ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в декабре 2010 года

/ИРБИС, 18.01.11/ - В декабре 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 357 сделок на общую сумму 43 498,4 млн. тенге или 295 147,3 тыс. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 88,4% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в ноябре 2010 года - 64,9%) и 1,8% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,6%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в декабре 2010 года выглядел следующим образом: из 82 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 57 наименований, с премией - 25 наименований. Наиболее перекупленными выглядели TXBNb5, средневзвешенная чистая цена которых составила 124,16%, перепроданными - VITAb5 (11,51%). Напомним, что в ноябре 2010 года из 53 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 37 наименований, с премией - 15 наименований, по номиналу - 1. Наиболее перекупленными выглядели SKKZb23, средневзвешенная чистая цена которых составила 115,78%, перепроданными - KONDb1 (32,98%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в декабре повысилась до 92,6% по сравнению с 89,5% в ноябре 2010 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 33 инструментов (в ноябре 2010 года - 17), снизилась у 44 инструментов (33), 5 инструментов торговались впервые (3). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в декабре 2010 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в декабре 2010 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель дек. 2010 ноя. 2010 дек. 2009 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 295 148,3 2,1 раза 1,7 раза Объем заключенных сделок, млн. KZT 43 498,4 2,1 раза 1,7 раза Количество сделок 357 +34,2% -15,2% Среднедневное количество сделок 17 +34,2% -15,2% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 14 054,7 2,1 раза 1,7 раза Среднедневной объем торгов, млн. KZT 2 071,4 2,1 раза 1,7 раза Число инструментов, вовлеченных в сделки 82 +54,7% -18,8% Доля прямых сделок (количество), % 0 -0,8 пп -0,7 пп Доля прямых сделок (объем), % 0 -7,2 пп -0,02 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 13,6 -11,9 пп -17,2 пп Участие физических лиц, % по брутто 31,1 +19,6 пп +12,8 пп Участие нерезидентов, % по брутто 3,1 -6,1 пп +3,0 пп Число членов биржи, заключивших сделки 47 0 -2,1% Концентрация рынка, %* 62,6 +2,4 пп +15,0 пп ---------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в декабре 2010 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль дек. 2010 ноя. 2010 дек. 2009 -------------------------- ----------- ----------- ----------- Финансы 75,7 49,6 55,8 Потребительские товары массового спроса 21,9 26,3 24,9 Предоставление коммунальных услуг 1,3 14,8 2,9 Неосновные потребительские товары 0,5 3,1 0,8 Энергетика 0,4 6,0 3,4 Промышленность 0,1 0,1 11,8 Материалы 0,1 0,01 0,1 Информационные технологии 0,02 0,1 0,2 Предоставление телекоммуникационных услуг 0,004 - - Здравоохранение - - - -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в декабре 2010 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 30.11.10 21 020.8 14.23 373.60 312.51 16 356.1 2 413.8 01.12.10 21 002.8 14.23 373.14 312.51 3 538.0 522.3 02.12.10 21 002.7 14.14 373.96 312.79 17 380.2 2 566.7 03.12.10 21 012.2 14.12 374.48 315.88 3 411.8 503.6 06.12.10 20 981.3 14.11 375.53 317.49 4 257.8 628.3 07.12.10 20 991.9 14.07 375.96 320.44 8 213.5 1 211.5 08.12.10 20 999.5 14.04 378.06 324.73 722.4 106.5 09.12.10 20 995.8 14.08 378.19 327.41 8 002.0 1 179.3 10.12.10 20 999.3 14.06 380.79 331.78 8 545.3 1 259.5 13.12.10 21 006.3 13.95 384.32 337.24 1 207.4 177.9 14.12.10 21 001.5 13.96 384.24 339.99 3 823.5 563.2 15.12.10 21 007.6 13.94 386.10 344.25 690.1 101.7 20.12.10 21 007.5 13.96 388.18 347.66 5 174.8 762.5 21.12.10 20 999.7 13.96 389.08 351.69 16 571.5 2 440.3 22.12.10 21 003.6 13.91 390.35 355.21 9 938.9 1 463.0 23.12.10 21 002.6 13.91 387.87 355.09 28 142.4 4 140.6 24.12.10 20 985.5 13.91 388.77 358.47 22 162.0 3 260.9 27.12.10 20 929.3 13.86 390.61 362.08 41 862.1 6 170.5 28.12.10 20 930.0 13.91 391.38 366.04 19 558.9 2 883.4 29.12.10 20 932.2 13.89 392.59 369.92 48 138.4 7 098.0 30.12.10 20 929.5 13.86 394.47 374.86 28 975.1 4 270.9 31.12.10 20 930.0 13.88 395.69 378.36 14 832.2 2 187.7 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд -90,8 -0,34 +22,1 +65,9 % -0,4 -2,4 +5,9 +21,1 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в декабре 2010 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 95 +14 30 +4 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 100 -3 28 -1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 32 -3 23 -2 Буферная 23 0 8 0 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 250 +8 77 -1 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в декабре 2010 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ----------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ---------------- ------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- -------- ------ ------ --------- ------ AGKKb1 8,50 8,50 8,50 7,70 9,80 607,1 2 AKFIb2 5,00 5,00 5,00 4,00 5,00 14,5 3 ALBNb2 5,00 5,00 5,00 5,00 10,50 104,1 1 ALTMb1 22,22 22,22 22,22 22,22 22,22 6,7 1 APKIb3 237,3 11 ASNDb2 43,94 43,94 43,94 -21,9 15,00 68,62 3,7 2 ATFBb6 6,70 6,70 6,70 6,70 13,15 1 198,6 2 ATFBe5 8,29 9,00 8,29 8,29 9,00 205,1 2 ATFBe6 7,12 7,12 7,12 +1,0 6,10 8,76 7 565,8 1 BRKZe4 7,03 7,33 7,23 +0,4 6,85 7,50 8 416,1 5 BTAIb11 22,38 22,38 22,38 +0,05 21,80 39,73 2,0 1 BTAIb2 17,50 17,50 17,50 -1,7 17,50 50,90 141,5 1 BTAIb3 21,52 21,52 21,52 -6,1 15,59 103,53 5,4 3 BTAIb5 17,50 17,50 17,50 17,50 46,71 1 878,3 1 BTAIb8 17,50 26,36 17,50 6,17 61,41 6 754,4 2 BTAIb9 6,80 6,80 6,80 +0,001 6,80 30,00 427,9 21 BTTRb1 8,65 8,66 8,66 8,64 10,22 3 626,6 7 CACMb1 10,50 14,00 10,50 10,50 34,00 139,0 3 CBH_b1 22,38 22,38 22,38 -0,03 22,38 24,11 8,0 1 CCBNb11 9,50 9,50 9,50 +0,00003 9,45 9,50 108,5 2 CCBNb17 8,00 8,00 8,00 