ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в августе 2011 года

/ИРБИС, 15.09.11/ - В августе 2011 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 167 сделок на общую сумму 15 559,9 млн. тенге или 106,0 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 86,0% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в июле 2011 года - 93,3%) и 0,6% от всего объема торгов во всех секторах рынка (1,0%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в августе 2011 года выглядел следующим образом: из 51 наименования облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 26 наименований, с премией - 24 наименований, по номиналу - 1. Наиболее перекупленными выглядели KMGZe3, средневзвешенная чистая цена которых составила 123,39%, перепроданными - BTASe15 (5,51%). Напомним, что в июле 2011 года из 56 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 32 наименований, с премией - 24 наименований. Наиболее перекупленными выглядели TEBNe1, средневзвешенная чистая цена которых составила 119,94%, перепроданными - BTASe15 (6,50%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в августе снизилась до 95,2% по сравнению с 97,5% в июле 2011 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 23 инструментов (в июле 2011 года - 22), снизилась у 21 инструмента (29), 7 инструментов торговались впервые (5). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в августе 2011 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в августе 2011 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель авг. 2011 июлю 2011 авг. 2010 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 106 036,3 -26,5% +49,3% Объем заключенных сделок, млн. KZT 15 559,9 -26,1% +48,6% Количество сделок 167 -1,2% -33,7% Среднедневное количество сделок 8 -10,2% -36,7% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 4 819,8 -33,2% +42,5% Среднедневной объем торгов, млн. KZT 707,3 -32,8% +41,9% Число инструментов, вовлеченных в сделки 51 -8,9% +6,3% Доля прямых сделок (количество), % 0,6 +0,6 пп +0,6 пп Доля прямых сделок (объем), % 0,8 +0,8 пп +0,8 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 5,2 -5,7 пп -13,1 пп Участие физических лиц, % по брутто 11,8 +7,0 пп -4,7 пп Участие нерезидентов, % по брутто 16,3 -12,8 пп +11,1 пп Число членов биржи, заключивших сделки 37 -7,5% +2,8% Концентрация рынка, %* 40,3 -5,5 пп +6,5 пп ---------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в августе 2011 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль авг. 2011 июле 2011 авг. 2010 -------------------------- ----------- ----------- ----------- Финансы 56,7 80,9 89,6 Промышленность 20,4 0,003 0,2 Потребительские товары массового спроса 13,0 5,1 1,4 Энергетика 7,0 13,7 0,1 Предоставление коммунальных услуг 2,6 - 7,5 Неосновные потребительские товары 0,3 0,3 1,1 Материалы 0,1 0,01 0,1 Здравоохранение - - - Информационные технологии - - 0,01 Предоставление телекоммуникационных услуг - - - -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в августе 2011 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 29.07.11 41 215,5 14,73 455,22 317,53 3 198,5 467,4 01.08.11 41 232,9 14,78 453,51 316,16 4 271,1 623,1 02.08.11 41 260,2 14,82 455,10 317,24 6 180,5 903,2 03.08.11 41 231,3 14,75 454,48 317,62 329,3 48,2 04.08.11 41 222,3 14,68 454,15 317,68 5 074,1 743,2 05.08.11 41 214,9 14,68 455,49 318,76 210,8 30,9 08.08.11 41 162,7 14,63 454,45 317,94 1 320,3 193,6 09.08.11 41 169,2 14,63 453,69 318,04 13 187,7 1 936,5 10.08.11 41 141,6 14,61 452,33 317,23 1 177,3 173,1 11.08.11 41 149,7 14,61 448,31 314,58 27 876,5 4 099,8 12.08.11 41 128,6 14,59 447,76 314,30 4 290,0 631,4 15.08.11 41 138,9 14,62 449,68 315,81 7 499,5 1 103,0 16.08.11 41 165,3 14,62 449,29 315,60 4 653,9 683,6 17.08.11 41 232,6 14,66 448,01 314,91 3 032,2 443,5 18.08.11 41 227,4 14,66 446,86 314,30 20,8 