ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в июне 2011 года

/ИРБИС, 12.06.11/ - В июне 2011 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрирована 251 сделка на общую сумму 23 826,3 млн. тенге или 163,4 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 82,0% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в мае 2011 года - 68,2%) и 1,1% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,7%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в июне 2011 года выглядел следующим образом: из 62 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 40 наименований, с премией - 22 наименований. Наиболее перекупленными выглядели NRBNb9, средневзвешенная чистая цена которых составила 139,46%, перепроданными - ORDBb2 (30,00%). Напомним, что в мае 2011 года из 54 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 34 наименований, с премией - 20 наименований. Наиболее перекупленными выглядели TXBNb5, средневзвешенная чистая цена которых составила 149,21%, перепроданными - VITAb5 (15,70%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в июне повысилась до 95,3% по сравнению с 93,5% в мае 2011 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 26 инструментов (в мае 2011 года - 18), снизилась у 28 инструментов (30), 8 инструментов торговались впервые (6). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в июне 2011 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в июне 2011 года --------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------ Показатель июнь 2011 маю 2011 июню 2010 ---------------------------------------- --------- -------- --------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 166 184,5 +80,9% +20,9% Объем заключенных сделок, млн. KZT 24 231,3 +81,3% +19,9% Количество сделок 251 +84,6% -18,2% Среднедневное количество сделок 11 +67,8% -18,2% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 7 553,8 +64,5% +20,9% Среднедневной объем торгов, млн. KZT 1 101,4 +64,8% +19,9% Число инструментов, вовлеченных в сделки 62 +14,8% -16,2% Доля прямых сделок (количество), % 0,4 -1,1 пп +0,1 пп Доля прямых сделок (объем), % 1,7 +1,3 пп +0,9 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 13,3 +0,3 пп -5,8 пп Участие физических лиц, % по брутто 16,9 +1,8 пп -1,4 пп Участие нерезидентов, % по брутто 11,3 -2,4 пп +10,2 пп Число членов биржи, заключивших сделки 44 +15,8% +10,0% Концентрация рынка, %* 43,3 -11,1 пп -21,3 пп --------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в июне 2011 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ------------ ---------- ----------- Отрасль июне 2011 мае 2011 июне 2010 -------------------------- ------------ ---------- ----------- Финансы 94,5 76,5 91,4 Энергетика 2,6 4,7 0,0 Потребительские товары массового спроса 2,5 1,4 3,4 Предоставление коммунальных услуг 0,3 17,3 1,1 Промышленность 0,1 - 4,0 Материалы 0,04 0,01 0,02 Неосновные потребительские товары - 0,1 0,1 Здравоохранение - - - Информационные технологии - - - Предоставление телекоммуникационных услуг - - 0,04 -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в июне 2011 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 31.05.11 39 981,8 14,72 466,51 318,00 740,4 107,7 01.06.11 40 003,4 14,73 467,00 318,23 1 939,7 281,9 02.06.11 39 983,4 14,73 465,36 317,17 9 385,8 1 365,6 03.06.11 39 940,0 14,81 465,14 317,47 13 760,0 2 002,5 06.06.11 39 944,2 14,72 465,15 317,06 18 151,6 2 642,0 07.06.11 39 967,0 14,72 463,92 316,78 6 749,0 981,8 08.06.11 39 968,6 14,78 464,24 317,23 514,9 74,9 09.06.11 39 966,4 14,78 462,41 316,40 7 090,8 1 031,6 10.06.11 39 960,9 14,77 462,45 316,22 3 269,5 475,8 13.06.11 39 898,3 14,76 462,66 315,94 5 864,5 854,7 14.06.11 39 886,9 14,75 461,65 315,81 4 607,1 671,5 15.06.11 39 900,1 14,66 462,03 315,91 9 961,0 1 451,7 16.06.11 39 894,4 14,67 463,40 317,46 7 930,5 1 154,8 17.06.11 39 843,5 14,70 462,84 317,32 3 624,4 528,9 20.06.11 39 838,2 14,69 462,47 316,86 5 627,1 821,7 21.06.11 39 863,9 14,71 462,07 316,89 13 740,8 2 004,0 22.06.11 39 865,3 14,70 461,79 317,34 3 156,3 460,5 23.06.11 39 861,5 14,69 461,87 317,52 9 009,8 1 315,4 24.06.11 39 837,3 14,70 461,05 317,10 801,0 117,0 27.06.11 39 826,4 14,75 