ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в сентябре 2011 года

/ИРБИС, 14.10.11/ - В сентябре 2011 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 149 сделок на общую сумму 23 208,5 млн. тенге или 157,6 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 61,4% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в августе 2011 года - 86,0%) и 0,9% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,6%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в сентябре 2011 года выглядел следующим образом: из 51 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 22 наименований, с премией - 28 наименований, по номиналу - 1. Наиболее перекупленными выглядели KMGZe3, средневзвешенная чистая цена которых составила 122,89%, перепроданными - BTASe15 (4,04%). Напомним, что в августе 2011 года из 51 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 26 наименований, с премией - 24 наименований, по номиналу - 1. Наиболее перекупленными выглядели также KMGZe3, средневзвешенная чистая цена которых составила 123,39%, перепроданными - BTASe15 (5,51%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в сентябре снизилась до 95,2% по сравнению с 97,5% в августе 2011 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 20 инструментов (в августе 2011 года - 23), снизилась у 22 инструментов (21), 8 инструментов торговались впервые (7). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в сентябре 2011 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в сентябре 2011 года ------------------------------------------------------------------------ Тренд к -------------------- Показатель сент. 2011 авг. 2011 сент. 2010 ---------------------------------------- ---------- --------- ---------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 157 562,6 +48,6% 3,6 раза Объем заключенных сделок, млн. KZT 23 208,5 +49,2% 3,6 раза Количество сделок 149 -10,8% 2,4 раза Среднедневное количество сделок 7 -10,8% 2,4 раза Среднедневной объем торгов, тыс. USD 7 161,9 +48,6% 3,6 раза Среднедневной объем торгов, млн. KZT 1 054,9 +49,2% 3,6 раза Число инструментов, вовлеченных в сделки 51 0 -13,6% Доля прямых сделок (количество), % 0 -0,6 пп 0 Доля прямых сделок (объем), % 0 -0,8 пп 0 Участие пенсионных активов, % по брутто 0 -5,2 пп -5,4 пп Участие физических лиц, % по брутто 4,8 -7,0 пп -27,5 пп Участие нерезидентов, % по брутто 13,6 -2,7 пп +5,8 пп Число членов биржи, заключивших сделки 34 -8,1% -8,1% Концентрация рынка, %* 55,3 +15,0 пп +10,1 пп ------------------------------------------------------------------------ * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в сентябре 2011 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ------------ ---------- ----------- Отрасль сент. 2011 авг. 2011 сент. 2010 -------------------------- ------------ ---------- ----------- Промышленность 50,7 20,4 50,7 Финансы 34,8 56,7 34,8 Предоставление коммунальных услуг 8,0 2,6 8,0 Энергетика 5,5 7,0 5,5 Информационные технологии 0,8 - 0,8 Материалы 0,1 0,1 0,1 Неосновные потребительские товары 0,1 0,3 0,1 Потребительские товары массового спроса 0,1 13,0 0,1 Здравоохранение - - - Предоставление телекоммуникационных услуг - - - -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в сентябре 2011 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 31.08.11 41 150,5 14,67 440,60 311,25 692,5 101,4 01.09.11 41 126,7 14,67 439,96 310,82 1 936,6 284,0 02.09.11 41 107,9 14,67 440,04 310,58 140,5 20,6 05.09.11 41 093,9 14,67 438,83 310,27 162,4 23,8 06.09.11 41 073,9 14,67 437,91 309,83 3 287,5 483,0 07.09.11 41 083,4 14,67 436,95 309,40 3 175,1 466,3 08.09.11 41 087,5 14,60 437,12 309,18 22 550,2 3 312,6 09.09.11 41 063,8 14,66 435,79 308,36 10 679,3 1 571,0 12.09.11 41 027,2 14,66 435,22 308,39 22 618,8 3 332,0 13.09.11 41 024,2 14,54 432,76 306,30 2 748,1 404,9 14.09.11 41 007,8 14,55 431,85 306,50 2 824,0 415,9 15.09.11 41 