АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 января 2004 года

/ИРБИС, 23.01.04/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 января 2004 года, опубликованных на официальном веб- сайте Нацбанка, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 декабря 2003 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.01.04 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 288,9571 31,68 14,46 12,16 8,38 9,89 4,98 5,39 (+0,46) (-0,23) (-0,20) (-0,24) (-0,24) (+1,24) (-11,9) (+0,78) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 316,9995 37,06 12,99 10,55 7,69 6,95 6,63 12,02 (+1,02) (+0,01) (+0,10) (+0,17) (+0,48) (-0,80) (-2,09) (+10,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 300,1627 34,58 12,40 9,83 6,79 8,07 8,65 16,70 (+1,42) (+0,22) (+0,30) (+0,44) (+1,00) (+1,77) (+3,05) (+13,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 322,6226 38,49 13,24 10,33 7,60 7,11 8,02 15,10 (+1,28) (+0,14) (+0,22) (+0,34) (+0,78) (+1,44) (+2,17) (+10,4) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 272,6331 29,88 11,22 8,31 4,46 9,10 3,03 3,99 ева (+0,34) (-0,28) (-0,17) (-0,16) (-0,03) (+5,12) (-0,23) (+2,18) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 319,5727 38,48 12,25 9,53 5,12 11,62 16,35 43,78 мыс (+3,72) (+1,46) (+1,32) (+1,81) (+3,64) (+10,3) (+10,7) (+40,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 313,5245 37,43 12,24 9,78 4,60 5,20 5,46 12,21 (+1,04) (+0,01) (+0,12) (+0,21) (+0,75) (-0,36) (-0,39) (+9,99) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 298,8642 35,00 12,77 9,52 5,46 5,16 5,03 9,31 ан (+0,79) (-0,11) (+0,00) (+0,07) (+0,40) (-1,17) (+0,60) (+6,19) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 304,6090 36,72 12,85 8,83 5,64 6,01 6,49 14,25 (+1,21) (+0,10) (+0,19) (+0,34) (+0,86) (+2,02) (+1,72) (+12,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кур- 22.01.99 252,7552 30,89 12,96 9,65 5,59 5,70 4,82 8,25 мет (+0,70) (-0,18) (-0,05) (+0,01) (+0,28) (-1,25) (-0,84) (+4,24) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 219,1219 24,63 12,81 10,24 7,10 4,46 5,97 8,56 (+0,73) (-0,11) (-0,03) (-0,00) (+0,19) (-2,69) (+0,02) (+2,60) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 170,1223 15,74 12,84 10,10 6,07 7,27 3,59 7,78 (+0,66) (-0,05) (-0,06) (-0,04) (+0,20) (+2,80) (-0,56) (+7,23) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 154,5605 13,35 11,90 8,75 5,76 9,81 6,28 9,63 гау (+0,82) (+0,03) (+0,03) (+0,11) (+0,40) (+3,31) (-2,25) (+1,13) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 126,8268 9,80 - 9,52 7,06 5,57 6,23 11,19 (+0,95) (+0,14) - (+0,16) (+0,45) (-0,15) (+1,28) (+7,02) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 117,6622 8,42 - 8,49 6,34 6,85 4,86 7,06 (+0,60) (-0,01) - (-0,01) (+0,10) (-1,10) (-1,12) (+4,42) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 112,3202 6,75 - - 6,71 9,71 7,18 11,99 тал (+1,02) (+0,32) - - (+0,55) (+2,25) (-3,80) (+7,12) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------------- 2003 год ----------------------------------------------------------------------- Сред- Фонд Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек нее ------- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ААКМГ 11,36 -0,87 6,93 8,75 4,89 24,88 -5,45 5,79 8,59 3,32 5,95 8,56 6,89 ВТФ 4,86 -2,92 7,31 8,06 6,96 6,45 2,99 11,13 7,79 5,98 2,94 16,70 6,52 ГНПФ 10,40 0,63 5,59 10,85 12,53 -1,98 3,84 -0,54 41,27 4,87 4,61 5,39 8,12 Каз-ан 2,30 -9,54 13,34 6,63 3,25 16,48 -0,75 8,82 7,64 2,54 3,13 9,31 5,26 Каз-мыс 2,60 -10,39 6,70 6,88 1,27 -16,37 -3,79 11,37 12,40 1,18 3,49 43,78 4,93 Капитал 1,57 -7,75 4,46 21,34 1,87 -1,17 3,21 9,35 23,60 4,51 4,87 11,99 6,49 Коргау 4,25 -3,77 6,69 8,68 2,76 -9,74 11,88 10,67 16,53 0,69 8,50 9,63 5,56 Кунаева 6,46 0,44 6,06 7,79 3,68 -26,12 25,64 14,02 4,72 3,23 1,82 3,99 4,31 Курмет 2,25 -10,70 12,48 7,07 3,69 15,82 0,00 8,66 10,90 2,11 4,01 8,25 5,38 НБК 17,16 -9,76 4,57 9,10 8,87 16,99 -0,90 4,19 18,49 6,50 1,10 12,02 7,36 НГД 15,39 -10,66 4,73 6,61 10,38 2,45 -0,81 7,92 9,30 2,76 2,26 14,25 5,38 НПФ 3,54 -9,85 23,80 17,94 2,80 6,78 -1,93 11,41 8,82 4,00 4,71 15,10 7,26 Отан 4,90 -0,71 5,52 6,22 3,56 13,63 6,88 8,67 10,52 4,74 2,64 7,06 6,14 СЕНИМ 3,85 15,68 8,04 8,04 1,91 -8,79 9,19 13,41 9,61 2,32 0,55 7,78 5,97 УлУм 5,60 -13,06 4,86 7,56 2,59 14,63 -3,85 5,15 13,61 1,80 2,22 12,21 4,44 ФМК 3,15 -9,10 19,80 20,66 1,44 12,31 -2,80 9,87 7,51 3,18 4,18 11,19 6,78 ------- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- Среднее 6,23 -5,15 8,81 10,14 4,53 4,14 2,71 8,74 13,21 3,36 3,56 12,33 6,05 ------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз-Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2004-01-23]