментов (28), 10 инструментов торговались впервые (8). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в декабре 2011 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в декабре 2011 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель дек. 2011 ноя. 2011 дек. 2010 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 150 851,3 -1,5% -48,9% Объем заключенных сделок, млн. KZT 22 334,0 -1,5% -48,7% в т.ч. размещений, тыс. USD 2 795,3 - - в т.ч. размещений, млн. KZT 414,0 - - Количество сделок 232 -1,7% -35,0% Среднедневное количество сделок 12 +8,1% -31,8% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 7 542,6 +8,3% -46,3% Среднедневной объем торгов, млн. KZT 1 116,7 +8,3% -46,1% Число инструментов, вовлеченных в сделки 57 -9,5% -30,5% Доля прямых сделок (количество), % 7,8 +7,3 пп +7,8 пп Доля прямых сделок (объем), % 17,9 +17,9 пп +17,9 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 3 -2,7 пп -10,4 пп Участие физических лиц, % по брутто 7,0 -8,1 пп -24,0 пп Участие нерезидентов, % по брутто 4,8 -1,5 пп +1,7 пп Число членов биржи, заключивших сделки 31 -22,5% -34,0% Концентрация рынка, %* 37,7 -15,6 пп -24,9 пп ---------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в декабре 2011 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль дек. 2011 ноя. 2011 дек. 2010 -------------------------- ----------- ----------- ----------- Финансы 56,8 69,7 75,7 Потребительские товары массового спроса 28,4 3,3 21,9 Предоставление коммунальных услуг 7,9 13,2 1,7 Энергетика 6,7 12,1 0,01 Неосновные потребительские товары 0,2 0,2 0,5 Промышленность 0,02 1,1 0,1 Материалы - 0,5 0,1 Здравоохранение - - - Информационные технологии - - 0,02 Предоставление телекоммуникационных услуг - - 0,004 -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в декабре 2011 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 30.11.11 40 050,7 15,72 400,59 287,91 12 275,8 1 813,0 01.12.11 40 047,8 15,07 400,57 287,59 1 093,5 161,5 02.12.11 40 072,5 15,07 402,89 288,69 1 738,8 256,6 05.12.11 40 065,2 15,07 403,64 288,10 2 513,0 371,0 06.12.11 40 059,7 15,07 403,67 287,22 7 481,1 1 104,6 07.12.11 40 051,5 15,07 403,91 286,47 355,7 52,5 08.12.11 40 086,3 15,06 402,94 285,72 2 007,7 296,4 09.12.11 40 069,4 15,05 404,94 287,06 20,5 3,0 12.12.11 40 016,9 15,05 405,91 286,68 1 175,2 173,8 13.12.11 40 012,5 15,05 406,02 286,09 777,3 114,9 14.12.11 39 994,6 15,12 404,11 283,23 11 532,2 1 706,3 15.12.11 39 962,5 15,12 406,45 284,82 4 907,5 726,7 20.12.11 39 942,3 15,01 405,17 282,75 14 463,2 2 144,5 21.12.11 39 990,0 15,04 407,09 283,80 300,0 44,4 22.12.11 39 983,7 15,09 408,37 283,82 8 097,2 1 198,3 23.12.11 39 968,3 15,04 407,02 282,54 28 021,9 4 150,3 26.12.11 39 972,3 15,04 407,36 282,17 7 741,6 1 146,4 27.12.11 39 953,4 15,04 408,04 281,82 7 949,3 1 178,6 28.12.11 39 954,6 15,10 407,82 280,95 6 494,0 962,9 29.12.11 39 977,0 15,10 407,83 280,36 42 370,8 6 272,6 30.12.11 40 067,1 15,12 409,62 281,06 1 810,6 268,7 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд +16,4 -0,6 +9,0 -6,8 % +0,04 -3,8 +2,3 -2,4 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в декабре 2011 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 114 +1 33 0 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 72 -1 19 0 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 