АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 октября 2003 года

/ИРБИС, 20.10.03/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана, предоставленных ему Национальным Банком республики. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 октября 2003 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 сентября 2003 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности вычитается значение предыдущего периода). Ранее в публикациях ИРБИС тренды в этой таблице выражались только в процентах. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.10.03 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 285,3738 32,45 15,14 13,03 9,41 11,07 14,61 41,27 (+3,39) (+1,19) (+1,28) (+1,78) (+4,11) (+5,97) (+14,2) (+41,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 311,7900 37,80 13,35 10,93 7,92 9,54 7,15 18,49 (+1,52) (+0,28) (+0,36) (+0,53) (+1,40) (+2,37) (+0,49) (+14,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 293,7607 34,99 12,47 9,79 6,04 7,33 7,34 7,79 (+0,64) (-0,18) (-0,06) (-0,04) (+0,25) (+0,08) (+0,44) (-3,34) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 316,2339 39,09 13,45 10,46 7,31 7,68 6,09 8,82 (+0,73) (-0,17) (-0,04) (-0,01) (+0,24) (-2,61) (+0,67) (-2,59) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 270,5636 30,87 11,88 9,00 4,90 5,06 15,06 4,72 ева (+0,39) (-0,27) (-0,17) (-0,18) (>0,01) (-0,23) +10,40) (-9,30) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 306,9265 37,93 11,40 8,21 1,29 1,94 6,61 12,40 мыс (+1,02) (>0,01) (+0,15) (+0,29) (+1,37) (+0,90) (+9,44) (+1,02) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 309,2707 38,38 12,69 10,26 4,26 6,60 4,88 13,61 (+1,12) (+0,05) (+0,17) (+0,28) (+1,19) (+1,47) (-0,33) (+8,46) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 295,1209 35,93 13,31 10,04 5,54 7,05 5,22 7,64 ан (+0,63) (-0,21) (-0,09) (-0,05) (+0,29) (-0,99) (-2,90) (-1,17) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 299,7057 37,53 13,22 9,02 5,26 6,04 5,45 9,30 (+0,76) (-0,15) (-0,02) (+0,08) (+0,53) (+0,77) (+2,25) (+1,38) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кур- 22.01.99 249,7237 31,90 13,54 10,22 5,78 7,74 6,50 10,90 мет (+0,90) (-0,09) (+0,04) (+0,12) (+0,68) (-0,29) (-1,62) (+2,25) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 215,8740 25,28 13,24 10,70 7,37 7,90 2,91 8,59 (+0,71) (-0,13) (-0,05) (-0,03) (+0,20) (+0,28) (-5,31) (+2,80) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 168,5960 16,32 13,57 10,94 6,85 5,65 10,84 9,61 (+0,79) (-0,01) (-0,01) (+0,02) (+0,39) (+0,25) (+6,12) (-3,80) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 152,1536 13,60 12,22 8,96 5,50 6,89 13,13 16,53 гау (+1,36) (+0,25) (+0,29) (+0,49) (+1,42) (+1,64) (+8,73) (+5,86) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 124,8655 10,01 - 9,84 7,22 8,19 4,84 7,51 (+0,62) (-0,02) (-0,05) (+0,08) (-2,14) (-1,58) (-2,37) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 116,2394 8,79 - 8,90 6,76 8,35 8,73 10,52 (+0,86) (+0,15) (+0,16) (+0,52) (+0,86) (-1,03) (+1,85) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 110,3231 6,56 - - 6,44 9,78 12,02 23,60 тал (+1,94) (+1,05) (+2,20) (+3,24) (+8,16) (+14,3) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. --------------------------------------------------------------------------------------- 2002 год 2003 год ----------------- ------------------------------------------------------- Сред- Фонд Окт Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен нее ------- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ----- ААКМГ 10,57 7,58 11,63 11,36 -0,87 6,93 8,75 4,89 24,88 -5,45 5,79 8,59 8,31 ВТФ 10,54 13,71 9,96 4,86 -2,92 7,31 8,06 6,96 6,45 2,99 11,13 7,79 7,31 ГНПФ 13,69 7,28 18,45 10,40 0,63 5,59 10,85 12,53 -1,98 3,84 -0,54 41,27 10,47 Каз-ан 11,28 6,44 17,88 2,30 -9,54 13,34 6,63 3,25 16,48 -0,75 8,82 7,64 7,19 Каз-мыс 12,33 6,40 10,44 2,60 -10,39 6,70 6,88 1,27 -16,37 -3,79 11,37 12,40 3,93 Капитал 6,66 5,50 7,17 1,57 -7,75 4,46 21,34 1,87 -1,17 3,21 9,35 23,60 6,75 Коргау 8,33 4,66 7,09 4,25 -3,77 6,69 8,68 2,76 -9,74 11,88 10,67 16,53 6,07 Кунаева 7,83 7,47 8,18 6,46 0,44 6,06 7,79 3,68 -26,12 25,64 14,02 4,72 5,66 Курмет 12,93 6,18 19,51 2,25 -10,70 12,48 7,07 3,69 15,82 0 8,66 10,90 7,64 НБК 10,43 7,55 19,45 17,16 -9,76 4,57 9,10 8,87 16,99 -0,90 4,19 18,49 9,14 НГД 8,54 4,95 15,35 15,39 -10,66 4,73 6,61 10,38 2,45 -0,81 7,92 9,30 6,65 НПФ 9,77 7,07 11,29 3,54 -9,85 23,80 17,94 2,80 6,78 -1,93 11,41 8,82 8,33 Отан 9,57 7,03 10,09 4,90 -0,71 5,52 6,22 3,56 13,63 6,88 8,67 10,52 7,25 СЕНИМ 9,61 7,22 10,73 3,85 15,68 8,04 8,04 1,91 -8,79 9,19 13,41 9,61 8,42 УлУм 16,02 5,14 11,00 5,60 -13,06 4,86 7,56 2,59 14,63 -3,85 5,15 13,61 7,36 ФМК 12,44 5,66 10,19 3,15 -9,10 19,80 20,66 1,44 12,31 -2,80 9,87 7,51 7,64 ------- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ----- Среднее 10,66 6,86 12,40 6,23 -5,15 8,81 10,14 4,53 4,14 2,71 8,74 13,21 7,38 --------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз-Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда, а также в силу того, что фонд работал не полный месяц или данные нельзя принимать в расчет как объективно нестабильные. [2003-10-20]