Обзор рынков и рекомендации аналитиков АО "BCC Invest" (Казахстан) на 12 мая 2011 года

/ИРБИС, 12.05.11/ - АО "BCC Invest" (Алматы) предоставило ИРБИС обзор основных событий и своих инвестиционных идей и прогнозов на 12 мая 2011 года. Аналитики АО "BCC Invest" сегодня на KASE ожидают отрицательного открытия торгов на негативном внешнем фоне. Далее, в течение дня, вероятно, динамика котировок акций, входящих в индекс KASE, будет также отрицательной, и, вероятно, индекс KASE завершит день снижением. АО "BCC Invest" отмечают следующие значимые события на казахстанском рынке: - В Казахстане в январе - апреле 2011 года объем промышленного производства увеличился на 6,1%. В январе-апреле 2011 года по сравнению аналогичным периодом 2010 года увеличилась добыча угля, природного газа, сырой нефти и металлических руд. Возросло производство продукции машиностроения, строительных материалов, продукции химической и металлургической промышленности, напитков и продуктов питания. Рост производства наблюдался в 14 регионах республики. Снижение зафиксировано в Павлодарской и Южно-Казахстанской областях. - РУСАЛ объявил свои промежуточные итоги за первый квартал 2011 года. В общем, компания показала хороший рост добычи бокситов и производства глинозема и алюминия. Основными причинами роста выручки компании стали повысившиеся цены на алюминий и глинозем. Таким образом, при росте производства алюминия и глинозема на 4% и 10% соответственно, выручка выросла на 28% с $2 331млн за аналогичный период 2010 года до $2 993 млн в 2011 году. Денежные затраты на производство выросли на 29.8% с $1 452 млн в предыдущем периоде до $1 884 млн в настоящем, что показывает более высокий темп роста издержек на производство, нежели выручки. Значительным дополнением к чистой прибыли оказалась статья финансовых доходов, составив $724 млн. Данное увеличение, в основном, объясняется переоценкой производных финансовых инструментов. В частности, долгосрочные контракты на поставку электроэнергии были пересмотрены в связи с изменениями в регулировании рынка электроэнергии правительством РФ. Правительство обязало компании поставлять электроэнергию на розничный рынок на субсидируемой основе, и были изменены некоторые нормы, как обязательное участие в поставках электроэнергии через соглашения, которые позволили компании заменить некоторую часть контрактных объемов электроэнергии в долгосрочных контрактах. На основе данных изменений компания признала выигрыш в размере $715 млн и налоговый эффект - $143 млн. Аналитики АО "BCC Invest" оставляют свою текущую рекомендацию "ПОКУПАТЬ" с целевой ценой 15.57 HKD за акцию. - Северсталь приобретает 25% в железорудной компании в Бразилии за $49 млн. ОАО "Северсталь" (РТС: CHMF) приобретает 25% в железорудной компании SPG Minerao (Бразилия) за $49 млн, говорится в сообщении российской компании. Компания владеет лицензиями на разработку месторождений железной руды в штате Амапа на севере Бразилии, ресурсы которых оцениваются в 0,5-1,5 млрд тонн, содержание железа в руде - 40-45%. "Северсталь" также получила опцион на покупку еще 50% компании, который планируется реализовать в случае успеха разработки проекта. Компания не информирует о временных параметрах проекта. $49 млн будут выплачиваться траншами в зависимости от прогресса в его разработке. "Северсталь" верит в потенциал проекта в Бразилии, оценивает будущее производство концентрата железной руды в 10-20 млн тонн. Рядом с месторождениями расположены железная дорога и порт, но компания рассматривает собственные логистические варианты. "Северстали" уже принадлежат железорудные добывающие и greenfield-проекты в Карелии, Красноярске, Либерии, Конго и Габоне. По мнению аналитиков АО "BCC Invest" данная новость умеренно позитивна для котировок ценных бумаг ОАО Северсталь, так как пока нет данных по сделке, но в общих чертах повышение сырьевой базы при исполнении опциона должно хорошо отразиться на фундаментальных факторах. Аналитики АО "BCC Invest" ожидают следующих событий на международных рынках сегодня: - Сегодня в России ожидается публикация данных по международным резервам и по индексу потребительских цен. - Сегодня во Франции в 11:30 (AST) будут опубликованы данные по индексу потребительских цен, в том числе гармонизированные ИПЦ с учетом стран ЕС. В 14:00 (AST) Европейский центральный банк выпустит ежемесячный отчет за май, а в 15:00 (AST) будут опубликованы данные Еврозоны по промышленному производству. В Великобритании в 14:30 (AST) будут опубликованы данные по промышленному производству и по производству в обрабатывающей промышленности, а также ожидается публикация оценки роста ВВП от NIESR. - Сегодня в США в 18:30 (AST) будут опубликованы данные по первичным и повторным заявкам на пособие по безработице, по индексу цен производителей и по розничным продажам. В 19:45 (AST) будут опубликованы данные по индексу потребительского комфорта от Bloomberg, а в 20:00 (AST) - по товарным запасам. Сегодня отчитываются Cisco Systems Inc, Nissan Motor Co Ltd, Allianz SE, Enel SpA, Repsol YPF SA, RWE AG, Vivendi SA, Symantec Corp, и другие. Аналитики АО "BCC Invest" дают следующие рекомендации инвесторам по бумагам казахстанских эмитентов на внутреннем рынке: ------------------------------------------------------------------ Цена Целевая Потенциал, Эмитент Код закрытия цена % Рекомендация ---------------- ------- --------- ------- ---------- ------------ Казкоммерцбанк KKGB 475 583 +22,74 Нейтрально KKGBp 210 196 -6,67 Нейтрально Халык Банк HSBK 345 415 +20,29 Держать Банк ЦентрКредит CCBN 495 646 +30,51 Держать Цеснабанк TSBN 865 1 030 +19,08 Нейтрально РД КазМунайГаз RDGZ 19 401 20 500 +5,66 Держать Kazakhmys PLC GB_KZMS 3 150,00 3 870 +22,86 Покупать ENRC PLC GB_ENRC 2 100 2 550 +21,43 Держать Казахтелеком KZTK 19 199,99 Пересмотр KZTKp 9 000 9 300 +3,33 Держать МРЭК MREK 1 100 1 130 +2,73 Держать ------------------------------------------------------------------ Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2011-05-12]