Прогнозы и рекомендации аналитиков ИФД "RESMI" (Казахстан) на 06 апреля 2011 года

/ИРБИС, 06.04.11/ - АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" (Алматы, ИФД "RESMI") предоставило ИРБИС обзор основных событий и своих инвестиционных идей и прогнозов на 06 апреля 2011 года. Аналитики ИФД "RESMI" обращают сегодня внимание инвесторов на следующие важные события на рынках: - Индекс KASE 5 апреля во вторник повысился на 0,45% по сравнению предыдущим торговым днем, и составил 1769,59 пунктов. Объем торгов государственными ценными бумагами составил 3 700 млн. тенге или 25,7 млн. долларов США. Торги по НЦБ составили 1 100 млн. тенге ($7,6 млн.). Объем сделок с акциями, включенными в представительский список индекса, в четверг вырос в 1,7 раза и составил 23,3 млн. тенге ($160,3 тыс.). Выросли в цене акции Народного банка на 1,4%, Казкоммерцбанка на 0,8%, Казахтелекома на 0,5%, РД КазМунайГаз на 0,5%. Не изменились в цене акции банка ЦентрКредит, Kazakhmys Plc, ENRC. За последние 30 дней индекс KASE снизился на 4,1%, а с начала года вырос - на 3%. Торги по казахстанским эмитентам на Лондонской Фондовой Бирже закрылись, в основном, в положительных значениях. Акции ENRC прибавили 2,19%, Kazakhmys Plc подорожал на 1%, а КазМунайГаз на 0,44%. Акции Казкоммерцбанка и Народного сберегательного банка прибавили по 1,19% и 0,3%, соответственно. На сегодняшних торгах аналитики ИФД "RESMI ожидают бычий тренд. - Как и предполагали аналитики ИФД "RESMI", европейские индексы скорректировались на фоне ожиданий по повышению ставок рефинансирования ЕЦБ. Так, FTSE100 (-0.16%) немного упал, а DAX не показал никакой динамики вообще. Американские DJIA (-0.05%) и S&P500 (-0.02%) незначительно скорректировались, фоном возможно послужила новость о повышении ставки рефинансирования Китаем. Настроения на рынке, вероятно, повлияли на Nikkei (-1.06%) который просел сильнее всех. KASE показал некоторый рост на фоне роста большей части бумаг представительского класса. Следующие торги вероятно продемонстрируют дальнейшую волатильность на фоне отсутствия хороших новостей, которая впрочем не будет резкой, и должна пройти преимущественно в позитивном ключе, т.к. есть положительные новости по "ядерному" кризису Японии. - Золото остается привлекательной инвестицией несмотря на высокие цены на метал. В третьем квартале покупки казначейских бумаг на сумму $600 млрд. по программе количественного смягчения составят поддержку текущим ценам. Потенциалом для дальнейшего роста цен на золото послужат потенциальные реструктуризации долгов периферии ЕС. По нашим ожиданиям, глава ФРС Бен Бернанке не повысит ставки рефинансирования и не прекратит программу количественного смягчения пока кривая доходности длинных облигации не приблизится к уровням коротких облигации. С декабря 2011 года до текущего момента разница ставок между 10и и 2х летними бумагами составляла 2.68 процентных пунктов. По мнению ИФД "RESMI", уменьшение спрэда до 1.6 процентных пунктов послужит поводом для сворачивания программы по стимулированию экономики США. Следовательно, стоит ожидать очередной рост цен на золотодобывающие активы в третьем квартале. На закрытие торгов 5-го апреля сектор золотодобывающих активов вырос в среднем на 3.5%. Лидерами оказались Barrick Gold Corp. (ABX 54.28 +2.89 (5.62%)), Newmont Mining Corp. (NEM 56.98 +2.39 (4.38%)), Gold Corp. Inc. (GG 52.16 +2.96 (6.02%)) и Agnico-Eagle Mines Ltd (AEM 66.81 +2.67 (4.16%)). Точками входа в данные компании будет увеличение прогнозируемой добычи золота в финансовой отчетности за текущий год. - Китайский Minmetals Resources Ltd., дочерняя компания государственной China Minmetals Group, планирует поглотить австралийский Equinox Minerals Ltd. за $6.2 млрд ради медных запасов Компании в Замбии. Акции Equinox вчера выросли до C$7.55, что на 7.9% выше цены C$7 за акцию, предложенной Minmetals. Аналитики UBS утверждают, что справедливая цена превышает ныне предложенную цену на 18%. Мощность африканского актива насчитывает 20 млн тонн руды в год. Компания в свою очередь планирует произвести в этом году 145 000 тонн меди. Согласно прогнозам UBS, африканская медь будет составлять 9,8% мирового производства. Медь является стратегическим металлом для Китая при текущем дефиците со стороны предложения. Китаю выгоднее иметь свои медные запасы, чем покупать в будущем данный метал по рыночным ценам на LME. Следует ожидать, что Minmetals успешно поглотит Equinox. - Citigroup Inc. собирается инвестировать около $3-4 млрд. в свой потребительский бизнес физического обслуживания в азиатском регионе, и в последующие 2-3 года, Банк планирует охватить значительную часть банковского сектора развивающихся рынков. Обслуживание физических лиц в азиатском регионе составило значительную долю доходов Банка в предыдущем году, и все еще остается привлекательным рынком, особенно с ростом доли среднего и премиум класса потребителей. Поэтому частью стратегии Банка является модернизация новых отделений и улучшение сервисного обслуживания и предложений. Фиксированные доходы и доходы от торговли сырьевыми товарами будут актуальны для Банка в ближайшее время, но аналитики ИФД "RESMI" предполагают, что цены на акции Банка вырастут в начале 2012г., несмотря на то, что они упали с начала 2011 года на 6%. На фоне замедленных темпов восстановления экономики США, а также проблем в ЕС, азиатские рынки являются наиболее привлекательным объектом инвестирования для Банка. Аналитики ИФД "RESMI" дают следующие рекомендации инвесторам по бумагам казахстанских эмитентов: --------------------------------------------------------------- Послед. Прогнозная. Up/down от Target RSI, Эмитент цена цена* текущей цены price** %*** ---------------- ------- ----------- ------------ ------- ----- Казкоммерцбанк 504 527,67 4,7% 500 46,35 Халык банк 375 519 38,4% 735 49,08 Банк ЦентрКредит 599 921 53,7% 870 31,51 РД КМГ 20 100 23 490 16,9% 25 746 53,25 Казахтелеком 20 000 26 300 31,5% 26 057 59,81 --------------------------------------------------------------- * Фундаментальная оценка ИФД "RESMI" на конец 2011 года ** Таргеты согласно консенсус прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg *** Индекс относительной силы - индикатор технического анализа, определяющий силу тренда и вероятность его смены. Перекупленность/перепроданность - когда значение индикатора RSI ближе к отметке 100% / 0% Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2011-04-06]