ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в феврале 2011 года

/ИРБИС, 05.03.11/ - В феврале 2011 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 376 сделок на общую сумму 30 240,9 млн. тенге или 206 471,3 тыс. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 87,4% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в январе 2011 года - 59,6%) и 1,4% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,7%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в феврале 2011 года выглядел следующим образом: из 69 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 47 наименований, с премией - 21 наименований, по номиналу - 1 инструмент. Наиболее перекупленными выглядели TXBNb5, средневзвешенная чистая цена которых составила 123,03%, перепроданными - BTASe15 (8,62%). Напомним, что в январе 2011 года из 65 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 44 наименований, с премией - 21 наименования. Наиболее перекупленными выглядели TXBNb5, средневзвешенная чистая цена которых составила 123,53%, перепроданными - KONDb1 (23,02%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в феврале понизилась до 91,5% по сравнению с 92,8% в январе 2011 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 23 инструмента (в январе 2011 года - 31), снизилась у 37 инструментов (28), 9 инструмента торговались впервые (4). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в феврале 2011 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в феврале 2011 года ------------------------------------------------------------------------ Тренд к -------------------- Показатель февр. 2011 янв. 2011 февр. 2010 ---------------------------------------- ---------- --------- ---------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 206 471,3 2,4 раза +72,0% Объем заключенных сделок, млн. KZT 30 240,9 2,4 раза +70,5% Количество сделок 376 +64,9 +20,9% Среднедневное количество сделок 19 +48,4 +20,9% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 10 323,6 2,2 раза +72,0% Среднедневной объем торгов, млн. KZT 1 512,0 2,2 раза +70,5% Число инструментов, вовлеченных в сделки 69 +13,8 +4,2% Доля прямых сделок (количество), % 0 0 0 Доля прямых сделок (объем), % 0 0 0 Участие пенсионных активов, % по брутто 14,5 -3,3 пп -21,8 пп Участие физических лиц, % по брутто 22,8 +6,7 пп -2,1 пп Участие нерезидентов, % по брутто 7,1 +2,1 пп +7,1 пп Число членов биржи, заключивших сделки 45 +18,4% -6,3% Концентрация рынка, %* 52,1 +18,7 пп +4,0 пп ------------------------------------------------------------------------ * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в феврале 2011 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ------------ ---------- ----------- Отрасль февр. 2011 янв. 2011 февр. 2010 -------------------------- ------------ ---------- ----------- Финансы 83,0 86,3 81,6 Энергетика 10,7 0,03 1,56 Предоставление коммунальных услуг 3,62 0,01 5,0 Потребительские товары массового спроса 1,6 11,9 6,8 Неосновные потребительские товары 0,6 0,1 0,1 Промышленность 0,5 1,5 3,3 Материалы 0,04 0,05 0,02 Здравоохранение - - - Информационные технологии - 0,02 1,6 Предоставление телекоммуникационных услуг - - 0,1 -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в феврале 2011 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 31.01.11 31 857,4 14,21 423,16 317,79 5 147,7 756,0 01.02.11 32 521,2 14,22 426,12 320,22 14 616,9 2 148,1 02.02.11 32 304,3 14,18 430,11 323,69 7 289,0 1 070,5 03.02.11 32 328,5 14,17 429,68 322,59 8 903,1 1 306,5 04.02.11 32 317,1 14,15 430,88 322,29 17 319,7 2 543,0 07.02.11 32 369,4 14,15 432,71 323,33 12 413,8 1 821,5 08.02.11 32 373,9 14,14 436,15 325,91 15 390,8 2 257,1 09.02.11 32 390,9 14,15 436,81 325,54 21 651,4 3 171,3 10.02.11 32 396,0 14,13 438,87 326,51 1 430,0 209,4 11.02.11 32 393,5 14,10 441,00 327,09 4 088,4 598,7 14.02.11 32 357,2 14,10 441,54 325,59 2 284,4 334,6 15.02.11 32 363,0 14,13 442,67 326,32 21 288,7 3 115,6 16.02.11 39 615,1 14,06 443,66 325,11 18 922,2 2 769,4 17.02.11 39 627,6 14,07 445,66 326,23 11 378,0 1 664,6 18.02.11 39 636,4 14,11 446,45 325,80 7 247,2 1 059,5 21.02.11 39 642,9 14,10 447,55 324,61 8 112,0 1 185,7 22.02.11 39 657,6 14,18 448,63 325,15 9 337,3 1 364,5 23.02.11 39 646,1 14,22 449,64 324,79 968,4 141,5 24.02.11 39 670,2 14,21 450,92 