Обзор рынков и рекомендации аналитиков АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" (Казахстан) на 17 января 2011 года

/ИРБИС, 17.01.11/ - АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" (Алматы, "REAL Invest.kz") предоставило ИРБИС обзор основных событий на казахстанском и мировых рынках на 17 января 2011 года. АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" отмечает следующие значимые события на мировых фондовых, товарных и валютных рынках: - заключительный на минувшей недели торговый день основные фондовые индексы США и Европы завершили преимущественно ростом котировок. Неделя в уверенном плюсе. Неопределенность, обусловленная наличием неоднозначного общего экономического фона, мучившая европейских игроков в пятницу, в полной мере отразилась на динамике региональных индексов, которые начали сессию снижением котировок, однако, ближе к закрытию сумели перейти на "зеленую территорию". Среди оказавших давление на Западных игроков факторов следует отметить повышение Народным банком Китая резервных требований к депозитам банков в рамках борьбы с инфляцией, в седьмой раз с 2010 года, а также неубедительную в целом макростатистику из США. Индекс потребительских цен в Штатах в декабре вырос на полпроцента, тогда как аналитики ожидали прироста показателя не более чем на 0,4%, кроме этого, объем розничных продаж в том же месяце увеличился в стране на 0,6%, что на 0,1% меньше предварительных прогнозов специалистов, наконец, значения индикатора потребительских настроений мичиганского университета Mich Sentiment в декабре составило отметку в 72,7 пункта, тогда как консенсус прогноз аналитиков составлял уровень в 75,5 пунктов. Тем не менее, и европейские и американские площадки сумели завершить неделю неплохим приростом индексов, что было обусловлено позитивным стартом сезона корпоративных отчетов, где после вернувшего уверенность игрокам отчета Alcoa, своими результатами деятельности с общественностью поделились также компьютерный гигант Intel и крупнейший американский банк с активами общей стоимостью $2,3 трлн. J.P. Morgan Chase. Обе компании, имеющие стратегическую важность для Штатов, показали существенную прибыль, в первом случае доход акционеров составил $0,59 на акцию, при том, что аналитики прогнозировали показатель лишь на уровне в $0,53, во втором случае акционеры заработали $1,12 на акцию, тогда как консенсус прогноз не превышал уровня в $0,99 на акцию.. Следующая неделя для площадок развитых стран обещает быть "жаркой", в понедельник Штаты отдыхают, однако уже во вторник и среду будут опубликованы важнейшие данные с рынка недвижимости, а в четверг будут опубликованы данные по индексу деловой активности отделения Фед. Резерва Филадельфии. Кроме этого, ожидается наступление активной стадии сезона корпоративных отчетов, в частности, свои финансовые результаты опубликуют такие компании как Apple, IBM, eBay, банки Citigroup, Bank of NY, Goldman Sachs, Wells Fargo. В Германии во вторник будут опубликованы значения индикатора экономических настроений немецкого института ZEW, в среду выйдут данные по состоянию текущего счета в Еврозоне и данные по уровню безработицы в Великобритании - ожидается, что показатель в прошлом месяце остался без изменений на уровне в 7,9%. Кроме этого, в четверг в Германии будут опубликованы данные по индексу производительских цен, а в пятницу в Великобритании выйдут данные по розничным продажам. - прошедшая неделя для площадок emerging markets получилась неоднозначной - индексы стран BRIC существенно разошлись по динамике. Повышение ключевой ставки рефинансирования Центробанком Южной Кореи, а также ужесточение требований к резервам по депозитам коммерческих банков в Китае - оба этих фактора наиболее негативным образом сказались именно на индийской и китайской площадках, первая - BSE понизилась по итогам недели на 4,23%, а вторая - SSEC на 1,69%. В то же время, бразильская Bovespa и сполна "отдохнувшая" российская площадка PTC продемонстрировали немало оптимизма, так первая выросла на 1,26%, для второй, первая рабочая неделя завершилась мощным приростом на 5,64%, что позволило достичь новых двухлетних максимумов на отметке выше 1 870 пунктов. Определяющим настроение на следующей неделя для площадок emerging markets вероятней всего выступит сезон отчетности в США, и, учитывая довольно позитивный его старт, можно предположить формирование оптимистичных настроений у региональных игроков и последующий за этим рост индексов. - стоимость контракта на поставку барреля легкой нефти эталонной марки WTI, по итогам прошедшей недели, подорожала на 2,95% до $91,6 за баррель. Минувшая неделя для котировок "черного золота" прошла под знаком восстановления, кризис начала года, по всей видимости, был успешно преодолен, и все самые пессимистичные настроения игроков заглушил фактор удачного размещения государственных облигаций двух оставшихся проблемных стран Еврозоны - Испании и Португалии, кроме того, на формирования позитивного настроя у игроков повлиял "веселый" старт сезона корпоративных отчетов в США. В то же время, в действиях трейдеров с сырьевых площадок как никогда отчетливо проявляется осторожность - "перегрев" цен на сырьевые активы, чреватый обвальным падением котировок, вроде того, что продемонстрировали цены на нефть в начале года - вероятно вернул трейдеров с небес на землю и напомнил о необходимой осторожности. Таким образом, в случае стабилизации общего внешнеэкономического фона на текущих уровнях, котировки "черного золота" возможно, продолжат рост, но рост этот будет носить крайне умеренный характер и вероятны многочисленные коррекции цен на нефть. - стоимость контракта на поставку тройской унции золото по итогам минувшей неделе, в свою очередь, понизилась на 0,65% до $1 361,2 за унцию. Все перечисленные выше факторы, в той или иной степени обеспечившие позитивный ход торгов контрактами на поставку барреля нефти, что называется обернулись обратной стороной медали для цен на золото - при благоприятных условиях для появления у инвесторов "аппетита к риску", интерес к "защитным" активам постепенно погас, и внимание трейдеров вновь сфокусировалось на более рисковых инструментах. Котировки "благородного металла", как и в конце прошлого года, ушли в длительную консолидацию, сформировав ценовой диапазон между отметками $1 370 - 1 390 за унцию. Несмотря на то, что завершение недели прошло ниже указанного уровня поддержки, текущий уровень котировок "благородного металла" все же находится выше психологической отметки в $1 350 за унцию, и вероятно, сразу после окончания сезона корпоративных отчетов в США, интерес к защитному активу у инвесторов вернется на уровни начала года. - стоимость региональной европейской валюты евро по итогам прошедшей недели "отскочила" сразу на 3,7% до уровня 1,3387 доллара за 1 евро. "REAL Invest.kz" считают неоспоримым тот факт, что рост европейских валют был поддержан в первую очередь удачным размещением государственного долга Испанией и Португалией, однако в пользу ослабления американского доллара сыграли также инфляционные данные, согласно которым рост цен в США в декабре несколько превзошел ожидания аналитиков. Текущий уровень котировок валютной пары EUR/USD является максимальным с середины ноября прошлого года, однако именно от данного уровня евро уже дважды "отбивался", и на наш взгляд есть все основания ожидать пробития отметки в 1,35 с третьей попытки. - британский фунт может похвастать гораздо более скромными достижениями прошлой недели, однако в совокупности с неделей предшествовавшей ей, рост валютной пары GBP/USD составил немногим меньше 3%. С точки зрения технического анализа, валютная пара GBP/USD вероятней всего завершила более чем двухмесячный нисходящий тренд, и теперь перспективы британской валюты, по крайней мере, с точки зрения технического анализа, гораздо более радужные, нежели еще несколькими неделями ранее. Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2011-01-17]