ОБЗОР: Рынок государственных ценных бумаг на KASE в декабре 2011 года

/ИРБИС, 19.01.12/ - В декабре 2011 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) в секторе купли-продажи ГЦБ, включая размещения, зарегистрировано 122 сделки на общую сумму 92 131,0 млн. тенге (эквивалент 622,6 млн. долларов США), что составило 5,1% от суммарного объема торгов на KASE (в ноябре 2011 года - 4,7%). Относительно ноября 2011 года объем торгов в секторе повысился на 4,1%, относительно декабря 2010 года - на 24,7%. Министерство финансов Республики Казахстан в декабре 2011 года провело 9 аукционов на KASE по размещению и доразмещению облигаций: 05 декабря 2011 года состоялся аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕККАМ-12 выпуска 121 (KZK1KY011214, MKM012_0121; 100 тенге, 05.12.11 - 05.12.12, actual/actual). Предметом торга выступала цена облигаций. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 15 000 млн. тенге. В торгах приняло участие 7 первичных дилеров, подавших 9 активных заявок. Общий объем заявок (объем спроса) составил 9 242,4 млн. тенге. Цена облигации по поданным активным заявкам варьировала от 98,1354% до 98,5221%, составив в средневзвешенном выражении 98,3234% от номинала. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 43,3 млн. облигаций на сумму 4 264,2 млн. тенге (28,9% от предложенного объема облигаций). Средневзвешенная цена облигаций в удовлетворенных заявках составила 98,4044% от номинала. 07 декабря 2011 года состоялся аукцион по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕОКАМ-36 выпуска 83 (KZK2KY030833, MOM036_0083; 1 000 тенге, 07.12.11 - 07.12.14, 30/360). Предметом торга выступала ставка купона. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 10 000,0 млн. тенге. В торгах приняло участие 10 первичных дилеров, подавших 14 активных заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 10 489,0 млн. тенге. Ставка купона по поданным активным заявкам варьировала от 2,85% до 6,00% годовых, составив в средневзвешенном выражении 3,5597% годовых. По итогам торга эмитент установил ставку на уровне 3,10% годовых, удовлетворив тем самым заявки на сумму 9 166,7 млн. тенге (91,7% от предложенного объема облигаций). 14 декабря 2011 года состоялся аукцион по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕУКАМ-108 седьмого выпуска (KZKDKY090071, MUM108_0007; 1 000 тенге, 14.12.11 - 14.12.20, 30/360). Предметом торга выступала ставка купона. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 15 000,0 млн. тенге. В торгах приняло участие 8 первичных дилеров, подавших 14 активных заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 15 200,0 млн. тенге. Ставка купона по поданным активным заявкам варьировала от 4,68% до 5,90% годовых, составив в средневзвешенном выражении 5,2199% годовых. По итогам торга эмитент установил ставку на уровне 5,00% годовых, удовлетворив тем самым заявки на сумму 8 600,0 млн. тенге (57,3% от предложенного объема облигаций). 15 декабря 2011 года состоялся аукцион по доразмещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕУКАМ-156 четвертого выпуска (KZKDKY130042, MUM156_0004; 1 000 тенге, 21.09.11 - 21.09.24, 30/360). Предметом торга выступала "чистая" цена облигаций. Изначально планировалось разместить 15,0 млн. облигаций. В торгах приняло участие 5 первичных дилеров, подавших 9 активных заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 11 171,2 млн. тенге. "Чистая" цена облигаций по поданным активным заявкам варьировала от 93,3204% до 100,4435%, составив в средневзвешенном выражении 99,0667% годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 9,5 млн. облигаций на сумму 9 481,3 млн. тенге (63,6% от предложенного объема облигаций). "Чистая" цена облигаций в удовлетворенных заявках составила 98,1448%. 21 декабря 2011 года состоялся аукцион по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕУКАМ-120 десятого выпуска (KZKDKY100102, MUM120_0010; 1 000 тенге, 21.12.11 - 21.12.21, 30/360). Предметом торга выступала ставка купона. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 15 000,0 млн. тенге. В торгах принял участие 21 первичный дилер, подавший 19 активных заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 24 262,4 млн. тенге. Ставка купона по поданным активным заявкам варьировала от 5,00% до 6,00% годовых, составив в средневзвешенном выражении 5,5713% годовых. По итогам торга эмитент установил ставку на уровне 5,30% годовых, удовлетворив тем самым заявки на сумму 9 830,0 млн. тенге (65,5% от предложенного объема облигаций). 