/ИРБИС, 03.12.03/ - Ниже приводится характеристика облигаций ЗАО
"Казахстанская Ипотечная Компания" (Алматы) третьей эмиссии в связи с
включением их в официальный список ценных бумаг Казахстанской
фондовой биржи (KASE) категории "А". Данные приводятся по заключению
Листинговой комиссии KASE.
--------------------------------------------------------------------------------
Вид ценных бумаг: купонные индексированные
ипотечные облигации
Тип долга: обеспеченный
Валюта выпуска: казахстанский тенге (KZT)
Валюта обслуживания: KZT
Характер индексации: купонной ставки в зависимости от
уровня инфляции в Казахстане
Особенности индексации: доход инвестора защищен от дефляции;
значение купонной ставки зависит от
размера фиксированной маржи
Национальный идентификационный номер: KZ2CKY10A986
Номер в эмиссии в государственном реестре: А98
Ведение реестра облигационеров: ЗАО "ФОНДОВЫЙ ЦЕНТР" (Алматы)
Дата регистрации эмиссии: 19.11.03
Номинальная стоимость: 1,00 тенге
Объем эмиссии в валюте выпуска: 5 000 000 000,00
Объем эмиссии в ценных бумагах: 5 000 000 000
Дата начала обращения (дата эмиссии): 01.12.03
Срок обращения (календарный): 10 лет и 121 день
Срок размещения: в течение всего срока обращения
Дата погашения: 01.04.14, регулярное частичное
досрочное погашение, опцион
досрочного погашения
Размер вознаграждения (интереса): плавающий
Даты выплаты вознаграждения (интереса): 01 апреля и 01 октября ежегодно
Временная база при всех расчетах: 30/360, европейский метод
Даты фиксации реестра для выплаты купона: 31 марта и 30 сентября ежегодно
Дата фиксации реестра при погашении: 31.03.14
Андеррайтеры выпуска:
лид-менеджер: АО "KIB ASSET MANAGEMENT" (Алматы)
со-менеджер: ОАО "Банк ЦентрКредит" (Алматы)
Аудитор (контроль за состоянием залога): ТОО "ЕЛТАЛ-УВЕМАН консалтинг"
(Алматы)
Представитель держателей облигаций: АО "Банк ТуранАлем" (Алматы)
------------------------------------------ ------------------------------------
Дата включения в торговые списки KASE: 03.12.03
Торговый код KASE: KZIKb3
Дата первых торгов на вторичном рынке: будет определена позднее
Точность изменения цены при котировании: 4 знака после запятой
Маркет-мейкер на KASE: АО "KIB ASSET MANAGEMENT"
Минимальный объем обязательной котировки: 1 700 000 облигаций
------------------------------------------ ------------------------------------
Кредитные рейтинги выпуска: на дату эмиссии отсутствуют
Кредитные рейтинги эмитента: на дату эмиссии отсутствуют
--------------------------------------------------------------------------------
ПРЕДСТАВИТЕЛЬ ДЕРЖАТЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ
Представитель держателей облигаций не является аффилиированным
лицом эмитента, аудитора, регистратора и других лиц, участвующих в
процессе подготовки, выпуска, размещения и погашения облигаций.
Представитель исполняет свои обязанности исключительно в интересах
держателей облигаций.
СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИСПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ
Облигации обеспечены залогом принадлежащего эмитенту движимого
имущества - приобретенных у банков-партнеров прав требования по
кредитным обязательствам заемщиков, а также ценных бумаг, приемлемых
для рефинансирования Национальным Банком Республики Казахстан.
Облигации обеспечены залогом принадлежащего эмитенту движимого
имущества - приобретенных у организаций-партнеров прав требования по
кредитным обязательствам заемщиков (удостоверенных путем покупки
ипотечного свидетельства по займу либо подписания договора цессии), а
также ценных бумаг, приемлемых для рефинансирования Национальным
Банком Республики Казахстан (далее именуемых "Ценные бумаги").
Договор залога заключается между эмитентом и держателями облигаций, от
имени и по поручению которых выступает Представитель. Держатели
облигаций реализуют свои права залогодержателей через Представителя.
Эмитент несет ответственность за подготовку сведений по составу залога, в
том числе за внесение изменений и дополнений и их включение в реестр
залога. Операции по замене, выбытию и пополнению залогового имущества
фиксируются эмитентом следующим образом:
- по правам требования - путем внесения соответствующих записей в
реестре залога и предоставления его в РГП "Центр по недвижимости по
г. Алматы";
- по ценным бумагам - в ЗАО "Центральный депозитарий ценных бумаг"
(Алматы) либо у регистратора в соответствии с законодательством.
