ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в марте 2011 года

/ИРБИС, 12.04.11/ - В марте 2011 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 330 сделок на общую сумму 30 660,6 млн. тенге или 210 354,0 тыс. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 28,1% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в феврале 2011 года - 87,4%) и 1,1% от всего объема торгов во всех секторах рынка (1,4%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в марте 2011 года выглядел следующим образом: из 73 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 48 наименований, с премией - 25 наименований. Наиболее перекупленными выглядели TXBNb5, средневзвешенная чистая цена которых составила 122,07%, перепроданными - KKAGb2 (1,25%). Напомним, что в феврале 2011 года из 69 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 47 наименований, с премией - 21 наименований, по номиналу - 1 инструмент. Наиболее перекупленными выглядели TXBNb5, средневзвешенная чистая цена которых составила 123,03%, перепроданными - BTASe15 (8,62%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в марте повысилась до 93,5% по сравнению с 91,5% в феврале 2011 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 22 инструмента (в феврале 2011 года - 23), снизилась у 37 инструментов (37), 9 инструментов торговались впервые (9). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в марте 2011 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в марте 2011 года ----------------------------------------------------------------------- Тренд к -------------------- Показатель март 2011 февр. 2011 март 2010 ---------------------------------------- --------- ---------- --------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 210 354,0 +1,9% 2,7 раза Объем заключенных сделок, млн. KZT 30 660,6 +1,4% 2,6 раза Количество сделок 330 -12,2% -8,6% Среднедневное количество сделок 17 -7,6% -8,6% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 11 071,3 +7,2% 2,7 раза Среднедневной объем торгов, млн. KZT 1 613,7 +6,7% 2,6 раза Число инструментов, вовлеченных в сделки 73 -1,4% -7,6% Доля прямых сделок (количество), % 0 0 0 Доля прямых сделок (объем), % 0 0 0 Участие пенсионных активов, % по брутто 37,3 +22,7 пп +9,8 пп Участие физических лиц, % по брутто 11,6 -11,2 пп -27,7 пп Участие нерезидентов, % по брутто 13,9 +6,7 пп +13,7 пп Число членов биржи, заключивших сделки 43 -4,4% -8,5% Концентрация рынка, %* 44,1 -8,0 пп -20,8 пп ----------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в марте 2011 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ------------ ---------- Отрасль март 2011 февр. 2011 март 2010 -------------------------- ----------- ------------ ---------- Финансы 85,1 83,0 87,5 Потребительские товары массового спроса 7,0 1,6 10,6 Энергетика 5,8 10,7 0,03 Неосновные потребительские товары 0,80 0,6 0,04 Предоставление коммунальных услуг 0,77 3,6 0,4 Промышленность 0,4 0,5 1,3 