ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в июле 2011 года

/ИРБИС, 12.08.11/ - В июле 2011 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрирована 169 сделок на общую сумму 2 1063,3 млн. тенге или 144,3 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 93,3% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в июне 2011 года - 82,0%) и 1,0% от всего объема торгов во всех секторах рынка (1,1%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в июле 2011 года выглядел следующим образом: из 56 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 32 наименований, с премией - 24 наименований. Наиболее перекупленными выглядели TEBNe1, средневзвешенная чистая цена которых составила 119,94%, перепроданными - BTASe15 (6,50%). Напомним, что в июне 2011 года из 62 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 40 наименований, с премией - 22 наименований. Наиболее перекупленными выглядели NRBNb9, средневзвешенная чистая цена которых составила 139,46%, перепроданными - ORDBb2 (30,00%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в июле повысилась до 97,5% по сравнению с 95,3% в июне 2011 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 22 инструментов (в июне 2011 года - 26), снизилась у 29 инструментов (28), 5 инструментов торговались впервые (8). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в июле 2011 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в июле 2011 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель июль 2011 июню 2011 июлю 2010 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 144 254,8 -13,2% 3,6 раза Объем заключенных сделок, млн. KZT 21 063,3 -13,1% 3,6 раза Количество сделок 169 -32,7% -45,5% Среднедневное количество сделок 8 -25,9% -42,8% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 7 212,7 -4,5% 3,8 раза Среднедневной объем торгов, млн. KZT 1 053,2 -4,4% 3,8 раза Число инструментов, вовлеченных в сделки 56 -9,7% -5,1% Доля прямых сделок (количество), % 0 -0,4 пп -0,3 пп Доля прямых сделок (объем), % 0 -1,7 пп -0,001 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 10,9 -2,4 пп -8,1 пп Участие физических лиц, % по брутто 4,8 -12,1 пп -24,1 пп Участие нерезидентов, % по брутто 29,1 +17,8 пп +28,5 пп Число членов биржи, заключивших сделки 40 -9,1% +11,1% Концентрация рынка, %* 45,8 +2,5 пп -14,3 пп ---------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в июле 2011 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль июле 2011 июне 2011 июле 2010 -------------------------- ----------- ----------- ----------- Финансы 80,9 94,5 71,9 Энергетика 13,7 2,6 7,1 Потребительские товары массового спроса 5,1 2,5 17,4 Неосновные потребительские товары 0,3 - 1,4 Материалы 0,01 0,04 1,0 Промышленность 0,003 0,1 0,9 Здравоохранение - - - Информационные технологии - - 0,02 Предоставление телекоммуникационных услуг - - - Предоставление коммунальных услуг - 0,3 0,3 -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в июле 2011 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 30.06.11 39 836,4 14,81 459,77 317,17 5 351,8 780,4 01.07.11 39 844,1 14,77 460,82 317,75 6 877,1 1 002,7 04.07.11 40 313,7 14,73 465,42 320,98 7 597,6 1 108,0 05.07.11 40 329,6 14,71 464,60 321,16 7 157,2 1 042,9 07.07.11 40 844,9 14,72 464,39 321,30 4 839,5 704,1 08.07.11 40 895,8 14,69 463,56 320,94 1 455,2 211,6 11.07.11 40 875,8 14,69 462,73 320,22 5 250,5 764,6 12.07.11 40 819,0 14,68 462,44 319,56 4 955,4 724,2 13.07.11 40 804,7 14,68 461,69 319,96 5 343,2 780,8 14.07.11 40 814,8 14,68 461,07 319,87 32 383,0 4 733,7 15.07.11 40 848,4 14,71 460,15 319,08 7 245,1 1 058,0 18.07.11 40 847,4 14,71 461,25 319,82 1 428,6 208,4 19.07.11 40 790,5 14,69 459,58 319,02 11 563,1 1 691,8 20.07.11 40 822,2 14,68 458,71 318,66 1 177,5 172,5 21.07.11 40 847,5 14,71 459,02 319,12 5 495,0 803,4 22.07.11 40 842,8 14,72 