Эмитент обязуется поддерживать стоимость заложенного имущества в
течение всего срока обращения облигаций на уровне не ниже 100% от
общей номинальной стоимости облигаций, находящихся в обращении, с
учетом начисленного по ним вознаграждения. При расчете стоимости залога
будут учитываться основной долг по кредитным договорам, номинальная
стоимость (по купонным Ценным бумагам), либо стоимость приобретения
(по дисконтным Ценным бумагам).
Для поддержания стоимости заложенного имущества на указанном уровне
эмитент пополняет его приобретаемыми у организаций-партнеров
ипотечными свидетельствами и/или правами требования по ипотечным
кредитам либо Ценными бумагами. Эмитент обязан производить замену
имущественных прав, входящих в состав заложенного имущества, при
наступлении любого из следующих случаев:
- неисполнение или ненадлежащее исполнение заемщиком денежного
обязательства по кредитному договору;
- досрочное исполнение заемщиком денежного обязательства по
кредитному договору;
- утрата предмета ипотеки, служащего обеспечением денежного
обязательства по кредитному договору;
- вступление в законную силу решения суда о признании кредитного или
ипотечного договора недействительным либо об его расторжении.
Эмитент в целях организации контроля за состоянием заложенного
имущества, служащего обеспечением облигаций, заключает с аудиторской
компанией ТОО "ЕЛТАЛ-УВЕМАН консалтинг" (далее именуемой "Аудитор")
соглашение, предусматривающее порядок осуществления контроля
аудитором за состоянием заложенного имущества путем выборочной
проверки состава залога.
Аудитор каждые шесть месяцев из представленного эмитентом реестра
залога проводит процедуры по проверке двух процентов от количества
кредитных досье, но не менее двадцати кредитных досье. Аудитор проводит
выборочный контроль качества заложенных кредитов, для чего:
- получает от эмитента кредитные досье по выбранным кредитным
договорам;
- сверяет информацию, содержащуюся в реестре залога, с исходной
документацией, ведущейся эмитентом;
- изучает документацию, касающуюся оформления залогов;
- изучает документацию для выяснения факта проведения процедуры по
оценке кредита и его одобрению;
- проверяет платежи по выбранным договорам, для того чтобы
удостовериться, что кредитные договоры классифицируются в
соответствии с требованиями Национального Банка.
Аудитор проверяет точность и правильность арифметической калькуляции
по списку кредитных договоров, права требования по которым являются
предметом залога. Аудитор заканчивает все процедуры, связанные с
проверкой залога, в течение двадцати календарных дней и представляет
отчет представителю и эмитенту.
Осуществляемые Аудитором процедуры не являются аудитом, проводимым
в соответствии с международными стандартами аудита, и не служат
выражением каких-либо гарантий. Осуществляемый Аудитором контроль
предназначен исключительно для уведомления представителя о состоянии
заложенного имущества.
ЗАЛОГ
Залог подлежит обязательной государственной регистрации в порядке,
установленном законодательством Республики Казахстан. Право залога
возникает с момента его государственной регистрации. Регистрация залога
имущества действует до прекращения залога. Расходы по оплате
государственной регистрации залога возлагаются на эмитента.
Заложенное имущество обеспечивает исполнение обязательств эмитента
по погашению облигаций и в случае дефолта эмитента - возмещение
необходимых расходов Представителя, связанных с наложением взыскания
и реализацией заложенного имущества.
ВЫПЛАТА ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ И ПОГАШЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ
Ставка вознаграждения по облигациям (в процентах) рассчитывается
следующим образом: уровень инфляции в годовом выражении (за
последние двенадцать месяцев) за месяц, предшествующий месяцу, в
котором устанавливается ставка (на срок до 01 апреля 2004 года) или
производится ее пересмотр, минус сто процентных пунктов (инфляция в
данной формуле выражается в виде индекса потребительских цен,
например, 107,3, что соответствует росту цен на 7,3%; чтобы перейти
от 107,3 к 7,3% и вычитаются 100 процентных пунктов - прим. ИРБИС)
плюс фиксированная маржа.
Фиксированная маржа на срок до 01 апреля 2007 года обращения облигаций
устанавливается по результатам первой сделки по первичному размещению
облигаций. Эмитент оставляет за собой право пересмотреть размер
фиксированной маржи два раза в течение срока обращения облигаций - 01
апреля 2007 года и 01 апреля 2010 года. При этом размер фиксированной
маржи однократно не может быть пересмотрен более чем на одну единицу.
Ставка вознаграждения пересматривается 01 апреля и 01 октября каждого
календарного года в соответствии с изменением уровня инфляции по
данным Агентства Республики Казахстан по статистике. При этом, в случае
изменения ставки вознаграждения в периоды между указанными датами,
начисление и фактическая уплата эмитентом вознаграждения по
облигациям с момента последнего пересмотра ставки вознаграждения до
наступления нового срока пересмотра производится, исходя из ставки
вознаграждения последнего пересмотра. В случае, если значение (уровень
инфляции минус 100) станет отрицательным, т.е. будет иметь место
дефляция, для расчета ставки вознаграждения принимается значение
уровня инфляции, равное 0 (нулю).
