АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 ноября 2003 года

/ИРБИС, 26.11.03/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана, предоставленных ему Национальным Банком республики. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 ноября 2003 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 октября 2003 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности вычитается значение предыдущего периода). ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.11.03 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 286,5537 32,18 14,89 12,70 8,98 10,01 14,97 4,87 (+0,41) (-0,27) (-0,25) (-0,33) (-0,43) (-1,05) (+0,36) (-36,4) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 313,5112 37,54 13,22 10,78 7,81 9,08 9,69 6,50 (+0,55) (-0,26) (-0,13) (-0,15) (-0,11) (-0,46) (+2,54) (-12,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 295,2530 34,73 12,34 9,66 6,06 6,98 8,36 5,98 (+0,51) (-0,26) (-0,13) (-0,13) (+0,02) (-0,36) (+1,02) (-1,81) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 317,3075 38,69 13,21 10,19 6,99 5,34 8,12 4,00 (+0,34) (-0,40) (-0,24) (-0,27) (-0,32) (-2,35) (+2,03) (-4,82) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 271,3067 30,53 11,65 8,76 4,74 4,29 7,39 3,23 ева (+0,27) (-0,33) (-0,23) (-0,24) (-0,16) (-0,77) (-7,67) (-1,49) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 307,2341 37,41 11,11 7,89 1,28 1,01 8,32 1,18 мыс (+0,10) (-0,53) (-0,30) (-0,32) (-0,01) (-0,94) (+1,71) (-11,2) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 309,7426 37,88 12,38 9,89 4,01 5,61 6,81 1,80 (+0,15) (-0,50) (-0,31) (-0,38) (-0,25) (-0,99) (+1,93) (-11,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 295,7580 35,50 13,01 9,71 5,24 6,34 6,35 2,54 ан (+0,22) (-0,44) (-0,29) (-0,33) (-0,29) (-0,71) (+1,12) (-5,10) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 300,4087 37,08 12,94 8,75 5,02 5,38 6,67 2,76 (+0,23) (-0,46) (-0,28) (-0,27) (-0,24) (-0,66) (+1,22) (-6,54) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кур- 22.01.99 250,1720 31,43 13,22 9,86 5,41 6,88 7,22 2,11 мет (+0,18) (-0,47) (-0,32) (-0,36) (-0,36) (-0,86) (+0,72) (-8,79) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 216,4823 24,95 12,98 10,38 6,98 6,96 5,90 3,32 (+0,28) (-0,33) (-0,26) (-0,31) (-0,39) (-0,94) (+2,99) (-5,27) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 168,9286 16,08 13,25 10,56 6,40 4,68 8,48 2,32 (+0,20) (-0,25) (-0,31) (-0,38) (-0,45) (-0,97) (-2,36) (-7,28) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 152,2430 13,33 11,88 8,58 5,02 5,52 9,27 0,69 гау (+0,06) (-0,27) (-0,34) (-0,38) (-0,49) (-1,37) (-3,86) (-15,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 125,2026 9,81 - 9,56 6,83 5,25 6,88 3,18 (+0,27) (-0,20) - (-0,28) (-0,39) (-2,94) (+2,04) (-4,33) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 116,7069 8,65 - 8,74 6,58 8,08 8,00 4,74 (+0,40) (-0,14) - (-0,16) (-0,18) (-0,27) (-0,73) (-5,78) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 110,7453 6,48 - - 6,26 6,92 12,47 4,51 тал (+0,38) (-0,08) - - (-0,17) (-2,86) (+0,45) (-19,1) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------------- 2002 год 2003 год ----------- ------------------------------------------------------------ Сред- Фонд Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт нее ------- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ---- ----- ААКМГ 11,63 15,69 11,36 -0,87 6,93 8,75 4,89 24,88 -5,45 5,79 8,59 3,32 7,96 ВТФ 9,96 11,36 4,86 -2,92 7,31 8,06 6,96 6,45 2,99 11,13 7,79 5,98 6,66 ГНПФ 18,45 17,28 10,40 0,63 5,59 10,85 12,53 -1,98 3,84 -0,54 41,27 4,87 10,27 Каз-ан 17,88 13,81 2,30 -9,54 13,34 6,63 3,25 16,48 -0,75 8,82 7,64 2,54 6,87 Каз-мыс 10,44 19,66 2,60 -10,39 6,70 6,88 1,27 -16,37 -3,79 11,37 12,40 1,18 3,49 Капитал 7,17 11,88 1,57 -7,75 4,46 21,34 1,87 -1,17 3,21 9,35 23,60 4,51 6,67 Коргау 7,09 13,09 4,25 -3,77 6,69 8,68 2,76 -9,74 11,88 10,67 16,53 0,69 5,74 Кунаева 8,18 9,59 6,46 0,44 6,06 7,79 3,68 -26,12 25,64 14,02 4,72 3,23 5,31 Курмет 19,51 15,80 2,25 -10,70 12,48 7,07 3,69 15,82 0 8,66 10,90 2,11 7,30 НБК 19,45 14,02 17,16 -9,76 4,57 9,10 8,87 16,99 -0,90 4,19 18,49 6,50 9,06 НГД 15,35 14,24 15,39 -10,66 4,73 6,61 10,38 2,45 -0,81 7,92 9,30 2,76 6,47 НПФ 11,29 18,25 3,54 -9,85 23,80 17,94 2,80 6,78 -1,93 11,41 8,82 4,00 8,07 Отан 10,09 10,65 4,90 -0,71 5,52 6,22 3,56 13,63 6,88 8,67 10,52 4,74 7,05 СЕНИМ 10,73 22,13 3,85 15,68 8,04 8,04 1,91 -8,79 9,19 13,41 9,61 2,32 8,01 УлУм 11,00 35,14 5,60 -13,06 4,86 7,56 2,59 14,63 -3,85 5,15 13,61 1,80 7,09 ФМК 10,19 12,94 3,15 -9,10 19,80 20,66 1,44 12,31 -2,80 9,87 7,51 3,18 7,43 ------- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ---- ----- Среднее 12,40 15,97 6,23 -5,15 8,81 10,14 4,53 4,14 2,71 8,74 13,21 3,36 7,09 -------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз-Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2003-11-26]