457,75 318,33 15 203,9 2 220,5 25.07.11 40 874,3 14,70 457,98 318,15 9 271,4 1 352,7 26.07.11 40 918,8 14,71 456,51 317,69 386,1 56,1 27.07.11 41 281,9 14,72 456,52 317,92 3 594,7 523,1 28.07.11 41 223,1 14,75 456,17 317,93 9 832,3 1 436,7 29.07.11 41 215,5 14,73 455,22 317,53 3 198,5 467,4 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд +1379,1 -0,08 -4,6 +0,4 % +3,5 -0,6 -1,0 +0,1 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в июле 2011 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 131 +8 38 +2 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 81 -1 23 -1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 31 +2 21 +2 Буферная 3 -3 2 -3 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 246 +6 70 -2 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в июле 2011 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) -------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: ----------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ----------------- ----------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ----- ----- ------- --------- ----- ----- --------- ------ AGKKb1 8,49 8,49 8,49 -0,01 8,00 9,64 65,3 1 ASBNe8 12,36 12,36 12,36 11,09 12,36 263,7 2 ATFBb4 9,00 9,00 9,00 8,00 9,00 20,5 1 ATFBb6 7,50 9,00 9,00 6,70 10,12 7 155,4 6 BKKRb1 11,30 1 467,8 4 BTAIb3 9,01 12,00 12,00 +0,7 9,00 38,30 333,5 4 BTAIb9 13,00 13,00 13,00 -0,000001 6,80 21,92 20,8 1 BTASe15 68,3 2 BTASe7 15,96 15,96 15,96 +0,8 9,67 16,00 196,5 1 BVTBb1 5,00 5,00 5,00 -0,00004 4,60 5,25 20,7 1 CACMb1 12,00 12,00 12,00 +3,0 9,00 24,00 17,8 1 CCBNb15 8,21 8,21 8,21 +0,1 8,05 10,00 1 461,9 1 CCBNb9 9,50 9,50 9,50 8,00 9,50 20,7 1 CSBNb5 8,00 8,00 8,00 8,00 16,00 20,9 1 CSBNb6 10,00 11,00 10,00 -3,0 10,00 15,95 3 983,0 3 CSBNb7 12,00 12,00 12,00 12,00 14,00 131,5 1 EUBNb3 9,00 9,00 9,00 +0,002 8,00 13,00 141,0 1 EUBNb4 10,00 10,00 10,00 9,00 12,00 98,9 2 EUBNb5 8,00 8,00 8,00 -0,00001 7,00 8,00 3 466,5 1 EUBNb9 8,00 8,00 8,00 8,00 11,00 4 972,3 2 EXBNb1 14,50 14,50 14,50 -0,00001 14,50 17,00 1,4 1 EXBNb2 14,50 14,50 14,50 -0,0001 11,50 18,50 7,7 1 HSBKb12 9,00 10,36 10,19 -0,2 8,00 10,36 489,4 4 HSBKe2 4,34 4,34 4,34 4,34 5,13 4 296,6 1 HSBKe3 6,62 6,86 6,62 +0,05 6,30 7,14 2 075,1 2 HSBKe4 4,90 4,96 4,90 +0,1 4,29 6,49 6 690,7 2 KDTSb1 12,80 12,80 12,80 +2,8 10,00 21,38 4,8 1 KKGBb4 11,50 11,50 11,50 -0,00001 10,40 12,21 2,0 1 KKGBe19 6,81 6,81 6,81 6,81 10,80 11 068,9 1 KKGBe4 8,05 8,98 8,20 +0,9 7,14 10,08 14 898,2 6 KKGBe5 8,49 8,49 8,49 8,49 10,02 10 062,2 1 KMGZe4 5,46 5,46 5,46 5,46 5,79 111,9 1 KMGZe5 -0,82 -0,65 -0,82 -0,82 -0,65 16 118,9 4 KZIKb11 6,70 6,70 6,70 6,70 12,00 18,2 1 KZIKb12 8,55 8,55 8,55 8,14 14,00 20,9 1 KZIKb17 10,80 11,25 10,80 -0,2 10,00 15,75 475,5 2 KZIKb19 10,00 10,00 10,00 10,00 11,90 10 472,4 1 KZIKb2 7,10 7,10 7,10 -1,4 7,10 13,00 54,5 1 KZIKb20 9,00 10,00 10,00 +1,5 7,00 17,00 1 682,1 4 KZIKb21 8,00 8,00 8,00 +0,00001 8,00 8,00 41,7 2 KZIKb8 10,00 10,00 10,00 -0,00001 8,50 13,00 13,9 1 NRBNb5 13,00 13,00 13,00 12,00 13,00 1 678,4 1 NRBNe2 8,21 8,28 8,21 6,79 9,31 1 205,3 2 ORDKb2 12,00 12,00 12,00 -2,0 12,00 16,02 768,7 24 PRKRb4 7,30 8,30 7,30 5,00 8,50 5 813,5 2 RGBRb4 10,00 10,00 10,00 +0,0005 6,00 15,00 5,0 7 SATCb1 11,00 11,00 11,00 9,95 11,00 3 469,6 1 SKKZb22 5,30 5,30 5,30 5,30 5,89 287,7 1 TEBNb18 12,00 12,50 12,10 -2,5 12,00 31,59 946,8 10 TEBNb6 12,50 12,50 12,50 +0,004 12,00 23,10 1 919,1 23 TEBNe1 1 079,5 1 TSBNb2 9,00 9,00 9,00 9,00 15,50 14,3 1 TSBNb8 9,00 10,00 10,00 -2,0 9,00 12,00 24 012,0 13 TXBNb3 7,00 7,00 7,00 +0,8 5,00 9,00 21,2 2 TXBNb5 7,00 7,00 7,00 +1,0 3,20 7,06 28,5 1 ZERDb1 15,46 16,00 16,00 5,00 75,00 471,5 4 --------- ----- ----- ------- --------- ----- ----- --------- ------ 56 144 254,8 169 -------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - июня 2011 года. [2011-08-12]