ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в январе 2011 года

/ИРБИС, 10.02.11/ - В январе 2011 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 228 сделок на общую сумму 12 564,9 млн. тенге или 85 496,7 тыс. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 59,6% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в декабре 2010 года - 88,4%) и 0,7% от всего объема торгов во всех секторах рынка (1,8%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в январе 2011 года выглядел следующим образом: из 65 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 44 наименований, с премией - 21 наименования. Наиболее перекупленными выглядели TXBNb5, средневзвешенная чистая цена которых составила 123,53%, перепроданными - KONDb1 (23,02%). Напомним, что в декабре 2010 года из 82 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 57 наименований, с премией - 25 наименований. Наиболее перекупленными выглядели TXBNb5, средневзвешенная чистая цена которых составила 124,16%, перепроданными - VITAb5 (11,51%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в декабре повысилась до 92,8% по сравнению с 92,6% в декабре 2010 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 31 инструмента (в декабре 2010 года - 33), снизилась у 28 инструментов (44), 4 инструмента торговались впервые (5). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в январе 2011 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в январе 2011 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель янв. 2011 дек. 2010 янв. 2010 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 85 496,7 3,5 раза -15,2% Объем заключенных сделок, млн. KZT 12 564,9 3,5 раза -15,8% Количество сделок 228 -36,1% -21,9% Среднедневное количество сделок 13 -25,5% -21,9% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 4 749,8 3,0 раза -15,2% Среднедневной объем торгов, млн. KZT 698,0 3,0 раза -15,8% Число инструментов, вовлеченных в сделки 65 -20,7 -20,7% Доля прямых сделок (количество), % 0 0 0 Доля прямых сделок (объем), % 0 0 0 Участие пенсионных активов, % по брутто 17,8 +4,2 пп -6,7 пп Участие физических лиц, % по брутто 16,2 -14,9 пп +5,8 пп Участие нерезидентов, % по брутто 5,1 +2,0 пп +5,1 пп Число членов биржи, заключивших сделки 38 -19,1% -9,5% Концентрация рынка, %* 33,4 -29,2 пп -10,9 пп ---------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в январе 2011 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль янв. 2011 дек. 2010 янв. 2010 -------------------------- ----------- ----------- ----------- Финансы 86,3 75,7 44,2 Потребительские товары массового спроса 11,9 21,9 35,3 Промышленность 1,5 0,1 6,8 Неосновные потребительские товары 0,1 0,5 0,3 Материалы 0,05 0,1 0,02 Энергетика 0,03 0,4 0,04 Информационные технологии 0,02 0,02 3,8 Предоставление коммунальных услуг 0,01 1,3 2,2 Здравоохранение - - - Предоставление телекоммуникационных услуг - 0,004 7,3 -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в январе 2011 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 31.12.10 20 930,0 13,88 395,69 310,80 14 832,2 2 187,7 05.01.11 20 942,9 13,89 398,34 311,12 540,8 79,6 06.01.11 20 946,3 13,87 401,41 314,26 1 931,4 284,2 10.01.11 20 920,3 13,87 402,17 313,42 4 157,7 612,6 11.01.11 20 911,9 13,87 403,69 313,48 10 353,5 1 524,9 12.01.11 21 311,4 13,87 408,38 316,04 827,5 122,0 13.01.11 29 603,7 14,02 408,68 315,21 601,0 88,4 14.01.11 31 046,8 14,04 408,76 314,98 2 106,8 309,8 17.01.11 31 077,7 14,05 412,11 315,79 4 565,2 671,0 18.01.11 31 129,0 14,10 415,75 320,19 5 658,7 831,8 19.01.11 31 151,9 14,12 415,92 320,01 10 746,9 1 579,4 20.01.11 30 625,7 14,12 417,81 320,76 177,0 26,0 21.01.11 30 890,1 14,13 418,96 320,81 455,0 66,9 24.01.11 31 863,2 14,14 416,69 317,06 4 794,5 704,1 25.01.11 31 866,7 14,19 420,42 319,86 6 064,0 890,3 26.01.11 31 873,1 14,20 420,27 318,86 13 363,1 1 961,7 27.01.11 31 879,5 14,19 421,52 318,73 5 068,7 744,0 28.01.11 31 873,1 14,18 424,04 319,88 8 937,2 1 312,2 31.01.11 31 857,4 14,21 423,16 317,79 5 147,7 756,0 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд +10 927,4 +0,3 +27,5 +7,0 % +52,2 +2,3 +6,9 +2,25 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в январе 2011 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 108 +13 29 -1 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 100 0 28 0 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 30 -2 22 -1 Буферная 8 -15 6 -2 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 246 -4 74 -3 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в январе 2011 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ------------------------------------------------------------------------ Доходность к погашению для покупателя, % годовых: ---------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ------------------ ------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- ---------- ------ ------ -------- ------ ABDIb1 34,00 34,00 34,00 34,00 36,00 26,4 5 ALBNb2 1,50 1,50 1,50 -3,5 1,50 10,50 17,3 1 APKIb1 10,00 10,00 10,00 10,00 16,00 63,0 4 ASBNe10 0,9 6 ASBNe12 130,7 2 ASBNe13 165,3 4 ASNDb2 44,09 44,22 44,22 +0,3 15,00 68,62 3,7 2 ATFBe6 6,60 6,60 6,60 -0,5 6,10 8,76 4 116,6 1 BRKZe4 7,26 7,26 7,26 +0,02 6,85 7,50 369,9 1 BTAIb2 14,00 16,50 14,00 -3,5 11,00 50,90 193,6 5 BTAIb3 15,59 15,59 15,59 -5,9 15,59 103,53 6,4 1 BTAIb5 13,00 16,50 13,00 -4,5 11,00 46,71 748,2 7 BTAIb8 14,00 17,48 14,00 -3,5 6,17 61,41 7 107,1 6 BTAIb9 6,80 6,80 6,80 +0,001 6,80 30,00 1 052,7 20 CCBNb11 8,10 8,70 8,10 -1,4 8,10 9,50 846,9 2 CCBNb17 9,00 9,00 9,00 +1,0 8,00 10,00 4,1 1 CCBNb20 8,00 8,90 8,20 8,00 8,90 6 671,6 5 CCBNb4 7,50 7,50 7,50 -0,5 6,00 11,00 70,7 1 CCBNb6 8,02 8,02 8,02 +0,02 8,00 12,00 534,1 1 CCBNb7 8,10 8,40 8,10 8,10 13,00 701,0 2 CCBNb8 10,00 10,00 10,00 9,00 11,70 1,7 1 CCBNe3 11,51 12,01 1 051,1 2 CCBNe5 8,50 8,50 8,50 +0,3 6,50 10,00 13,9 1 CSBNb6 14,00 14,00 14,00 -1,0 13,00 19,95 17,1 2 ERKAb1 9,00 9,00 9,00 8,85 9,00 545,0 1 EUBNb3 10,00 10,75 10,75 +0,8 8,00 14,00 4 641,6 4 EUBNb4 10,50 10,70 10,70 9,00 13,00 4 303,9 2 EUBNb9 9,80 9,80 9,80 -0,1 8,00 11,00 3 904,6 1 EXBNb1 16,50 16,50 16,50 -0,00002 11,35 20,00 11,5 1 HSBKb10 9,80 9,80 9,80 -0,00002 9,00 11,20 95,8 2 HSBKb13 10,50 10,50 10,50 -0,00001 8,50 12,10 131,1 1 HSBKe3 7,00 7,03 7,03 +0,03 6,94 7,50 2 049,7 3 JGOKb2 41,9 2 KASTb2 7,00 7,00 7,00 7,00 21,00 14,2 1 KDTSb1 14,89 15,84 14,89 -0,6 13,50 51,80 689,3 7 KKGBb5 9,70 9,70 9,70 -0,0000002 7,50 11,50 132,0 1 KKGBb6 11,50 11,50 11,50 +0,00003 9,50 11,55 3,0 1 KKGBe8 8,91 8,94 8,91 -0,1 8,91 11,02 3 931,8 5 KONDb1 187,20 201,46 201,46 +18,6 108,66 259,62 9,7 3 KZIKb12 13,19 13,19 13,19 13,19 13,19 1 438,4 2 KZIKb16 9,00 9,40 9,40 -0,1 9,00 9,50 459,6 2 KZIKb17 13,90 13,90 13,90 +0,9 12,00 15,90 54,8 1 KZIKb18 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00 49,6 1 KZIKb19 11,00 11,90 11,50 +0,5 10,00 11,90 984,3 3 KZIKb20 10,00 10,00 10,00 +3,0 7,00 17,00 348,4 1 KZIKb6 4,50 9,00 4,50 4,50 14,00 62,8 3 KZIKb8 12,95 12,95 12,95 +1,0 9,80 16,75 14,9 1 LOGCb2 10,25 10,25 10,25 -1,8 10,25 26,00 16,4 1 MREKb4 8,00 8,00 8,00 8,00 9,50 6,9 1 NFBNb1 32,00 32,00 32,00 +13,0 18,95 36,00 7 559,7 3 NRBNb7 9,00 11,00 11,00 9,00 11,00 33,3 2 OILAb1 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 15,9 1 ORDKb2 12,00 16,00 14,00 +2,0 12,00 16,00 1 175,7 36 PRKRb4 7,90 8,20 7,90 -0,1 6,15 8,50 7 945,4 3 RESCb1 8,00 9,00 9,00 +1,0 8,00 12,00 872,4 3 RGBRb5 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 1 160,7 1 RGBRb6 15,57 16,00 16,00 14,00 16,00 1 090,8 4 SKKZb23 4,60 5,10 5,10 +0,5 4,50 6,50 224,7 10 TEBNb18 13,89 13,89 13,89 +0,03 12,00 31,59 23,3 2 TEBNb7 12,56 12,56 12,56 12,00 17,64 24,2 1 TSBNb5 14,00 14,00 14,00 +1,0 13,00 20,00 9,9 7 TSBNb6 14,00 14,00 14,00 -1,0 12,00 15,00 60,7 6 TXBNb4 3,10 6,60 5,50 +0,5 3,10 6,80 13 048,9 10 TXBNb5 6,40 6,40 6,40 -0,1 3,40 6,53 4 335,8 1 ZERDb1 18,00 19,00 18,00 +0,0001 5,00 119,00 60,2 4 --------- ------ ------ ------- ---------- ------ ------ -------- ------ 65 85 496,7 228 ------------------------------------------------------------------------ Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - декабря 2010 года. [2011-02-10]