Прогнозы и рекомендации аналитиков ИФД "RESMI" (Казахстан) на 24 января 2011 года
24.01.11 15:44
/ИРБИС, 24.01.11/ - АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI"
(Алматы, ИФД "RESMI") предоставило ИРБИС обзор основных событий и
своих инвестиционных идей и прогнозов на 24 января 2011 года.
Аналитики ИФД "RESMI" обращают сегодня внимание инвесторов на
следующие важные события на рынках:
- Торговая сессия пятницы ознаменовалась падением индекса KASE.
Значение локального бенчмарка понизилось на 1,02% и составило 1
815,29 пункта. Рост казахстанского биржевого индикатора за неделю
составил 1%, а с начала года - 6,6%. Акции банка ЦентрКредит
продолжили сокращать гэп по апсайду, закрывшись к концу торговой
сессии повышением котировок на 3,1%. Во втором эшелоне
представителей "зеленой территории" оказались корпорация
Kazakhmys Plc и компания Разведка Добыча КазМунайГаз, бумаги
которых подорожали на 1,1% и 1,0% соответственно. Корпорация
ENRC Plc и Народный банк продемонстрировали понижение цен
акций на 3,1% и 1,8% соответственно. Казахтелеком в минусе (-0,5%).
В пятницу, 21 января, торги глобальными депозитарными расписками
и акциями казахстанских компаний в Лондоне проходили
разнонаправлено. HSBK LI (-1,0%), KKB LI (0,0%), KMG LI (-0,7%), KAZ
LN (+0,4%), ERNC LN (+0,3%). Сегодня для локального рынка
складывается умеренно положительный внешний фон. Ожидается
боковая динамика в течение торгового дня на казахстанском
фондовом рынке.
- Американские биржевые индексы закрылись разнонаправлено. На
этой неделе ожидается выход квартальных отчетов ряда компаний,
формирующих индекс Dow Jones. По мнению многих инвесторов, в
данный момент рынок находится на грани перекупленности, и даже
положительные отчеты компаний вряд ли поспособствуют
значительному росту биржевых индикаторов. Индекс Dow Jones
закрылся ростом на 49,04 пункта (+0,41%) и составил 11 871,84
пункта. S&P 500 вырос на 3,09 пункта (+0,24%) и закрепился на
отметке 1 283,35 пункта. Европейские биржевые площадки закрылись
на мажорной ноте. Германский DAX закрылся ростом на 38,15 пункта
(+0,54%) и закрепился на отметке 4 017,45 пункта. Британский FTSE
100 продемонстрировал рост индекса на 28,34 пункта (+0,48%) и
составил 5 896,25 пункта. Сегодня в еврозоне опубликуют
производственный индекс PMI Manufacturing.
- RockTenn Co. (NYSE:RKT) объявил сегодня, что согласен выкупить
Smurfit-Stone Container Corp. (NYSE:SSCC) за $3,5 млрд., что сделает
совместную корпорацию второй самой крупной компанией по
производству упаковки в Северной Америке после International Paper
Co. Целевая Smurfit-Stone Container Corp. в 2009 году объявляла о
банкротстве, но в прошлом году преодолела трудности путем продажи
нескольких заводов и сокращения штата сотрудников на 10%. По
прогнозам топ менеджмента объединенное производство составит 9,4
млн. тонн производственной возможности, включая 7,5 млн. тонн
производства тарной продукции. Обе компании согласились на цену в
$35 за акцию, которая состоит из 50% наличными и 50% акциями
RockTenn. Сделка совершена при коэффициенте 6,1х от EBITDA
Smurfit-Stone в $820 млн. за последний отчетный период по
сравнению с коэффициентом в 8,4х за похожую сделку Rank Group Ltd
2009 года, принадлежащую новозеландскому миллиардеру Граему
Харт. Итоговая цена, включая чистый долг и пенсионные
обязательства, представляет собой премию в 27% от стоимости акции
Smurfit-Stone по итогам на 21 января 2011 г. Премия является
стандартной для данного рынка и сохраняется до открытия биржи.
Аналитики ИФД "RESMI" ожидают, что торги начнутся с разрывом от
цены закрытия прошлой недели. Транзакция будет закрыта во втором
квартале этого года и должна быть одобрена как регуляторными
органами так и держателями акций обеих компаний. 21 января цена
RockTenn упала на 0,6% до $50.78. Акция поднялась в цене на 16% за
весь прошлый год. Стоимость Smurfit-Stone Container поднялись на
3,2% до $27,52 за ценную бумагу.
- В конце прошедшей недели на товарно-сырьевых рынках
наблюдалась разнонаправленная торговля. Сетка драгоценных
металлов закрылась понижением цен в диапазоне -4,4% - -0,64%.
Серебро в наибольшей степени подверглось обесценению - на 4,4%.
Олово и алюминий (сплав) выступили в авангарде роста цен среди
промышленных металлов, закрывшись ростом на 1,8% и 1,7%
соответственно. Нефть сорта Brent закрылась повышением на 1,2%,
при этом цена (спот) достигла уровня $97,3 за баррель. Сахар и
пшеница продолжили рост цен, закрывшись в предыдущий торговый
день ростом на 3,3% и 2,6% соответственно. Евро продолжает
штурмовать новые высоты, зафиксировав курс по отношению к
доллару США на уровне 1 евро/ $1,3621.
Аналитики ИФД "RESMI" дают следующие рекомендации инвесторам
по бумагам казахстанских эмитентов:
----------------------------------------------------------------------
Послед. Прогнозная. Up/down от Target RSI,
Эмитент цена цена* текущей цены price** %***
---------------- ------- ------------- ------------ ------- -----
Казкоммерцбанк 464 на пересмотре 397 59,78
Халык банк 383 519 35,5% 507 56,14
Банк ЦентрКредит 670 на пересмотре 1 007 82,30
РД КМГ 19 700 на пересмотре 23 266 72,99
Казахтелеком 19 700 на пересмотре 25 600 79,52
----------------------------------------------------------------------
* Фундаментальная оценка ИФД "RESMI" на конец 2011 года
** Таргеты согласно консенсус прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg
*** Индекс относительной силы - индикатор технического анализа, определяющий
силу тренда и вероятность его смены. Перекупленность/перепроданность - когда
значение индикатора RSI ближе к отметке 100% / 0%
- АО "Народный сберегательный банк Казахстана" оценивается ИФД
"RESMI" как наиболе перспективный с точки зрения развития бизнеса
финансовый институт в Казахстане. Аналитики видят рост акций банка
до 409 тенге за акцию;
- Акции АО "Банк ЦентрКредит" в долгосрочной перспективе аналитики
ИФД "RESMI" оценивают перспективы роста бумаг банка до уровня
1 218 тенге;
- Акции АО "Казахтелеком" выглядят наиболее привлекательными для
инвестирования в долгосрочной перспективе. Аналитики ИФД "RESMI"
полагают что, потенциал роста данных акций значительный и
рекомендуют покупать простые акции эмитента.
- АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" активно консолидирует
нефтегазовую отрасль в Казахстане, путем приобретения
нефтедобывающих активов. Экспортирует около 80% добываемой
нефти. Резервы компании составляют 5% от общих доказанных
объемов запасов нефти в Казахстане.
Данный материал носит исключительно информационный характер и не является
предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами.
Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном
материале.
[2011-01-24]