/KASE, 27.08.11/ - Как сообщалось ранее, решением Биржевого совета
Казахстанской фондовой биржи (KASE) от 31 марта 2011 года был
утвержден внутренний документ "Методика оценки ценных бумаг"
(Методика) в новой редакции.
Методика согласована Комитетом по контролю и надзору финансового
рынка и финансовых организаций Национального Банка Республики
Казахстан (КФН НБК) 09 августа 2011 года и введена в действие с 23
августа 2011 года.
В новую версию Методики внесены следующие основные изменения:
- изменен порядок группировки государственных ценных бумаг
Республики Казахстан (ГЦБ) в целях их оценки;
- изменен порядок оценки неиндексированных ГЦБ;
- изменен подход к оценке корпоративных облигаций;
- изменены критерии, по которым осуществляется разделение акций на
ликвидные и неликвидные в целях их оценки;
- определен порядок оценки ценных бумаг, для которых такой порядок
ранее не предусматривался;
- изменены размеры дисконтов рыночных цен корпоративных облигаций
для целей их использования в качестве предмета операций
автоматического репо;
- откорректированы размеры дисконтов рыночных цен ГЦБ для целей их
использования в качестве предмета операций автоматического репо в
связи с изменением группировки ГЦБ.
В результате внесенных изменений:
- все неиндексированные ГЦБ (МЕККАМ, МЕОКАМ, МЕУКАМ и ноты
Национального Банка) объединены в одну группу, их оценка будет
производиться на основании значений доходности, которые получены
путем аппроксимации параметров сделок за 60 календарных дней до
даты оценки;
- индексированные ГЦБ (МОИКАМ, МЕУЖКАМ и МУИКАМ) объединены в
одну группу, их оценка будет осуществляться на основании прогнозной
(по уровню инфляции) доходности к погашению;
- МАОКАМ выделены в отдельную группу, их рыночные цены будут
рассчитываться на основании значений доходности по сделкам за
последние 15 результативных дней, предшествующих дате оценки (при
отсутствии достаточного количества результативных дней - по значению
текущего купона ценной бумаги);
- порядок оценки муниципальных ГЦБ изменился, но остался
аналогичным порядку оценки корпоративных облигаций;
- порядок оценки иностранных (ИГЦБ) и ценных бумаг международных
финансовых организаций (ЦБ МФО) установлен аналогичным порядку
оценки корпоративных облигаций, выпущенных в соответствии с
законодательством иностранных государств;
- из Методики исключены критерии ликвидности акций, а для целей
рыночной оценки будут использоваться списки ликвидных и
неликвидных акций, формируемые согласно внутреннему документу
KASE "Методика определения показателей ликвидности ценных бумаг";
- корпоративные облигации оцениваются по цене лучших котировок
спроса (а не по доходности этих котировок, как ранее), при этом:
- облигации, которые торгуются в "чистых" ценах, оцениваются
ежедневно ("чистая" цена, определяемая по лучшим ценам спроса
раз в неделю, плюс накопленный на дату оценки интерес);
- облигации, которые торгуются в "грязных" ценах, оцениваются раз в
неделю по лучшим котировкам спроса.
С даты ввода в действие Методики в новой редакции признана утратившей
силу Методика в прежней редакции.
Напоминаем, что файл с данными рыночной оценки долевых и долговых
ценных бумаг за период с 31 августа по 04 сентября 2011 года будет
сформирован в соответствии с Методикой в новой редакции.
Текст Методики доступен на веб-сайте KASE по
http://www.kase.kz/files/normative_base/met_ocen_zb.pdf
[2011-08-27]