324,77 13 645,3 1 992,5 25.02.11 39 675,1 14,22 452,51 324,72 2 196,5 320,7 28.02.11 39 676,3 14,23 452,56 323,35 7 988,2 1 166,4 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд +7 818,9 +0,02 +29,4 +5,6 % +24,5 +0,1 +6,9 +1,75 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в феврале 2011 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 111 +3 32 +3 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 97 -3 26 -2 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 30 0 22 0 Буферная 10 +2 7 +1 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 248 +2 76 +2 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в феврале 2011 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ----------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ---------------- ------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- -------- ------ ------ --------- ------ ABDIb1 31,00 31,00 31,00 -3,0 29,00 36,00 16,1 2 AESOb1 13,00 13,00 13,00 11,80 13,00 430,1 5 ASBNe13 13,25 15,66 15,66 13,25 15,66 669,0 2 ATFBb6 8,00 8,00 8,00 6,70 12,50 96,5 2 ATFBe3 5,40 5,40 5,40 5,40 5,40 2 050,3 1 ATFBe5 7,53 7,81 7,53 7,53 9,00 9 423,4 3 ATFBe6 6,51 6,87 6,87 +0,3 6,10 8,76 1 129,6 2 BRKLb1 6,20 7,50 6,50 6,00 7,50 39 145,0 29 BRKZe6 4,80 4,80 4,80 4,80 4,80 2 080,1 1 BTAIb2 8,99 13,00 10,60 -3,4 8,99 50,90 642,3 14 BTAIb5 9,35 13,00 10,70 -2,3 9,35 46,71 3 864,1 19 BTAIb8 9,40 15,00 15,00 +1,0 6,17 61,41 10 768,3 26 BTAIb9 6,80 14,21 8,20 +1,4 6,80 30,00 2 934,5 23 BTASe15 6,9 5 CACMb1 10,00 13,00 13,00 10,00 34,00 87,0 2 CBH_b1 22,41 22,41 22,41 20,00 24,11 1,7 1 CCBNb4 6,00 7,50 6,00 -1,5 6,00 9,00 3 518,4 5 CCBNb9 8,00 8,00 8,00 8,00 11,40 6 128,0 1 CCBNe3 11,21 12,01 11,80 11,21 12,01 2 042,9 9 CSBNb5 12,00 13,00 13,00 12,00 17,00 26,5 2 CSBNb6 12,00 13,00 12,00 -2,0 12,00 19,95 30,5 3 CTECb1 15,95 15,95 15,95 14,00 16,00 35,2 2 EKGSb1 7,45 7,67 7,45 7,45 10,25 3 265,9 6 ERKAb1 8,85 8,85 8,85 -0,2 8,85 9,00 548,7 1 EUBNb2 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 2 160,7 1 EUBNb3 9,00 10,35 10,35 -0,4 8,00 14,00 702,8 3 EUBNb9 9,80 9,80 9,80 -0,00001 8,00 11,00 2 373,3 3 EXBNb1 16,50 16,50 16,50 +0,00003 11,35 16,50 43,4 4 EXBNb2 16,00 16,50 16,50 10,71 18,50 185,1 7 EXBNb3 10,00 10,00 10,00 10,00 13,00 1 991,9 1 HSBKb10 9,00 9,73 9,71 -0,1 9,00 11,20 2 011,9 5 HSBKb12 8,00 8,00 8,00 8,00 10,25 2 218,3 3 HSBKe4 4,94 4,94 4,94 4,94 7,57 1 116,1 3 HSBKe5 7,25 7,25 7,25 7,25 7,25 4 416,0 1 KDTSb1 13,50 14,76 13,50 -1,4 13,50 22,41 466,7 2 KIBNb1 10,50 11,00 10,50 10,50 12,00 1 352,1 2 KKGBe15 9,91 9,91 9,91 9,35 9,91 1 823,9 1 KKGBe8 8,49 8,49 8,49 -0,4 8,49 11,02 2 010,4 1 KMGZb4 7,87 8,48 7,87 7,87 8,48 22 075,0 8 KONDb1 216,66 226,03 226,03 +24,6 140,10 249,38 9,0 3 KZAPe1 4,36 4,53 4,36 4,36 4,53 3 654,6 2 KZIKb11 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 15,2 1 KZIKb19 10,48 10,48 10,48 -1,0 10,00 11,90 3 456,2 1 KZIKb2 8,00 12,00 12,00 8,00 13,50 63,0 2 KZIKb7 5,80 5,80 5,80 5,80 13,50 35,2 1 KZIKb8 9,80 12,00 9,80 -3,2 9,80 16,75 45,1 2 MREKb5 7,00 8,00 7,00 7,00 10,50 55,9 2 MREKb6 8,00 8,00 8,00 8,00 13,00 61,8 1 NRBNb2 11,00 13,92 13,92 11,00 18,00 1 232,6 3 NRBNb7 12,00 12,00 12,00 +1,0 9,00 12,00 131,3 1 NRBNe2 9,02 9,02 9,02 9,00 9,02 207,0 1 ORDKb2 12,00 16,00 12,00 -2,0 12,00 16,02 397,3 21 PRKRb4 8,00 8,00 8,00 +0,1 6,15 8,50 521,3 4 REALb1 9,99 9,99 9,99 9,98 14,99 16,4 1 RESCb1 8,00 11,00 9,00 +0,00002 8,00 12,00 17 190,4 3 RGBRb4 12,00 14,99 14,99 12,00 16,00 2 482,3 4 RGBRb6 15,30 16,00 16,00 +0,00002 14,00 16,00 239,4 3 SKKZb23 5,10 5,20 5,20 +0,1 4,50 6,50 222,9 10 TEBNb16 12,00 13,00 13,00 12,00 13,00 12,1 2 TEBNb18 12,00 14,00 14,00 +0,1 12,00 31,59 37,3 5 TEBNb3 12,00 14,80 14,80 12,00 15,46 57,2 4 TEBNb6 12,00 13,00 13,00 12,00 47,49 7,9 2 TEBNb7 12,00 13,00 13,00 +0,4 12,00 17,64 29,6 2 TSBNb2 13,00 13,00 13,00 13,00 15,50 12,8 1 TSBNb6 12,00 14,00 14,00 -0,00003 12,00 15,00 15,0 2 TXBNb4 3,10 6,60 6,00 +0,5 3,10 6,80 29 126,2 19 TXBNb5 3,40 6,46 6,46 +0,1 3,40 6,53 9 078,0 5 US_JPM_e1 0,00 10,18 10,18 0,00 10,33 3 032,2 4 ZERDb1 5,00 14,00 10,00 -8,0 5,00 119,00 1 137,6 53 --------- ------ ------ ------- -------- ------ ------ --------- ------ 69 206 471,3 376 ----------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - января 2011 года. [2011-03-05]