АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 декабря 2003 года

/ИРБИС, 23.12.03/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана, предоставленных ему Национальным Банком республики. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 декабря 2003 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 ноября 2003 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.12.03 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 287,6394 31,91 14,65 12,40 8,62 8,65 16,90 4,61 (+0,38) (-0,27) (-0,24) (-0,30) (-0,36) (-1,37) (+1,93) (-0,26) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 313,7948 37,05 12,89 10,38 7,22 7,76 8,71 1,10 (+0,09) (-0,49) (-0,33) (-0,41) (-0,60) (-1,32) (-0,98) (-5,40) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 295,9658 34,36 12,11 9,39 5,79 6,30 5,60 2,94 (+0,24) (-0,38) (-0,24) (-0,27) (-0,27) (-0,68) (-2,76) (-3,04) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 318,5364 38,35 13,02 9,99 6,81 5,67 5,85 4,71 (+0,39) (-0,34) (-0,19) (-0,20) (-0,18) (+0,34) (-2,27) (+0,71) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 271,7118 30,16 11,39 8,47 4,49 3,99 3,26 1,82 ева (+0,15) (-0,37) (-0,26) (-0,29) (-0,26) (-0,31) (-4,13) (-1,42) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 308,1151 37,02 10,92 7,72 1,48 1,37 5,66 3,49 мыс (+0,29) (-0,39) (-0,18) (-0,17) (+0,20) (+0,36) (-2,66) (+2,31) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 310,3077 37,43 12,12 9,57 3,86 5,56 5,85 2,22 (+0,18) (-0,45) (-0,26) (-0,31) (-0,15) (-0,05) (-0,96) (+0,42) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 296,5185 35,11 12,77 9,45 5,07 6,33 4,43 3,13 ан (+0,26) (-0,39) (-0,25) (-0,26) (-0,18) (-0,00) (-1,92) (+0,59) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 300,9671 36,62 12,66 8,49 4,78 4,00 4,77 2,26 (+0,19) (-0,45) (-0,28) (-0,26) (-0,24) (-1,38) (-1,90) (-0,50) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кур- 22.01.99 250,9963 31,07 13,00 9,64 5,30 6,95 5,66 4,01 мет (+0,33) (-0,36) (-0,22) (-0,22) (-0,11) (+0,07) (-1,57) (+1,89) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 217,5412 24,74 12,84 10,24 6,91 7,15 5,95 5,95 (+0,49) (-0,21) (-0,14) (-0,14) (-0,06) (+0,19) (+0,05) (+2,63) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 169,0049 15,79 12,90 10,14 5,88 4,46 4,15 0,55 (+0,05) (-0,28) (-0,35) (-0,43) (-0,52) (-0,21) (-4,34) (-1,77) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 153,3066 13,32 11,87 8,64 5,36 6,50 8,53 8,50 гау (+0,70) (-0,01) (-0,01) (+0,05) (+0,34) (+0,98) (-0,74) (+7,81) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 125,6324 9,67 - 9,36 6,61 5,73 4,95 4,18 (+0,34) (-0,14) - (-0,20) (-0,22) (+0,48) (-1,93) (+1,00) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 116,9606 8,42 - 8,50 6,24 7,95 5,98 2,64 (+0,22) (-0,23) - (-0,24) (-0,34) (-0,13) (-2,02) (-2,09) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 111,1883 6,43 - - 6,16 7,45 10,99 4,87 тал (+0,40) (-0,05) - - (-0,10) (+0,53) (-1,48) (+0,36) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------------- 2003 год Дек- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ---- ---- Сред- Фонд 2002 Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя нее ------- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ---- ---- ----- ААКМГ 15,69 11,36 -0,87 6,93 8,75 4,89 24,88 -5,45 5,79 8,59 3,32 5,95 7,49 ВТФ 11,36 4,86 -2,92 7,31 8,06 6,96 6,45 2,99 11,13 7,79 5,98 2,94 6,08 ГНПФ 17,28 10,40 0,63 5,59 10,85 12,53 -1,98 3,84 -0,54 41,27 4,87 4,61 9,11 Каз-ан 13,81 2,30 -9,54 13,34 6,63 3,25 16,48 -0,75 8,82 7,64 2,54 3,13 5,64 Каз-мыс 19,66 2,60 -10,39 6,70 6,88 1,27 -16,37 -3,79 11,37 12,40 1,18 3,49 2,92 Капитал 11,88 1,57 -7,75 4,46 21,34 1,87 -1,17 3,21 9,35 23,60 4,51 4,87 6,48 Коргау 13,09 4,25 -3,77 6,69 8,68 2,76 -9,74 11,88 10,67 16,53 0,69 8,50 5,85 Кунаева 9,59 6,46 0,44 6,06 7,79 3,68 -26,12 25,64 14,02 4,72 3,23 1,82 4,78 Курмет 15,80 2,25 -10,70 12,48 7,07 3,69 15,82 0 8,66 10,90 2,11 4,01 6,01 НБК 14,02 17,16 -9,76 4,57 9,10 8,87 16,99 -0,90 4,19 18,49 6,50 1,10 7,53 НГД 14,24 15,39 -10,66 4,73 6,61 10,38 2,45 -0,81 7,92 9,30 2,76 2,26 5,38 НПФ 18,25 3,54 -9,85 23,80 17,94 2,80 6,78 -1,93 11,41 8,82 4,00 4,71 7,52 Отан 10,65 4,90 -0,71 5,52 6,22 3,56 13,63 6,88 8,67 10,52 4,74 2,64 6,43 СЕНИМ 22,13 3,85 15,68 8,04 8,04 1,91 -8,79 9,19 13,41 9,61 2,32 0,55 7,16 УлУм 35,14 5,60 -13,06 4,86 7,56 2,59 14,63 -3,85 5,15 13,61 1,80 2,22 6,35 ФМК 12,94 3,15 -9,10 19,80 20,66 1,44 12,31 -2,80 9,87 7,51 3,18 4,18 6,93 ------- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ---- ---- ----- Среднее 15,97 6,23 -5,15 8,81 10,14 4,53 4,14 2,71 8,74 13,21 3,36 3,56 6,35 ------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз-Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2003-12-23]