3,0 19.08.11 41 179,4 14,66 446,56 313,83 3 049,2 447,6 22.08.11 41 184,9 14,66 445,44 313,47 6 838,3 1 003,2 23.08.11 41 221,0 14,69 444,09 312,67 1 731,0 253,4 24.08.11 41 226,4 14,69 443,39 312,32 985,5 144,3 25.08.11 41 216,4 14,67 439,34 309,96 6 489,0 950,3 26.08.11 41 217,2 14,68 441,67 311,43 6 833,7 1 000,7 27.08.11 41 217,9 14,67 441,10 311,23 293,2 42,9 31.08.11 41 150,5 14,67 440,60 311,25 692,5 101,4 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд -65,0 -0,1 -14,6 -6,3 % -0,2 -0,4 -3,2 -2,0 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в августе 2011 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 131 0 38 0 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 78 -3 21 -2 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 30 -1 20 -1 Буферная 4 +1 3 +1 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 243 -3 70 0 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в августе 2011 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ------------------------------------------------------------------------ Доходность к погашению для покупателя, % годовых: --------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ----------------- ------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- --------- ------ ------ --------- ------ APKIb4 9,99 9,99 9,99 9,99 9,99 34,7 1 APKIb5 10,00 10,00 10,00 9,87 10,00 20 432,8 4 ATFBb5 7,23 7,23 7,23 4,70 8,00 33,3 1 ATFBb6 7,40 7,40 7,40 -1,6 6,70 9,00 364,5 1 ATFBe3 5,70 5,70 5,70 4,64 5,70 1 582,9 1 BRKLb1 6,30 6,30 6,30 6,00 7,50 7,5 1 BRKZe6 4,60 4,60 4,60 4,49 4,80 3 007,8 1 BTAIb9 13,00 13,00 13,00 +0,00001 6,80 21,92 47,8 1 BTASe15 12,6 1 BTASe7 16,00 16,00 16,00 +0,04 9,67 23,77 19,9 1 CACMb1 12,00 12,00 12,00 -0,01 9,00 18,00 54,6 3 CBH_b1 23,00 40,02 36,34 20,00 40,02 108,6 12 CCBNb15 8,00 8,05 8,00 -0,2 8,00 10,00 2 964,0 2 CCBNb4 9,00 10,00 10,00 6,00 10,00 34,9 2 CCBNb7 10,00 10,00 10,00 8,10 11,40 414,1 2 CCBNe4 8,21 8,21 8,21 7,01 8,21 1 014,3 1 CSBNb5 7,50 7,52 7,52 -0,5 7,50 16,00 27,8 2 CSBNb6 11,50 12,00 12,00 +2,0 10,00 14,95 65,5 4 ERKAb1 9,00 9,00 9,00 8,85 9,00 1 155,4 1 EUBNb3 9,00 9,91 9,00 +0,000003 8,00 12,01 118,6 2 EUBNb9 8,00 8,80 8,80 +0,8 8,00 11,00 9 984,8 3 EXBNb1 12,50 14,50 12,50 -2,0 12,50 17,00 54,8 4 EXBNb2 10,00 14,50 10,00 -4,5 10,00 18,50 404,5 21 HSBKb12 10,30 10,30 10,30 +0,1 8,00 10,51 71,5 1 HSBKb9 8,50 8,50 8,50 8,50 8,50 585,1 2 HSBKe2 4,52 5,08 5,08 +0,7 4,34 5,13 6 953,1 3 HSBKe3 6,42 6,42 6,42 -0,2 6,30 7,14 5 354,2 1 HSBKe4 5,20 5,20 5,20 +0,3 4,29 6,49 3 340,9 1 KIBNb1 10,70 10,70 10,70 10,50 12,00 691,2 1 KKGBe19 7,34 7,39 7,34 +0,5 6,81 10,80 275,6 2 KKGBe23 10,39 10,39 10,39 10,39 10,39 934,3 1 KKGBe4 9,22 9,22 9,22 +1,0 7,14 10,08 96,9 1 KKGBe8 9,01 9,01 9,01 8,49 9,20 20,7 1 KMGZe3 -5,61 -5,25 -5,61 -5,61 -5,23 7 403,5 2 KONDb1 660,81 669,34 669,34 166,23 880,71 36,9 2 KZAPe1 4,60 4,85 4,85 4,36 4,85 2 673,3 3 KZIKb12 8,14 14,00 11,30 +2,7 8,14 14,00 7 908,6 7 MREKb3 7,00 7,00 7,00 7,00 9,00 67,6 1 NRBNe2 6,79 6,82 6,79 -1,4 6,79 9,31 671,1 2 ORDKb2 12,00 12,00 12,00 -0,00003 12,00 16,02 769,5 26 PRKRb4 5,00 8,00 6,00 -1,3 5,00 8,50 12 310,9 12 RESCb1 8,00 9,70 8,00 8,00 12,00 546,3 2 RGBRb6 11,80 15,00 15,00 10,00 16,00 1 376,6 3 SKKZb22 5,25 5,25 5,25 -0,05 5,25 5,89 2 151,7 1 TEBNb18 12,10 12,10 12,10 +0,000001 12,00 31,59 3,1 1 TSBNb10 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 8 510,3 8 TSBNb5 8,00 9,75 8,00 8,00 14,00 96,2 4 TSBNb6 8,50 8,50 8,50 8,50 15,00 17,9 1 TSBNb8 8,75 8,75 8,75 -1,3 8,75 12,00 67,4 1 ZERDb1 16,00 16,00 16,00 -0,0001 5,00 54,50 308,0 4 --------- ------ ------ ------- --------- ------ ------ --------- ------ 50 105 188,3 166 ------------------------------------------------------------------------ Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - июля 2011 года. [2011-09-15]