ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в ноябре 2011 года

/ИРБИС, 22.12.11/ - В ноябре 2011 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 236 сделок на общую сумму 22 675,8 млн. тенге или 153,2 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 92,5% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в октябре 2011 года - 86,9%) и 1,2% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,5%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в ноябре 2011 года выглядел следующим образом: из 63 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 34 наименований, с премией - 28 наименований, по номиналу - 1. Наиболее перекупленными выглядели CCBNb18, средневзвешенная чистая цена которых составила 124,27%, перепроданными - KONDb1 (4,27%). Напомним, что в октябре 2011 года из 50 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 25 наименований, с премией - 24 наименований, по номиналу - 1. Наиболее перекупленными выглядели KMGZe3, средневзвешенная чистая цена которых составила 122,29%, перепроданными - BTASe11 (26,35%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в ноябре снизилась до 93,8% по сравнению с 95,6% в октябре 2011 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 23 инструментов (в октябре 2011 года - 29), снизилась у 28 инструментов (12), 8 инструментов торговались впервые (9). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в ноябре 2011 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в ноябре 2011 года ------------------------------------------------------------------------ Тренд к --------------------- Показатель ноя. 2011 окт. 2011 ноя. 2010 ---------------------------------------- --------- ----------- --------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 153 183,1 +37,9% +7,1% Объем заключенных сделок, млн. KZT 22 675,8 +37,9% +7,5% Количество сделок 236 +40,5% -11,3% Среднедневное количество сделок 11 +34,1% -15,3% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 6 962,9 +31,6% +2,2% Среднедневной объем торгов, млн. KZT 1 030,7 +31,7% +2,6% Число инструментов, вовлеченных в сделки 63 +26,0% +18,9% Доля прямых сделок (количество), % 0,4 +0,4 пп -0,3 пп Доля прямых сделок (объем), % 0,00001 +0,00001 пп -7,2 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 6 +6,0 пп -19,6 пп Участие физических лиц, % по брутто 15,1 +9,0 пп +3,8 пп Участие нерезидентов, % по брутто 6,3 -12,3 пп -2,9 пп Число членов биржи, заключивших сделки 40 +33,3% -14,9% Концентрация рынка, %* 53,4 +21,1 пп -6,8 пп ------------------------------------------------------------------------ * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в ноябре 2011 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль ноя. 2011 окт. 2011 ноя. 2010 -------------------------- ----------- ----------- ----------- Финансы 85,5 69,7 49,5 Энергетика 7,0 12,1 1,3 Потребительские товары массового спроса 5,2 3,3 26,3 Промышленность 1,5 1,1 0,1 Информационные технологии 0,4 - 0,1 Неосновные потребительские товары 0,2 0,2 3,1 Предоставление коммунальных услуг 0,1 13,2 19,6 Материалы - 0,5 0,01 Здравоохранение - - - Предоставление телекоммуникационных услуг - - - -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в ноябре 2011 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 31.10.11 40 247,3 14,71 408,78 293,98 1 250,6 184,8 01.11.11 40 195,0 14,71 407,19 292,75 7 421,0 1 098,2 02.11.11 40 166,8 14,66 408,01 294,70 9 154,5 1 355,2 03.11.11 40 187,4 14,61 404,85 293,18 4 957,4 733,2 04.11.11 40 075,4 14,61 404,39 292,59 3 062,6 453,1 07.11.11 40 080,5 14,61 403,49 292,32 239,5 35,4 08.11.11 40 072,1 14,62 402,67 291,86 3 664,9 542,3 09.11.11 40 085,0 14,62 402,16 291,34 1 979,3 292,8 10.11.11 40 070,9 14,74 396,37 287,48 13 804,1 2 044,1 11.11.11 40 045,1 14,74 404,45 293,98 8 373,5 1 240,4 14.11.11 40 051,4 14,77 400,35 290,71 14 857,3 2 201,0 15.11.11 40 051,8 14,79 400,53 291,08 45 297,2 6 714,0 16.11.11 40 065,0 14,76 400,77 290,99 8 076,9 1 196,0 17.11.11 40 051,2 14,79 399,62 290,91 5 558,7 822,7 18.11.11 40 044,5 14,75 398,23 289,92 5 175,0 766,0 21.11.11 40 054,7 14,74 399,61 290,60 21,3 3,1 22.11.11 40 078,4 14,70 398,38 290,50 183,8 27,1 23.11.11 40 102,1 14,74 399,32 