460,15 316,53 4 838,9 707,8 28.06.11 39 768,2 14,75 460,94 316,76 8 541,4 1 249,9 29.06.11 39 785,7 14,83 459,69 317,02 22 268,6 3 256,8 30.06.11 39 836,4 14,81 459,77 317,17 5 351,8 780,4 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд -213,6 +0,03 -5,6 -1,2 % -0,5 +0,2 -1,2 -0,4 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в июне 2011 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 123 +11 36 +2 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 82 -10 24 -1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 29 -2 19 -2 Буферная 6 +2 5 +2 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 240 +1 72 +2 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в июне 2011 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ------------------------------------------------------------------------ Доходность к погашению для покупателя, % годовых: --------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ----------------- ------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- --------- ------ ------ --------- ------ AGKKb1 8,50 8,50 8,50 8,00 9,64 7,0 1 APKIb3 10,00 10,00 10,00 10,00 12,71 161,3 9 ATFBb7 3,17 3,17 3,17 3,17 8,10 18,5 1 BRKZe3 8,00 9,00 9,00 6,36 9,00 6 897,2 3 BRKZe4 7,02 7,02 7,02 6,85 7,33 5 523,2 2 BTAIb3 9,61 11,30 11,30 -0,8 9,00 91,40 245,3 4 BTAIb5 21,06 21,06 21,06 9,35 46,71 7 814,0 1 BTAIb7 32,52 32,52 32,52 10,00 67,91 5 750,3 1 BTAIb9 13,00 13,00 13,00 -0,000004 6,80 21,92 153,7 2 BTASe11 13,67 14,39 14,39 11,24 14,39 23,4 2 BTASe7 15,16 15,16 15,16 9,67 15,96 10,6 1 BVTBb1 5,00 5,00 5,00 4,60 5,25 11 684,2 2 CACMb1 9,00 9,00 9,00 9,00 25,00 72,2 3 CBH_b1 22,37 22,37 22,37 -0,04 20,00 22,41 6,9 1 CCBNb11 8,00 8,00 8,00 8,00 9,50 182,7 1 CCBNb13 9,10 9,90 9,10 9,10 9,90 5 078,1 2 CCBNb14 9,10 9,90 9,10 9,10 11,00 6 544,5 2 CCBNb15 8,11 10,00 8,11 8,11 10,00 19 727,3 8 CCBNb17 6,00 6,00 6,00 6,00 9,01 70,6 1 CSBNb4 5,01 5,01 5,01 5,01 15,00 12,9 1 CSBNb6 12,98 12,98 12,98 +1,0 12,00 15,95 16,9 1 CTECb1 14,00 14,00 14,00 +0,00001 14,00 16,00 102,7 7 EUBNb3 9,00 10,00 9,00 -1,0 8,00 13,00 114,4 7 EUBNb5 8,00 8,00 8,00 7,00 8,00 3 451,1 1 EXBNb1 14,50 14,50 14,50 -0,00001 14,50 17,00 17,1 2 EXBNb2 14,50 14,50 14,50 -4,0 14,50 18,50 19,7 2 HSBKb12 10,36 10,36 10,36 +0,4 8,00 10,36 332,1 1 HSBKe3 6,57 6,57 6,57 +0,3 6,30 7,14 4 171,1 2 HSBKe4 4,83 4,83 4,83 +0,5 4,29 7,25 1 113,5 1 HSBKe5 7,00 7,10 7,10 7,00 7,25 6 663,1 3 KDTSb1 10,00 12,50 10,00 -2,7 10,00 21,38 42,6 2 KKGBb4 11,50 11,50 11,50 +1,0 10,00 12,21 12,8 1 KKGBb5 9,50 9,50 9,50 -2,1 9,50 11,60 562,3 1 KKGBe4 7,30 8,05 7,30 -0,04 7,14 10,88 12 589,3 5 KMGZe3 -5,23 -5,23 -5,23 -5,23 -5,23 3 939,8 1 KZAPe1 4,69 4,69 4,69 4,36 4,69 530,9 1 KZIKb16 10,00 10,00 10,00 -1,5 9,00 11,50 455,7 1 KZIKb17 11,00 11,00 11,00 10,00 15,75 42,0 1 KZIKb2 8,50 10,70 8,50 +0,2 7,10 13,00 553,6 2 KZIKb20 8,50 8,50 8,50 7,00 17,00 64,2 1 KZIKb21 8,00 8,00 8,00 +0,000001 8,00 8,00 18,0 1 KZIKb3 8,20 8,20 8,20 -0,000001 8,20 13,00 113,5 2 KZIKb4 9,50 11,70 10,00 +0,1 9,50 14,45 759,8 3 KZIKb7 5,00 5,00 5,00 5,00 13,50 28,5 1 KZIKb8 10,00 10,00 10,00 8,50 16,75 13,8 1 NFBNb1 22,36 22,36 22,36 18,95 36,00 24,5 1 NRBNb9 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,0 2 ORDBb2 595,74 595,74 595,74 375,00 595,74 319,4 1 ORDKb2 12,00 14,00 14,00 +2,0 12,00 16,02 167,6 5 PRKRb2 7,33 7,33 7,33 7,30 8,80 706,3 1 RESCb1 8,00 9,50 9,50 8,00 12,00 7 824,6 4 RGBRb4 10,00 10,00 10,00 6,00 15,00 2,1 3 RGBRb6 14,00 14,50 14,13 +1,1 10,00 16,00 3 401,6 3 TEBNb16 13,40 14,00 13,50 +1,6 11,91 14,00 4 069,0 55 TEBNb18 14,00 14,60 14,60 12,00 31,59 839,4 16 TEBNb6 12,50 14,00 12,50 12,00 23,10 1 841,4 25 TEBNe1 1,20 1,27 1,27 -0,4 1,20 1,27 1 818,1 5 TSBNb4 2,01 5,00 2,01 -3,0 2,01 11,08 46,3 7 TSBNb6 10,54 10,54 10,54 10,54 15,00 26,4 1 TSBNb8 11,00 12,00 12,00 9,00 12,00 7 427,9 2 TXBNb3 6,23 6,23 6,23 -0,8 5,00 9,00 1 228,7 1 TXBNb5 3,20 6,60 6,00 +2,8 3,20 7,06 27 951,7 19 --------- ------ ------ ------- --------- ------ ------ --------- ------ 62 163 408,8 250 ------------------------------------------------------------------------ Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - мая 2011 года. [2011-07-12]