8,00 10,00 137,4 1 CCBNb4 8,00 8,00 8,00 +0,2 6,50 11,00 349,1 2 CCBNb6 8,00 8,50 8,00 -1,0 8,00 12,00 2 165,5 4 CCBNe3 712,9 3 CCBNe5 6,50 8,22 8,22 6,50 10,00 697,4 4 CSBNb5 12,00 15,00 12,00 12,00 18,50 40,3 4 CSBNb6 14,95 14,95 14,95 13,95 19,95 11,0 1 EKGSb1 8,00 9,00 8,00 +0,00002 8,00 11,60 1 218,3 2 EUBNb3 9,00 11,00 10,00 +0,5 8,00 14,00 175,0 5 EUBNb9 8,00 9,93 9,93 8,00 11,00 64 177,3 14 EXBNb1 16,50 16,50 16,50 11,35 20,00 8,6 1 HSBKb10 9,80 9,80 9,80 9,00 11,20 1 339,1 1 HSBKb11 10,50 10,50 10,50 9,30 14,20 6,3 1 HSBKb13 8,50 10,50 10,50 8,50 13,91 211,2 5 HSBKe3 7,00 7,10 7,00 6,94 7,50 2 502,4 4 HSBKe4 5,37 6,00 6,00 5,11 7,57 5 587,0 3 JGOKb2 41,5 3 KAFIb1 7,50 8,50 8,50 6,50 13,00 7 959,2 8 KASSb1 7,50 7,50 7,50 -0,02 7,00 14,75 0,7 1 KATRb2 9,20 9,63 9,63 9,20 16,00 6 779,9 2 KDTSb1 15,39 15,48 15,48 -1,5 15,25 51,80 95,6 2 KKGBb5 9,70 11,00 9,70 7,50 11,50 3 249,3 2 KKGBb6 11,50 11,50 11,50 -0,00001 9,50 11,55 320,4 1 KKGBb7 10,00 10,50 10,50 10,00 10,50 12 192,6 3 KKGBe15 9,35 9,35 9,35 9,35 9,35 3 216,8 1 KKGBe16 9,68 9,68 9,68 9,68 12,76 1 012,3 1 KKGBe4 9,46 9,81 9,81 +1,1 8,75 16,00 733,5 4 KKGBe8 9,01 9,20 9,01 9,01 11,02 3 276,3 2 KONDb1 174,65 220,83 182,84 -15,8 102,78 259,62 6,9 3 KRZHb1 32,70 55,47 55,47 -19,0 16,26 111,29 104,4 7 KZIKb16 9,50 9,50 9,50 9,00 9,50 48,1 3 KZIKb17 12,10 14,70 13,00 12,00 15,90 9 275,8 10 KZIKb19 10,98 11,00 11,00 10,00 11,00 55,2 3 KZIKb2 12,00 13,00 12,00 12,00 13,50 29,6 2 KZIKb20 7,00 11,00 7,00 7,00 17,00 473,4 11 KZIKb21 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 47 437,6 6 KZIKb3 12,00 13,00 12,00 12,00 13,50 24,9 2 KZIKb4 12,00 13,00 12,00 11,01 14,45 211,4 3 KZIKb7 7,00 9,00 9,00 -2,0 7,00 13,50 31,2 2 KZIKb8 12,00 13,00 12,00 12,00 16,75 60,3 4 KZTCb2 11,8 1 LOGCb2 12,00 24,00 12,00 -14,0 7,87 26,00 57,4 8 NFBNb1 18,95 18,95 18,95 18,95 36,00 5,9 1 NRBNb2 13,00 13,50 13,50 13,00 18,00 307,0 2 NRBNb6 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 7,9 1 ORDKb2 12,00 14,50 12,00 -0,00001 12,00 16,00 214,0 18 PRKRb4 6,15 8,25 8,00 -0,5 6,15 8,50 57 019,9 31 RESCb1 8,00 8,00 8,00 8,00 13,84 2 404,6 5 RGBRb4 15,00 15,00 15,00 +0,001 13,70 16,20 813,8 1 SATCb1 10,00 10,50 10,50 8,20 10,50 34,3 2 SKKZb23 4,50 4,60 4,60 +0,1 4,50 6,50 325,7 14 TEBNb18 13,86 18,21 13,86 -6,2 13,86 31,59 176,5 9 TEBNb3 15,46 15,46 15,46 15,46 15,46 49,4 1 TSBNb2 13,00 14,00 14,00 13,00 17,00 452,6 5 TSBNb4 9,02 11,00 11,00 9,02 17,00 516,7 5 TSBNb5 13,00 13,00 13,00 +0,00001 13,00 20,00 24,4 2 TSBNb6 14,00 15,00 15,00 12,00 15,00 22,1 2 TXBNb3 6,00 6,01 6,00 -1,0 6,00 12,00 94,0 2 TXBNb4 5,00 6,80 5,00 -1,4 5,00 6,80 16 179,3 10 TXBNb5 5,20 6,53 6,53 5,20 6,53 7 453,1 11 VITAb5 157,63 157,63 157,63 22,82 277,13 10,1 1 ZERDb1 18,00 18,00 18,00 -0,4 10,00 119,00 1 541,2 12 --------- ------ ------ ------- -------- ------ ------ --------- ------ 82 295 148,3 357 ----------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - ноября 2010 года. [2011-01-18]