ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в октябре 2011 года

/ИРБИС, 14.11.11/ - В октябре 2011 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 168 сделок на общую сумму 16 438,5 млн. тенге или 111,1 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 86,9% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в сентябре 2011 года - 61,4%) и 0,5% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,9%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в октябре 2011 года выглядел следующим образом: из 50 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 25 наименований, с премией - 24 наименований, по номиналу - 1. Наиболее перекупленными выглядели KMGZe3, средневзвешенная чистая цена которых составила 122,29%, перепроданными - BTASe11 (26,35%). Напомним, что в сентябре 2011 года из 51 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 22 наименований, с премией - 28 наименований, по номиналу - 1. Наиболее перекупленными выглядели KMGZe3, средневзвешенная чистая цена которых составила 122,89%, перепроданными - BTASe15 (4,04%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в октябре повысилась до 95,6% по сравнению с 95,2% в сентябре 2011 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 29 инструментов (в сентябре 2011 года - 20), снизилась у 12 инструментов (22), 9 инструментов торговались впервые (8). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в октябре 2011 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в октябре 2011 года ------------------------------------------------------------------------- Тренд к ---------------------- Показатель окт. 2011 сент. 2011 окт. 2010 ---------------------------------------- --------- ---------- ----------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 111 074,2 -29,5% +8,1% Объем заключенных сделок, млн. KZT 16 438,5 -29,2% +8,4% Количество сделок 168 +12,8% -33,9% Среднедневное количество сделок 8 +18,1% -33,9% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 5 289,2 -26,1% +8,1% Среднедневной объем торгов, млн. KZT 782,8 -25,8% +8,4% Число инструментов, вовлеченных в сделки 50 -2,0% -12,3% Доля прямых сделок (количество), % 0 0 -0,4 пп Доля прямых сделок (объем), % 0 0 -0,00003 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 0 0 -25,2 пп Участие физических лиц, % по брутто 6,1 +1,3 пп +1,7 пп Участие нерезидентов, % по брутто 18,6 +4,9 пп +17,8 пп Число членов биржи, заключивших сделки 30 -11,8% -30,2% Концентрация рынка, %* 32,3 -23,0 пп -40,8 пп ------------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в октябре 2011 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ------------ ---------- Отрасль окт. 2011 сент. 2011 окт. 2010 -------------------------- ----------- ------------ ---------- Финансы 69,7 34,8 91,6 Предоставление коммунальных услуг 13,2 8,0 1,9 Энергетика 12,1 5,5 1,5 Потребительские товары массового спроса 3,3 0,1 2,6 Промышленность 1,1 50,7 0,1 Материалы 0,5 0,1 0,02 Неосновные потребительские товары 0,2 0,1 1,3 Здравоохранение - - - Информационные технологии - 0,8 1,0 Предоставление телекоммуникационных услуг - - - -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в октябре 2011 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 30.09.11 40 803,2 14,49 424,65 302,26 14 622,4 2 164,0 03.10.11 40 368,2 14,49 419,91 299,31 4 331,6 641,9 04.10.11 40 353,1 14,48 419,29 298,58 6 527,0 967,1 05.10.11 40 335,5 14,56 417,28 298,07 11 806,4 1 749,7 06.10.11 40 334,3 14,69 412,24 294,02 12 736,3 1 889,3 07.10.11 40 347,3 14,71 415,89 296,55 1 977,4 293,4 10.10.11 40 295,9 14,71 416,40 297,31 1 942,0 287,9 11.10.11 40 344,9 14,71 415,90 297,12 29,9 4,4 12.10.11 40 363,0 14,71 418,57 299,44 7 912,0 1 170,1 13.10.11 40 392,6 14,71 414,40 296,49 870,8 128,6 14.10.11 40 388,4 14,71 416,66 298,66 7 291,1 1 077,0 17.10.11 40 