23 декабря 2011 года состоялся аукцион по доразмещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕККАМ-12 выпуска 121 (KZK1KY011214, MKM012_0121; 100 тенге, 05.12.11 - 05.12.12, actual/actual). Предметом торга выступала "чистая" цена облигаций. Изначально планировалось разместить 150,0 млн. облигаций. В торгах приняло участие 6 первичных дилеров, подавших 8 активных заявок. Общий объем заявок (объем спроса) составил 11 587,2 млн. тенге. "Чистая" цена облигаций по поданным активным заявкам варьировала от 97,4067% до 98,4830%, составив в средневзвешенном выражении 98,1964%. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 78,0 млн. облигаций на сумму 7 681,7 млн. тенге (52,0% от предложенного объема облигаций). "Чистая" цена облигаций в удовлетворенных заявках составила 98,4830%. 26 декабря 2011 года состоялся аукцион по доразмещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕУКАМ-156 третьего выпуска (KZKDKY130034, MUM156_0003; 1 000 тенге, 25.01.11 - 25.01.24, 30/360). Предметом торга выступала "чистая" цена облигаций. Изначально планировалось разместить 15,0 млн. облигаций. В торгах приняло участие 4 первичных дилера, подавших 5 активных заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 4 666,3 млн. тенге. "Чистая" цена облигаций по поданным активным заявкам варьировала от 96,9588% до 99,9904%, составив в средневзвешенном выражении 97,7167% годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 3,3 млн. облигаций на сумму 3 490,9 млн. тенге (22,2% от предложенного объема облигаций). "Чистая" цена облигаций в удовлетворенных заявках составила 99,9904%. 28 декабря 2011 года состоялся аукцион по доразмещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕУКАМ-108 седьмого выпуска (KZKDKY090071, MUM108_0007; 1 000 тенге, 14.12.11 - 14.12.20, 30/360). Предметом торга выступала "чистая" цена облигаций. Изначально планировалось разместить 15,0 млн. облигаций. В торгах приняло участие 6 первичных дилеров, подавших 13 активных заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 11 314,9 млн. тенге. "Чистая" цена облигаций по поданным активным заявкам варьировала от 93,2153% до 99,9955%, составив в средневзвешенном выражении 98,0185% годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 3,0 млн. облигаций на сумму 3 005,7 млн. тенге (20,0% от предложенного объема облигаций). "Чистая" цена облигаций в удовлетворенных заявках составила 99,9955%. 29 декабря 2011 года состоялся аукцион по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕУЖКАМ-240 первого выпуска (KZKAKY200012, MUJ240_0001; 1 000 тенге, 29.12.11 - 29.12.31, 30/360). Предметом торга выступал фиксированный купон. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 20 000,0 млн. тенге. В торгах приняли участие 15 первичных дилеров, подавших 23 активные заявки. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 167 006,2 млн. тенге по номинальной стоимости облигаций. По итогам торга эмитент установил фиксированную ставку купона на уровне 0,01% годовых, удовлетворив тем самым заявки на покупку 25,0 млн. облигаций (125,0% от предложенного объема). Статистические показатели вторичного рынка казахстанских ГЦБ в декабре 2011 года приводятся в таблице (в скобках - сопоставимые показатели предыдущего месяца). ------------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % год. Срок до --------------------------------------------- Объем торгов, погашения, мини- макси- по послед- средне- млн тенге по Число дней мальная мальная ней сделке взвешенная рын. стоимости сделок ----------- --------- --------- ------------ ------------ -------------- ------ Дисконтные ГЦБ: ноты Нацбанка - 4,2% (53,3%) рынка ------------------------------------------------------------------------------- 8 - 14 0,50 0,50 0,50 0,50 197,0 2 15 - 28 0,50 0,50 0,50 0,50 (0,50) 87,0 9 92 - 181 1,30 1,30 1,30 1,30 (1,42) 198,9 1 ----------- --------- --------- ------------ ------------ -------------- ------ Итого 482,9 12 (11 615,8) (17) ----------- --------- --------- ------------ ------------ -------------- ------ Купонные ГЦБ: МЕОКАМ, МЕУКАМ - 95,8% (46,7%) рынка ------------------------------------------------------------------------------- менее 730 0,97 2,25 2,10 1,99 (2,10) 3 460,5 16 731 - 1095 2,70 3,09 3,09 2,83 (2,95) 1 578,5 5 1461 - 1825 2,80 3,40 3,36 3,19 (3,78) 4 240,8 9 более 2191 4,95 5,42 5,09 5,17 (5,06) 1 848,0 13 ----------- --------- --------- ------------ ------------ -------------- ------ Итого 11 127,7 43 (10 182,0) (26) ----------- --------- --------- ------------ ------------ -------------- ------ ВСЕГО 11 610,6 55 (21 797,7) (43) ------------------------------------------------------------------------------- Доля биржевого объема торгов в общем объеме сделок купли-продажи казахстанского вторичного рынка ГЦБ в декабре 2011 года составила 87,0% (в ноябре 2011 года - 91,2%). [2012-01-19]