26 0 17 0 Буферная 4 0 4 0 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 216 0 65 0 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в декабре 2011 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) --------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: ------------------------------------------ за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ------------------ ----------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ----- ----- ------- ---------- ----- ----- --------- ------ AESOb1 11,50 12,50 11,50 -1,0 11,50 13,00 109,5 3 ASBNe11 9,61 10,82 10,62 -0,1 9,61 10,82 4 318,7 17 ASBNe13 16,20 17,73 17,73 +1,8 13,22 18,58 83,8 4 ASBNe8 12,89 17,33 17,33 11,09 17,33 133,4 7 ATFBb4 9,00 9,00 9,00 8,00 9,00 64,8 5 ATFBb5 7,93 9,00 8,00 4,70 9,00 3 934,2 5 ATFBb6 8,50 9,00 9,00 +3,5 5,50 9,50 1 714,8 7 ATFBe3 7,69 7,99 7,69 +0,5 4,64 7,99 1 531,2 2 BRKLb1 6,50 6,50 6,50 6,00 7,50 22,2 1 BTAIb3 8,00 8,00 8,00 +1,0 7,00 15,59 10,6 1 BTASe11 48,32 48,32 48,32 +8,6 11,24 53,82 18,7 1 BTASe15 14,9 1 BTASe7 43,17 53,21 53,21 9,67 58,02 46,2 4 BVTBb1 5,29 5,50 5,29 -0,2 4,60 5,50 13 490,6 6 CBH_b1 24,50 24,50 24,50 20,00 40,02 9,7 1 CCBNb10 10,00 11,00 11,00 8,70 11,00 26,3 2 CCBNb14 11,00 12,00 12,00 9,10 12,00 29,7 2 CCBNb20 8,50 8,50 8,50 -1,5 8,00 11,10 6 232,2 2 CCBNb7 10,00 10,00 10,00 8,10 10,00 11,4 1 CCBNb9 11,00 11,00 11,00 8,00 11,00 12,8 1 CCBNe3 13,84 13,84 13,84 +0,1 6,21 16,35 28,6 2 CSBNb10 9,00 9,00 9,00 +0,0000002 9,00 9,00 5 529,3 6 CSBNb11 7,50 7,50 7,50 7,50 7,50 14 221,7 1 CSBNb5 7,50 7,50 7,50 +1,5 6,00 13,80 25,3 1 CSBNb6 11,50 11,70 11,50 -1,0 10,00 14,00 1 135,8 10 EKGSb1 7,97 7,97 7,97 -0,03 7,29 8,00 353,3 1 ERKAb1 19,62 19,62 19,62 8,04 19,62 3,2 1 EUBNb3 10,00 10,50 10,22 +0,2 8,00 10,80 59,2 4 EUBNb4 10,50 10,50 10,50 +1,0 9,52 10,81 21,6 1 EUBNb7 8,00 8,00 8,00 8,00 10,00 18,1 1 EXBNb2 8,80 12,90 8,80 8,50 18,50 265,6 14 HSBKb11 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 13,0 1 HSBKb13 12,00 12,00 12,00 8,00 12,20 17,2 1 HSBKb7 8,50 9,50 9,50 8,50 9,50 25,8 2 HSBKb8 10,50 10,50 10,50 10,50 10,50 17,5 1 KDTSb1 7,56 7,56 7,56 -0,3 6,00 15,84 32,3 1 KKGBb4 12,50 12,50 12,50 10,40 12,50 96,1 2 KKGBb5 11,70 13,50 13,50 +1,8 9,50 13,50 43,5 4 KKGBb8 11,50 13,00 13,00 11,50 13,00 58,3 4 KKGBe4 8,80 9,10 9,10 -0,2 7,14 10,80 1 615,8 9 KMGZb4 7,81 7,81 7,81 7,58 8,48 4 620,0 1 KZAPe1 4,70 5,05 5,05 4,36 5,47 9 222,7 6 KZIKb12 12,50 13,00 13,00 +1,0 8,14 14,00 40,9 2 KZIKb16 0,89 0,89 0,89 0,89 0,89 606,2 1 KZIKb21 8,00 8,00 8,00 +0,0001 8,00 8,00 7 743,0 2 ORDKb2 12,00 14,00 12,00 +0,00001 12,00 16,02 3 491,1 12 PRKRb3 7,00 7,00 7,00 7,00 7,00 13 849,9 2 PRKRb4 7,00 7,50 7,50 5,00 8,30 13 898,6 9 RESCb1 11,00 11,00 11,00 8,00 12,00 58,2 2 RGBRb5 9,00 12,60 12,60 9,00 13,00 351,9 4 SKKZb22 5,55 5,81 5,65 -0,05 5,25 6,00 10 438,0 9 TEBNe1 1,11 1,11 1,11 1,11 1,11 23,1 1 TSBNb2 7,49 7,50 7,50 -0,0002 7,49 14,02 44,0 3 TSBNb5 1,03 1,03 1,03 1,03 1,03 0,7 1 TXBNb5 6,86 6,86 6,86 3,20 7,06 239,8 1 ZERDb1 16,50 17,00 17,00 +1,0 5,00 19,00 330,9 14 ZHMNe1 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 664,9 2 --------- ----- ----- ------- ---------- ----- ----- --------- ------ 57 121 020,4 212 --------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - ноября 2011 года. [2012-01-20]