030,7 14,55 431,10 306,01 2 147,3 315,8 16.09.11 41 039,5 14,54 426,96 303,07 18 801,4 2 765,3 19.09.11 41 039,9 14,54 430,48 305,39 2 244,0 330,1 20.09.11 41 001,9 14,54 428,72 304,56 12 142,3 1 789,2 21.09.11 41 001,4 14,54 428,39 304,72 20 018,7 2 950,4 22.09.11 40 989,8 14,56 426,90 303,54 374,4 55,2 23.09.11 40 957,0 14,55 424,48 303,89 7 295,0 1 077,3 26.09.11 40 937,6 14,55 426,56 303,93 5 129,9 758,1 27.09.11 40 938,9 14,52 426,70 303,53 1 065,9 157,4 28.09.11 42 459,3 14,53 422,70 300,69 3 043,0 449,3 29.09.11 40 938,2 14,53 424,39 302,88 555,9 82,2 30.09.11 40 803,2 14,49 424,65 302,26 14 622,4 2 164,0 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд -347,3 -0,2 -15,9 -9,0 % -0,8 -1,2 -3,6 -2,9 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в сентябре 2011 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 133 +2 40 +2 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 77 -1 21 0 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 29 -1 19 -1 Буферная 5 +1 4 +1 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 244 +1 70 0 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в сентябре 2011 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ----------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ---------------- ------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- -------- ------ ------ --------- ------ AESOb1 12,80 12,95 12,95 11,80 13,00 30,8 3 AKFIb3 7,09 7,09 7,09 7,09 7,09 4 972,7 1 APKIb5 9,87 9,87 9,87 -0,1 9,87 10,00 20 672,7 2 APKIb6 9,97 12,87 10,00 9,97 12,87 59 141,7 11 ATFBe3 6,28 7,61 6,72 +1,0 4,64 7,61 4 756,2 3 ATFBe6 7,26 7,86 7,86 6,10 7,86 2 979,2 2 BRKZe4 6,98 6,98 6,98 6,85 7,33 671,5 1 BTAIb11 16,99 16,99 16,99 11,00 22,38 1 802,4 1 BTAIb14 27,90 27,90 27,90 27,90 34,00 2 358,0 1 BTAIb3 7,00 8,30 7,00 7,00 38,30 291,4 4 BTAIb8 34,26 34,26 34,26 9,40 34,26 790,2 1 BTAIb9 20,50 20,50 20,50 +7,5 6,80 21,92 1 254,5 1 BTASe11 20,11 31,13 31,13 11,24 31,13 232,0 11 BTASe15 88,0 5 BTASe7 20,18 26,51 26,51 +10,5 9,67 28,19 1 276,4 7 BTTRb1 10,03 10,03 10,03 8,65 10,13 339,0 1 CBH_b1 24,02 25,00 24,02 -12,3 20,00 40,02 89,9 5 CCBNb13 7,99 8,00 8,00 7,99 9,90 7 343,4 2 CCBNb18 9,60 9,60 9,60 9,60 9,60 20,9 1 CCBNb19 7,82 7,82 7,82 7,82 7,82 161,3 2 CCBNb4 7,00 7,00 7,00 -3,0 6,00 10,00 20,6 1 CCBNe3 6,21 13,80 13,80 6,21 13,80 1 091,0 2 CSBNb5 7,00 7,00 7,00 -0,5 7,00 16,00 20,9 1 CSBNb6 12,50 12,50 12,50 +0,5 10,00 14,95 27,4 2 EUBNb3 8,00 9,84 9,84 +0,8 8,00 11,00 198,7 3 EUBNb4 10,00 10,81 10,00 10,00 10,81 153,3 3 EUBNb7 8,00 8,00 8,00 8,00 10,00 20,8 1 EUBNb9 7,96 8,00 8,00 -0,8 7,96 11,00 6 250,7 3 HSBKb12 10,26 10,51 10,51 +0,2 8,00 10,51 601,8 3 HSBKe2 5,10 5,10 5,10 +0,0 4,34 5,13 2 132,3 2 HSBKe3 6,82 7,12 7,11 +0,7 6,30 7,12 6 124,0 3 HSBKe4 4,99 5,18 4,99 -0,2 4,29 6,49 4 476,0 3 KKGBb6 8,00 8,00 8,00 8,00 11,50 537,6 2 KKGBe19 7,25 7,25 7,25 -0,1 6,81 10,80 339,7 2 KKGBe4 8,84 8,84 8,84 -0,4 7,14 10,08 624,9 2 KMGZe1 6,44 6,44 6,44 3,20 6,44 2 103,9 1 KMGZe3 -5,54 -5,40 -5,54 +0,1 -5,61 -5,23 3 317,9 2 KONDb1 871,81 880,71 880,71 +211,4 169,46 880,71 35,3 2 KZAPe1 4,60 5,39 5,39 +0,5 4,36 5,39 7 301,2 3 KZIKb18 10,09 10,09 10,09 8,25 12,00 104,7 2 KZIKb20 9,05 10,00 9,05 7,00 15,00 402,2 2 LOGCb2 10,60 11,00 11,00 10,25 26,00 1 199,1 3 ORDBb2 542,97 542,97 542,97 375,00 595,74 183,8 1 ORDKb2 12,00 12,00 12,00 -0,00002 12,00 16,02 336,8 11 REALb1 10,00 10,00 10,00 9,98 17,50 351,4 2 TKUDb1 9,26 9,26 9,26 0,51 9,26 171,9 1 TSBNb10 9,00 9,00 9,00 +1,0 8,00 9,00 6 557,0 1 TSBNb5 8,00 8,00 8,00 -0,00001 8,00 14,00 11,5 7 TXBNb3 3,00 4,00 4,00 3,00 8,99 397,7 5 ZERDb1 15,00 17,00 16,00 +0,0001 5,00 54,50 95,7 4 ZHMNe1 10,43 11,52 11,52 10,43 14,16 3 100,5 4 --------- ------ ------ ------- -------- ------ ------ --------- ------ 51 157 562,6 149 ----------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - августа 2011 года. [2011-10-14]