Прогнозы и рекомендации аналитиков ИФД "RESMI" (Казахстан) на 08 апреля 2011 года

/ИРБИС, 08.04.11/ - АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" (Алматы, ИФД "RESMI") предоставило ИРБИС обзор основных событий и своих инвестиционных идей и прогнозов на 08 апреля 2011 года. Аналитики ИФД "RESMI" обращают сегодня внимание инвесторов на следующие важные события на рынках: - Индекс KASE 07 апреля 2011 года вырос на 0,86% по сравнению предыдущим торговым днем, и составил 1786,02 пункта. Объем торгов государственными ценными бумагами составил 350,9 млн. тенге или 2,4 млн. долларов США. Объем торгов НЦБ составил 1,2 млрд. тенге или 8,17 млн. долларов США. Объем сделок с акциями, включенными в представительский список, в четверг вырос почти в 2 раза и составил 30,1 млн. тенге. Акции ENRC и РД КМГ не торговались, а акции Казахмыса выросли на 0,6%. Выросли в цене акции Народного Банка на 3,8%, Казкоммерцбанка на 6%. Акции Казахтелекома подешевели на 0,2%. Падение дня продемонстрировали акции Банка ЦентрКредит, подешевев на 4%. За последние 30 дней индекс KASE снизился на 3,2%, а с начала года прибавил 4%. Торги по казахстанским эмитентам на Лондонской Фондовой Бирже закрылись больше в отрицательных значениях. Акции ENRC потеряли 1,29%, Казахмыс подешевел на 0,48%, а КазМунайГаз на 1,73%. ГДР Казкоммерцбанка потеряла 1,35% от цены. Из общего списка выделился Народный Банк с ростом в 1,26%. На валютном рынке тенге укрепился по отношению ко всем валютам. Так, например USD/KZT +0,02, EUR/KZT +0,03, а GBP/KZT +1,01. - Фондовые индексы показали разнонаправленную динамику. KASE вырос (+0.86%), благодаря сильному росту бумаг банковского сектора (хорошие данные по финансовой отчетности Казкоммерцбанка). К закрытию торгов Nikkei225 незначительно возрос (+0.07%) и вчерашнее землетрясение не повлияло в Японии. Возможно инвесторы выжидали результатов оценки ущерба, которые по предварительным данным не оказались большими, и уже на сегодняшних торгах Nikkei растет. Другие индексы, вероятно отыграли новость о землетрясении, а общим фоном, возможно, послужило повышение ставки рефинансирования ЕЦБ. Так, FTSE100 (-0.56%) и DAX (-0.50%) упали, причем корреляцию с ними продемонстрировали DJIA (-0.14%) и S&P500 (-0.15%). РТС (-1.01%) упал сильнее всех, в основном из-за коррекции бумаг нефтегазового сектора. - В США продолжается противостояние между партиями демократов и республиканцев о размерах бюджета на этот год. Республиканцы выступают за сокращения расходов, т.н. бюджетные ограничения (budget cuts), и называют цифру в $40 млрд., в то время как демократы выступают за сохранение текущих размеров бюджета и дальнейшего расширения потолка госдолга (debt ceiling). Если стороны не договорятся, то в полночь пятницы, 8 апреля, все государственные службы США (кроме армии, почтовой службы, и службы социального страхования) перестанут фондироваться, произойдет техническая остановка работы правительства (government shutdown). Такие остановки работы правительства уже происходили в истории США 6 раз. По мнению лидеров обеих партий и президента Обамы, остановка работы правительства негативно повлияет на экономику США, в частности на текущий тренд ВВП, и отразится на восстановлении экономики США. Партии подготовили закон о продлении фондирования правительства, дающего им недельную отсрочку для достижения договоренности по бюджету. Несмотря на это, Обама объявил, что он не будет подписывать это продление, видимо потому что подобные отсрочки неоднократно давались в течение марта. - Разница в доходности между 10-летними казначейскими облигациям США и бондами индексируемыми по инфляции (Treasury Inflation Protected Securities) достигла 2.61%, что является наибольшим показателем за последние 32 месяца. Причиной этому послужил рост доходности по 10-летним казначейским облигациям, (+2 б.п. до 3.57%), доходность по TIPS в свою очередь составила 0.96%. Такой рост доходности 10-леток в свою очередь, был вызван инфляционными ожиданиями на рынке, и в связи с этим вероятно, что до конца года ФРС может поднять ставку рефинансирования. В этом случае, эта мера будет аналогична повышению ставки рефинансирования ЕЦБ, причем последний не отрицает, что в течение года последуют дальнейшие повышения. - Согласно данным "Bloomberg", французская страховая компания AXA SA, продает свою долю 15.6% (что составляет $1.2 млрд., P/E 21 и 6 к балансовой стоимости) в Taikang Life Insurance Co Ltd. Покупателем выступает консорциум инвесторов, в который входит Goldman Sachs. Доля инвестбанка в капитале Taikang Life Insurance Co Ltd, которая оценивается аналитиками в более чем $900 млн., составит 12.02%. Банк надеется получить прибыль от быстрорастущего рынка страховых продуктов в одной из ведущих экономик мира. Taikang имеет около $44 млрд. в активах и около 54 млн. клиентов по всему Китаю. Среди инвестиционных банков Goldman Sachs занимает второе место по величине денежных средств, цена акции Банка на 7 апреля составила $162,4. С начала этой недели цена выросла на 2,20%, а в течение последнего торгового дня на 0.32%. - Горнорудный гигант Rio Tinto совместно с Ivanhoe Mines начнет добычу меди и золота на шахте мирового уровня, Oyu Tolgoi, в Монголии, в августе 2012 года. Ускоренное освоение проекта связано с намерением реализации концентратов меди и золота при высоких ценах на металлы в ближайшем будущем. Месторождение Oyu Tolgoi обладает ресурсами в 37 млн. тонн меди и 1,300 тонн золота с операционной жизнью 60 лет. Средняя мощность шахты Oyu Tolgoi составляет 535 700 тонн меди и 650,000 унции золота в первый год производства. На текущий момент Rio Tinto владеет 22,4% акций Ivanhoe Mines и планирует увеличить свою долю в компании. Согласно Interfax, Rio Tinto также имеет право на автоматическое освоение месторождений в Казахстане совместно с "Тау-Кен Самрук" при нахождении значительных запасов твердых полезных ископаемых Аналитики ИФД "RESMI" дают следующие рекомендации инвесторам по бумагам казахстанских эмитентов: --------------------------------------------------------------- Послед. Прогнозная. Up/down от Target RSI, Эмитент цена цена* текущей цены price** %*** ---------------- ------- ----------- ------------ ------- ----- Казкоммерцбанк 530 527,67 -0,4% 679 54,34 Халык банк 386 519 34,5% 735 56,05 Банк ЦентрКредит 575 921 60,1% 870 20,12 РД КМГ 20 100 23 490 16,9% 26 087 53,25 Казахтелеком 19 950 26 300 31,8% 26 057 59,67 --------------------------------------------------------------- * Фундаментальная оценка ИФД "RESMI" на конец 2011 года ** Таргеты согласно консенсус прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg *** Индекс относительной силы - индикатор технического анализа, определяющий силу тренда и вероятность его смены. Перекупленность/перепроданность - когда значение индикатора RSI ближе к отметке 100% / 0% Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2011-04-08]