289,91 1 338,1 197,2 24.11.11 40 115,3 14,74 397,51 288,25 4 737,3 697,3 25.11.11 40 094,6 14,74 399,86 289,38 554,9 81,7 28.11.11 40 059,6 14,74 400,43 289,04 314,9 46,4 29.11.11 40 048,5 14,96 399,62 287,27 2 135,2 315,4 30.11.11 40 050,7 15,72 400,59 287,91 12 275,8 1 813,0 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд -196,7 +1,0 -8,2 -6,1 % -0,5 +6,9 -2,0 -2,1 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в ноябре 2011 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 113 0 33 +1 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 73 -2 19 -1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 26 -2 17 -1 Буферная 4 -1 4 0 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 216 -5 65 -1 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в ноябре 2011 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) -------------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: ----------------------------------------------------- за Код по посл. сделке: посл. 365 дней: Объем облигации ------------------- --------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- -------- -------- -------- ---------- ------ -------- --------- ------ AESOb1 12,50 12,50 12,50 -0,5 12,50 13,00 32,7 3 AKFIb2 7,00 9,00 9,00 +0,00001 5,00 9,00 64,8 4 ASBNe11 10,33 10,68 10,68 9,61 10,82 550,7 10 ASBNe13 15,93 15,93 15,93 +0,0003 13,22 16,20 650,3 1 ATFBb6 5,50 9,00 5,50 5,50 9,00 1 542,6 4 ATFBe3 7,21 7,81 7,21 +0,1 4,64 7,99 2 741,6 3 ATFBe5 9,76 9,76 9,76 +0,4 7,35 9,76 389,7 1 BTAIb3 7,00 8,50 7,00 7,00 21,52 133,4 4 BTASe11 34,31 39,76 39,76 +10,5 11,24 48,32 124,5 4 BTTRb1 9,56 9,56 9,56 -0,6 8,65 10,13 40,0 2 BVTBb1 5,30 5,50 5,50 4,60 5,50 70 992,3 22 CCBNb15 6,96 7,50 6,98 +0,2 6,80 10,00 10 763,3 11 CCBNb18 6,00 7,17 6,64 6,00 9,60 289,3 9 CCBNb20 10,00 10,00 10,00 -1,1 8,00 11,10 42,6 1 CCBNe3 13,78 15,46 13,78 -1,6 6,21 16,35 728,8 12 CCBNe4 7,77 7,78 7,77 -0,004 7,77 8,21 799,9 2 CSBNb10 9,00 9,00 9,00 +0,00004 9,00 9,00 4 793,8 4 CSBNb5 6,00 6,50 6,00 6,00 15,00 42,0 3 CSBNb6 12,50 12,50 12,50 +0,0000001 10,00 14,95 35,1 3 DTJLb1 14,35 15,57 14,35 14,35 15,57 2 081,2 3 EKGSb1 8,00 8,00 8,00 +0,04 7,29 9,00 10,1 1 EUBNb10 7,50 7,50 7,50 7,50 7,50 3 276,1 4 EUBNb3 9,03 10,00 10,00 -0,04 8,00 11,00 172,3 6 EUBNb4 9,52 9,52 9,52 9,52 10,81 61,7 2 EUBNb9 7,00 7,00 7,00 -1,0 7,00 9,93 20,6 1 EXBNb1 15,50 15,50 15,50 12,50 17,00 21,1 1 HSBKb10 8,00 8,00 8,00 8,00 11,60 12,4 1 HSBKb9 10,50 10,50 10,50 8,50 10,50 5,1 1 KASTb3 8,50 10,00 10,00 8,50 10,00 3 168,1 5 KDTSb1 6,00 8,00 7,88 -2,4 6,00 15,84 257,1 8 KKGBb5 11,70 11,70 11,70 +1,2 9,50 11,70 505,1 1 KKGBe16 9,05 9,05 9,05 -0,6 8,81 9,68 20,5 1 KKGBe4 8,37 10,80 9,33 -1,0 7,14 10,80 206,6 3 KMGZe1 4,40 4,40 4,40 -1,4 3,20 6,44 545,4 1 KMGZe4 5,63 5,63 5,63 5,46 5,79 547,4 1 KMGZe5 -0,78 -0,48 -0,78 -0,82 -0,48 5 438,4 2 KONDb1 2 102,85 7 146,80 7 146,80 174,65 7 146,80 20,4 3 KZIKb12 12,00 12,00 12,00 8,14 14,00 20,8 1 KZIKb17 11,00 12,50 11,00 +0,2 10,00 14,70 5 435,2 5 KZIKb19 9,50 10,50 9,50 9,50 11,90 2 038,9 4 KZIKb20 10,50 10,50 10,50 7,00 11,00 348,9 1 KZIKb21 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 6 805,3 1 LOGCb2 10,60 10,60 10,60 10,25 24,00 687,0 1 MREKb3 5,00 5,00 5,00 5,00 7,00 13,3 1 NRBNb5 12,00 12,00 12,00 12,00 13,00 25,0 2 NRBNb7 8,00 8,00 8,00 8,00 12,00 2 299,8 5 ORDKb2 12,00 16,00 12,00 -0,0001 12,00 16,02 287,8 12 REALb1 10,00 10,00 10,00 9,99 17,50 159,8 1 SKKZb22 5,70 6,00 5,70 +0,05 5,25 6,00 5 938,7 7 SKKZb23 6,30 6,30 6,30 +0,6 4,50 6,40 1 724,8 1 TEBNb12 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 59,3 2 TEBNb7 15,00 15,00 15,00 12,00 15,00 860,3 11 TEBNb8 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 28,5 1 TEBNe1 -1,13 -1,13 -1,13 -1,89 -1,13 27,3 1 TSBNb10 9,00 9,00 9,00 8,00 9,00 5 943,9 1 TSBNb2 7,50 7,50 7,50 7,50 14,02 13,3 1 TSBNb5 10,00 11,50 10,00 -0,00002 8,00 14,00 39,5 7 ZERDb1 16,00 16,50 16,00 +0,00003 5,00 19,00 240,2 6 ZHMNe1 10,75 11,14 10,75 -3,4 10,43 14,16 2 787,4 6 --------- -------- -------- -------- ---------- ------ -------- --------- ------ 59 146 912,2 226 -------------------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - ноября 2011 года. [2011-12-22]