380,7 14,71 416,88 298,22 7 120,5 1 052,9 18.10.11 40 252,6 14,72 415,82 297,65 14 341,9 2 121,0 19.10.11 40 213,4 14,72 411,15 294,68 3 647,5 539,3 20.10.11 40 220,1 14,72 409,04 293,31 640,9 94,8 21.10.11 40 204,3 14,73 411,97 295,64 15 616,4 2 311,2 24.10.11 40 210,8 14,70 408,50 293,24 1 538,0 227,6 25.10.11 40 211,7 14,70 411,61 295,83 134,6 19,9 26.10.11 40 209,1 14,71 409,95 294,64 3 325,7 492,1 27.10.11 40 221,1 14,71 409,85 294,73 575,6 85,1 28.10.11 40 254,2 14,72 409,07 294,37 7 458,1 1 100,4 31.10.11 40 247,3 14,71 408,78 293,98 1 250,6 184,8 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд -555,9 +0,2 -15,9 -8,3 % -1,4 +1,5 -3,7 -2,7 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в октябре 2011 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 113 -20 32 -8 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 75 -2 20 -1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 28 -1 18 -1 Буферная 5 0 4 0 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 221 -23 66 -4 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в октябре 2011 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ----------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ---------------- ------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- -------- ------ ------ --------- ------ AESOb1 12,98 13,00 12,98 +0,04 12,50 13,00 81,7 6 AKFIb2 9,00 9,00 9,00 5,00 9,00 6,7 1 ASBNe13 15,51 15,93 15,93 13,22 15,93 800,7 12 ATFBe3 7,08 7,17 7,08 +0,4 4,64 7,61 2 424,5 4 ATFBe5 9,31 9,31 9,31 7,35 9,31 295,5 1 ATFBe6 9,19 9,19 9,19 +1,3 6,10 9,19 173,2 1 BRKZe3 6,77 6,77 6,77 6,36 9,00 629,5 1 BRKZe4 7,12 7,12 7,12 +0,1 6,85 7,33 162,9 1 BTASe11 29,22 29,22 29,22 -1,9 11,24 31,13 20,4 1 BTASe7 24,84 28,19 28,19 +1,7 9,67 28,19 61,4 2 BTTRb1 10,13 10,13 10,13 +0,1 8,65 10,13 347,1 1 CBH_b1 24,20 28,30 28,30 +4,3 20,00 40,02 12,3 2 CCBNb13 7,71 7,71 7,71 -0,3 7,71 9,90 7 271,1 1 CCBNb15 6,80 8,90 6,80 6,80 10,00 7 228,7 6 CCBNb20 10,00 11,10 11,10 8,00 11,10 203,2 2 CCBNe3 14,46 16,35 15,34 +1,5 6,21 16,35 576,0 6 CCBNe4 7,78 8,00 7,78 7,01 8,21 103,7 2 CSBNb10 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 17 461,8 6 CSBNb6 12,50 12,50 12,50 +0,00002 10,00 14,95 13,0 1 CSBNb7 12,00 12,00 12,00 12,00 14,00 21,2 1 EKGSb1 7,96 8,00 7,96 7,29 9,00 5 045,7 4 ERKAb1 8,04 8,08 8,04 8,04 9,00 1 178,5 2 EUBNb3 8,00 10,04 10,04 +0,2 8,00 11,00 303,6 6 EUBNb7 8,00 8,00 8,00 +0,002 8,00 10,00 20,9 1 EUBNb9 7,99 8,00 8,00 +0,00003 7,00 9,93 6 269,0 5 EXBNb2 13,00 13,00 13,00 10,00 18,50 5,5 1 HSBKb13 10,00 10,00 10,00 8,50 10,50 20,0 1 HSBKe2 6,44 6,82 6,44 +1,3 4,34 6,82 1 757,9 2 HSBKe3 8,10 8,10 8,10 +1,0 6,30 8,10 2 488,8 3 KDTSb1 10,29 10,29 10,29 6,00 17,00 19,4 1 KKGBb5 10,50 11,60 10,50 9,50 11,60 3 252,4 2 KKGBe15 12,34 12,50 12,50 7,72 12,50 3 218,3 5 KKGBe16 9,68 9,68 9,68 8,81 9,68 20,5 1 KKGBe21 13,00 13,00 13,00 13,00 13,00 4 034,0 1 KKGBe4 10,35 10,35 10,35 +1,5 7,14 10,80 18,1 1 KMGZe1 5,77 6,22 5,77 -0,7 3,20 6,44 4 247,2 2 KMGZe3 -5,69 -5,48 -5,69 -0,2 -5,69 -5,23 4 891,5 2 KZAPe1 5,17 5,47 5,17 -0,2 4,36 5,47 9 226,8 3 KZIKb17 10,80 13,00 10,80 10,00 14,70 6 276,9 12 ORDBb2 435,83 435,83 435,83 -107,1 375,00 595,74 723,0 1 ORDKb2 12,00 13,80 12,00 +0,0001 12,00 16,02 178,0 19 PRKRb3 7,00 7,00 7,00 7,00 7,00 3 614,7 1 SKKZb22 5,40 5,75 5,65 5,25 5,89 9 187,0 4 SKKZb23 5,70 6,30 5,70 4,50 6,40 2 655,7 4 TEBNe1 65,7 2 TKUDb1 0,51 0,51 0,51 -8,7 0,51 9,26 504,7 3 TSBNb5 8,00 10,00 10,00 +2,0 8,00 14,00 117,6 9 TSBNb6 8,50 8,50 8,50 8,50 15,00 35,1 2 ZERDb1 16,00 16,00 16,00 -0,00001 5,00 43,00 258,3 7 ZHMNe1 14,16 14,16 14,16 +2,6 10,43 14,16 3 545,0 3 --------- ------ ------ ------- -------- ------ ------ --------- ------ 50 111 074,2 168 ----------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - сентября 2011 года. [2011-11-14]