Обзор рынков и рекомендации аналитиков АО "Брокерский дом "Jazz Capital" (Казахстан) на 19 июля 2011 года

/ИРБИС, 19.07.11/ - АО "Брокерский дом "Jazz Capital" (Алматы) предоставило ИРБИС обзор основных событий на казахстанском и мировых рынках на 19 июля 2011 года. АО "Брокерский дом "Jazz Capital" отмечает следующие значимые события на мировых фондовых, товарных и валютных рынках: - Основные индексы американских и европейских площадок завершили прошедшую сессию очередным снижением. Негативный настрой второй половины минувшей недели участники рынка в полной мере решили перенести на начало недели текущей, при этом факторы, оказавшие давление на игроков практически не претерпели изменений. Так, трейдеры мировых фондовых и сырьевых площадок находятся в полнейшей неопределенности касательно ситуации с повышением планки гос. долга американскими законодателями, и чем меньше остается времени до определяющей даты 2 августа, тем больше души участников рынка охватывают ужасающие сомнения. Несмотря ни на что, аналитики "Jazz Capital" считают, что исход голосования по данному вопросу, безусловно предопределен - никакие политические баталии не заставят противоборствующие стороны (демократов и республиканцев) пойти на крайние и неоправданные меры. Тем не менее, сам факт появления противоречий у американских парламентеров в достаточно неожиданном вопросе, вкупе с обещаниями Агентства S&P, так или иначе лишить США рейтинга "ААА" по мнению "Jazz Capital" уже является крайне негативным сигналом для рынков, и почти полугодовая консолидация, наблюдаемая на площадках США имеет все шансы преобразоваться в нисходящий тренд. Следующим негативным фактором, сохранившем свое влияние с конца прошлой недели является завершение очередных стресс-тестов европейскими банками, по итогам которых выяснилось, что в скорейшей докапитализации нуждаются по крайней мере 8 банков еврозоны, 5 из которых представляют Испанию. Несмотря на то, что общий объем требуемых средств составляет всего порядка 2,5 млрд. евро, участники рынка оценили итоги прошедших стресс-тестов достаточно негативно еще и потому, что вопрос об объективности европейских регуляторов при осуществлении подобных проверок давно стоит особняком, и итоговое мнение участников рынка по нему расположено явно не в пользу европейского регулятора. По итогам сессии, ключевые индексы Европы снизились в диапазоне от 1,55% - до 2,04%, американские Dow Jones и S&P 500 сократились в капитализации на 0,76% и 0,81% соответственно. Уже после закрытия нью-йоркской сессии, был опубликован отчет компьютерного гиганта IBM, согласно которому, корпорация по итогам второго квартала принесла своим акционерам порядка $3,09 прибыли на каждую простую акцию. Фьючерсы на американские индексы, по всей видимости, именно под влиянием отчета IBM, в настоящий момент торгуются в среднем повышением на 0,2%. - Ключевые площадки стран BRIC завершили прошедшую сессию понижением индексов. Корреляция действий трейдеров с развитых Западных площадок и игроков с площадок стран развивающихся экономик, несколько утерянная в последние недели, начинает понемногу восстанавливаться, тем более что и те и другие чаще всего оперируют "глобальными" факторами. Именно к подобным факторам (способным оказать непосредственное влияние на экономики всего мира, в том числе на страны emerging markets), относятся вопрос повышения планки гос. долга Штатами и итоги стресс-тестов европейских банков. Региональные участники рынка, еще и в виду отсутствия собственных значимых для местных площадок новостей, в понедельник что называется "импортировали" настрой Западных игроков, который как мы уже говорили, оказался достаточно негативным. Тем не менее, снижение индексов площадок развивающихся стран оказалось куда более умеренным снижения индексов стран Западных, при этом, еще одним фактором, негативно повлиявшем на действия региональных трейдеров стало очередное понижение цен на нефть. Сегодняшний премаркет для площадок стран BRIC расценивается нами как нейтральный, представители азиатского региона стартовали сегодня с умеренных продаж. - Цены нефть эталонной марки Brent по итогам торгов в понедельник снизились на 1,03% до $116,05. Достигнутые в прошедшую среду котировками "черного золота" месячные максимумы, так и не были сохранены трейдерами рынка нефтяных фьючерсов, что выступило в качестве одной из причин начавшейся затем коррекции, темпы которой пока остаются умеренными. Неожиданно появившаяся проблема, связанная с очередным повышением верхней планки американского гос. долга, поставило большинство участников рынка в тупик - вероятность объявления дефолта США, хоть и кажется мизерной и исключительно теоретической, тем не менее существует. На этом фоне, даже позитивные отчеты американских компаний, не привносят существенного оптимизма участникам рынка. Аналитики "Jazz Capital" считают, что котировки "черного золота" в настоящий момент имеют достаточно фундаментальных оснований для сохранения коррекционных настроений, факторы технического анализа, после непробития отметки $120 за баррель, также больше склоняются к продолжению снижения. - Цены на золото, по итогам минувшей сессии выросли на 1,19% до $1 601,4. Котировки "благородного металла", в настоящий момент находятся в наиболее выгодных и перспективных условиях в сравнениями со всеми оставшимися сырьевыми и несырьевыми бумагами. Фундаментальные факторы, обусловленные текущими рисками в США и Европе, поддерживаются факторами технического анализа, сигналы которого становятся сильней с каждым новым установлением исторического максимума. Единственным фактором, продолжающим оказывать давление на "быков" рынка "золотых" фьючерсов остаются значения индикатора схождения/расхождения скользящих средних MACD в проекции недельного графика, которые в настоящий момент практически зашкаливают за верхний критический уровень, сигнализируя о том, что цена тройской унции (по их мнению) является чрезмерной. "Jazz Capital" сохраняет свой позитивный прогноз по ценам на золото в краткосрочной и среднесрочной перспективах, при этом считает, что для тех, кто не успел вовремя открыть "длинную" позицию при пробитии уровней $1 560 и $1 640, текущие цены на золото сохраняют свою привлекательность, однако, понятно, что теперь необходимо проявлять заметно большую осторожность. - Валютная пара EUR/USD по итогам прошедшей сессии укрепилась на 0,24% до 1,4113. Евро в очередной раз сумел отбиться от уровня поддержки, расположенного на отметке 1,40, при этом сохранение валютной парой текущего трехмесячного нисходящего тренда не вызывает никаких сомнений. Дальнейшее укрепление евро, возможное только либо в случае объявления дефолта США 02 августа, либо напротив резкого роста привлекательности "рисковых" активов, кажется достаточно маловероятным, в связи с чем, перспектива снижения стоимости европейской валюты кажется более очевидной. При этом отмечаем, что уровень 1,40, некогда обладавший чуть ли не запредельными возможностями, несколько утратил свою "бычью" силу, и теперь гораздо более значимой является отметка 1,38, приблизительно на которой распложен уровень поддержки двухгодового аптренда. - Валютная пара GBP/USD по итогам минувшей сессии скорректировалась на 0,15% до 1,6076. Британский фунт, продолживший в понедельник трехдневное снижение, также как и евро, был поддержан сильным уровнем на отметке 1,60. При этом, в отличии от евро, аналитики "Jazz Capital" считают, что долгосрочный нисходящий тренд данной валютной пары уже сформирован и берет свое начала с мая текущего года. Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2011-07-19]