Материалы 0,04 0,04 0,1 Здравоохранение - - - Информационные технологии - - 0,02 Предоставление телекоммуникационных услуг - - - -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в марте 2011 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 28.02.11 39 676,3 14,23 452,56 323,35 7 988,2 1 166,4 01.03.11 39 688,8 14,18 455,41 324,41 5 011,8 731,2 02.03.11 39 695,8 14,20 454,93 323,54 15 637,6 2 280,4 03.03.11 39 697,2 14,20 458,24 324,65 15 356,9 2 238,9 04.03.11 39 710,6 14,14 458,48 324,13 11 988,0 1 746,4 05.03.11 39 730,3 14,17 459,54 323,82 7 516,0 1 094,2 09.03.11 39 719,9 14,25 464,10 325,29 26 281,2 3 829,2 10.03.11 39 723,9 14,24 461,49 323,31 9 536,7 1 388,1 11.03.11 39 713,7 14,24 463,12 325,93 5 944,0 865,8 14.03.11 39 693,0 14,23 465,31 325,09 15 328,9 2 235,7 15.03.11 39 691,0 14,34 466,06 324,45 13 494,3 1 970,2 16.03.11 39 726,3 14,23 468,54 325,31 12 093,7 1 761,6 17.03.11 39 714,1 14,25 469,48 324,05 14 066,4 2 050,7 18.03.11 39 991,9 14,23 469,18 323,33 15 187,8 2 214,7 24.03.11 39 715,0 14,17 471,28 323,69 9 450,9 1 380,5 25.03.11 39 770,2 14,21 473,16 323,82 462,4 67,3 28.03.11 39 773,0 14,66 474,57 323,16 12 924,4 1 881,4 29.03.11 39 765,5 14,66 474,85 323,55 2 408,5 350,6 30.03.11 39 761,9 14,69 475,82 322,63 7 800,2 1 136,5 31.03.11 39 761,1 14,75 476,34 322,22 9 864,2 1 437,2 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд +84,9 +0,5 +23,8 -1,1 % +0,2 +3,7 +5,3 -0,3 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в марте 2011 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 110 -1 32 0 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 96 -1 25 -1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 29 -1 21 -1 Буферная 10 0 7 0 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 245 -3 74 -2 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в марте 2011 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ------------------------------------------------------------------------ Доходность к погашению для покупателя, % годовых: --------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ----------------- ------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- --------- ------ ------ --------- ------ ABDIb1 29,00 29,00 29,00 -2,0 29,00 36,00 21,3 3 AESOb1 12,99 13,00 13,00 -0,002 11,80 13,00 90,0 2 AGKKb1 8,00 8,00 8,00 8,00 9,64 15,3 1 APKIb1 12,00 12,00 12,00 10,00 16,00 16,5 1 APKIb2 12,00 12,00 12,00 10,00 12,00 16,6 1 ASBNe13 13,22 13,22 13,22 -2,4 13,22 15,66 15,3 1 ASBNe8 11,60 11,60 11,60 11,60 11,60 62,9 1 ATFBe3 5,16 5,16 5,16 -0,2 4,64 5,40 2 434,1 1 ATFBe5 7,35 7,35 7,35 -0,2 7,35 9,00 2 477,3 1 ATFBe6 6,30 6,54 6,42 -0,5 6,10 8,76 1 296,3 3 BRKLb1 6,00 6,50 6,50 +0,00002 6,00 7,50 5 984,9 10 BRKZe6 4,49 4,49 4,49 -0,3 4,49 4,80 1 057,6 1 BTAIb8 15,00 15,00 15,00 -0,000001 9,40 61,41 1,3 1 BTAIb9 8,20 21,92 21,92 +13,7 6,80 30,00 745,1 25 BTASe11 11,91 11,91 11,91 11,91 11,91 1,3 1 BTASe7 9,67 9,67 9,67 9,67 9,67 9,4 1 