Размер фиксированной маржи не может быть ниже 0,5 процентных пункта.
Сообщение о пересмотре размера фиксированной маржи публикуется на
сайте KASE не позднее 01 февраля 2007 года и 01 февраля 2010 года. Если
дата публикации сообщения приходится на выходной или праздничный
день, публикация будет осуществляться в первый рабочий день, следующий
за этим выходным или праздничным днем.
В случае изменения ставки вознаграждения начисление и фактическая
уплата эмитентом вознаграждения по его облигациям с момента последнего
пересмотра ставки вознаграждения до наступления нового срока
пересмотра производится исходя из ставки вознаграждения последнего
пересмотра ставки вознаграждения.
Устанавливаются верхний и нижний пределы ставки вознаграждения по
облигациям.
Значение верхнего предела ставки вознаграждения по состоянию на дату
начала обращения облигаций составляет: уровень инфляции в годовом
выражении (за последние двенадцать месяцев) за ноябрь 2003 года минус
сто процентных пунктов плюс фиксированная маржа, определяемая по
результатам размещения, плюс 4,5 процентных пункта.
Значение нижнего предела ставки вознаграждения по состоянию на дату
начала обращения составляет: уровень инфляции в годовом выражении за
ноябрь 2003 года минус сто процентных пунктов плюс фиксированная
маржа, определяемая по результатам размещения, минус 4,5 процентных
пункта.
В дальнейшем значения верхнего и нижнего пределов ставки
вознаграждения пересматриваются 01 октября каждого календарного года
обращения облигаций. Порядок пересмотра ставок вознаграждения
аналогичен вышеприведенному.
Начисление вознаграждения по облигациям начинается со дня начала их
обращения, производится в течение всего периода обращения и
заканчивается в день, предшествующий дню погашения.
Выплата вознаграждения и погашение облигаций осуществляются путем
перевода эмитентом денег на банковские счета держателей облигаций в
соответствии с данными реестра держателей облигаций.
ЧАСТИЧНОЕ ДОСРОЧНОЕ ПОГАШЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ
Ежегодно, 01 апреля каждого календарного года обращения облигаций (до
01 апреля 2012 года) производится частичное досрочное погашение
основного долга по облигациям. Частичное досрочное погашение облигаций
производится по их номинальной стоимости одновременно с выплатой
вознаграждения. Размер досрочного погашения определяется по формуле:
Pi = Vi /10, где
i - год обращения (от 1 до 9);
Pi - размер досрочного погашения по итогам i-го года обращения, тенге;
Vi - объем облигаций, находящихся в обращении по состоянию на 01
марта i-го года обращения, тенге.
Частичное досрочное погашение осуществляется пропорционально объему
принадлежащих каждому держателю облигаций. Размер ежегодного
досрочного погашения облигаций не должен быть меньше значения Pi.
Держатели облигаций, несогласные с размером пересмотренной
фиксированной маржи, имеют право предъявить принадлежащие им
облигации для досрочного погашения. При этом заявки на досрочное
погашение облигаций принимаются эмитентом до 01 марта 2007 года и до
01 марта 2010 года, а погашение производится в полном объеме (заявки -
прим. ИРБИС) по номинальной стоимости одновременно с выплатой
вознаграждения 01 апреля 2007 года и 01 апреля 2010 года.
Если объем предъявленных для досрочного погашения облигаций
держателей, не согласных с размером пересмотренной фиксированной
маржи, составит не менее значения Pi, досрочное погашение других
облигаций не производится.
Погашение облигаций производится по номинальной стоимости
одновременно с последней выплатой вознаграждения по облигациям. Датой
погашения облигаций считается дата последнего платежа, произведенного
эмитентом по погашению облигаций.
Облигации подлежат погашению путем перечисления денег на счета
держателей облигаций, зарегистрированных в реестре держателей
облигаций по состоянию за один календарный день до даты погашения
облигаций.
Если даты выплаты вознаграждения по облигациям или их погашения
приходятся на выходной или праздничный день, выплата будет
осуществлена в первый рабочий день, следующий за этим выходным или
праздничным днем. Держатели облигаций не имеют права требовать
начисления вознаграждения или иной компенсации за такую задержку
платежа. Все платежи (выплата вознаграждения и погашение облигаций)
осуществляются эмитентом в безналичном порядке.
Более полная информация о ценных бумагах, включая заключение
Листинговой комиссии биржи, будет опубликована на страницах
официального электронного представительства KASE в сети Интернет по
http://www.kase.kz/emitters/kzik.asp в ближайшее время.
[2003-12-03]