BVTBb1 4,89 5,25 4,89 4,89 5,25 4 454,3 2 CACMb1 9,00 14,00 9,00 -4,0 9,00 25,00 73,0 4 CBH_b1 20,00 22,40 22,40 -0,01 20,00 24,11 90,2 4 CCBNb10 8,70 8,70 8,70 8,00 13,10 391,4 1 CCBNb14 10,00 10,00 10,00 10,00 11,50 6,8 1 CCBNb17 9,01 9,01 9,01 8,00 9,01 8 417,1 1 CCBNb8 10,00 10,00 10,00 9,00 11,40 2 087,6 1 CSBNb4 8,00 10,00 8,00 8,00 15,00 33,5 3 CSBNb5 12,00 13,80 12,00 -1,0 12,00 17,00 10,2 2 CTECb1 15,95 16,00 16,00 +0,05 14,00 16,00 270,3 2 EKGSb1 7,29 7,29 7,29 -0,2 7,29 10,25 1 534,8 1 EUBNb3 8,50 10,00 8,70 -1,6 8,00 13,00 2 260,0 15 EUBNb7 8,00 9,00 9,00 8,00 9,00 6 681,6 6 EUBNb9 9,80 9,80 9,80 +0,00001 8,00 11,00 1 683,1 1 EXBNb2 16,00 16,00 16,00 -0,5 10,71 18,50 129,6 7 HSBKb10 9,79 9,80 9,80 +0,1 9,00 10,50 268,0 7 HSBKb12 8,20 8,79 8,79 +0,8 8,00 10,25 32 313,4 12 HSBKb13 10,00 10,00 10,00 8,50 10,50 949,2 1 HSBKe4 6,49 6,49 6,49 +1,6 4,94 7,57 91,6 1 KASTb2 4,75 8,00 4,98 4,75 21,00 109,7 5 KATRb2 10,19 10,19 10,19 9,20 10,19 14 320,1 1 KDTSb1 12,00 13,56 12,00 -1,5 12,00 21,71 870,4 5 KIBNb1 11,00 11,00 11,00 +0,5 10,50 12,00 744,2 1 KKAGb2 590,42 590,42 590,42 590,42 590,42 0,8 1 KKGBb4 10,80 12,21 12,21 10,00 12,21 21 944,7 9 KKGBb5 10,20 10,30 10,30 8,30 11,50 9 416,4 7 KKGBe15 7,72 8,98 7,72 -2,2 7,72 9,91 12 062,5 2 KKGBe16 8,81 8,81 8,81 8,81 9,68 4 026,7 1 KKGBe19 9,42 9,74 9,48 9,42 9,74 24 121,9 3 KKGBe4 10,08 10,08 10,08 8,75 11,92 24,1 1 KMGZb4 7,58 8,39 7,58 -0,3 7,58 8,48 5 412,1 3 KMGZe1 3,74 3,84 3,74 3,74 3,84 6 692,6 3 KZIKb12 10,00 10,00 10,00 10,00 13,19 15,7 1 KZIKb16 10,00 10,00 10,00 9,00 10,00 16,1 1 KZIKb17 11,25 11,65 11,65 11,25 15,75 4 340,5 3 KZIKb4 10,00 10,00 10,00 10,00 14,45 51,4 3 KZIKb6 4,50 4,50 4,50 4,50 14,00 27,6 2 NRBNb2 8,00 11,77 11,77 -2,1 8,00 18,00 233,6 3 NRBNe2 9,00 9,31 9,31 +0,3 9,00 9,31 924,2 4 ORDBb2 375,00 375,00 375,00 375,00 375,00 72,2 1 ORDKb2 12,00 16,02 14,00 +2,0 12,00 16,02 362,9 14 PRKRb4 7,80 8,29 7,80 -0,2 6,15 8,50 245,6 3 REALb1 9,99 17,50 17,50 +7,5 9,98 17,50 273,7 6 RESCb1 8,00 8,00 8,00 -1,0 8,00 12,00 2 104,9 2 RGBRb4 9,00 10,00 10,00 -5,0 9,00 16,00 48,4 4 SKKZb23 5,19 5,70 5,35 +0,2 4,50 6,50 1 080,8 17 TEBNb10 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 15,5 1 TEBNb16 14,00 14,00 14,00 +1,0 12,00 14,00 4 288,6 5 TEBNb18 14,00 14,70 14,00 +0,00001 12,00 31,59 3 027,9 3 TEBNb7 14,00 14,80 14,80 +1,8 12,00 17,64 36,4 2 TSBNb2 9,00 14,02 14,02 +1,0 9,00 15,50 1 996,4 3 TSBNb4 5,00 11,08 11,08 5,00 11,08 598,2 5 TSBNb5 13,00 14,00 14,00 13,00 16,00 13,3 2 TSBNb6 14,30 15,00 15,00 +1,0 12,00 15,00 86,2 3 TXBNb3 6,00 6,00 6,00 6,00 9,00 40,2 1 TXBNb5 3,80 7,06 6,65 +0,2 3,40 7,06 13 055,2 11 ZERDb1 10,00 14,00 10,00 +0,00003 5,00 119,00 1 661,5 62 --------- ------ ------ ------- --------- ------ ------ --------- ------ 73 210 354,0 330 ------------------------------------------------------------------------ Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - февраля 2011 года. [2011-04-12]