АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 сентября 2003 года

/ИРБИС, 22.09.03/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана, предоставленных ему Национальным Банком республики. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 сентября 2003 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в процентах относительно соответствующих данных на 01 августа 2003 года. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ---------------------------- -------------------------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.09.03 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- ГНПФ 15.01.98 276,0106 31,26 13,86 11,25 5,30 5,10 0,46 -0,54 (-0,05) (-1,6) (-3,3) (-5,4) (-13,9) (-5,2) (-90,5) (-114,0) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- НБК 24.02.98 307,1218 37,52 13,00 10,40 6,51 7,17 6,66 4,19 (+0,36) (-1,0) (-1,8) (-2,8) (-4,6) (+43,8) (-19,4) (-565,7) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- ВТФ 20.03.98 291,8908 35,18 12,54 9,82 5,79 7,25 6,90 11,13 (+0,95) (-0,1) (+0,6) (+1,7) (+16,7) (+46,4) (+25,9) (+272,3) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- НПФ 22.03.98 313,9575 39,26 13,49 10,46 7,07 10,29 5,42 11,41 (+0,97) (-0,2) (+0,5) (+1,5) (+10,9) (+50,5) (+116,4) (-692,5) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- Куна- 24.03.98 269,5180 31,14 12,06 9,18 4,90 5,29 4,66 14,02 ева (+1,19) (+0,3) (+1,7) (+4,1) (+39,0) (+75,8) (+296,6) (-45,3) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- Каз- 19.04.98 303,8306 37,94 11,26 7,92 -0,09 1,04 -2,83 11,37 мыс (+0,97) (-0,2) (+1,0) (+3,4) (-95,1) (-142,0) (-54,2) (-400,3) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- УлУм 20.04.98 305,8491 38,33 12,52 9,99 3,07 5,14 5,21 5,15 (+0,44) (-0,9) (-1,5) (-2,1) (+11,5) (+127,6) (+20,0) (-233,7) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- Каз- 28.04.98 293,2789 36,14 13,40 10,09 5,25 8,04 8,13 8,82 ан (+0,75) (-0,5) (-0,4) (+0,1) (+11,9) (+58,0) (+30,5) (-1276) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- НГД 07.06.98 297,4319 37,69 13,24 8,94 4,73 5,27 3,20 7,92 (+0,67) (-0,6) (-0,6) (+0,1) (+11,7) (+129,8) (-20,6) (-1079) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- Кур- 22.01.99 247,5056 31,99 13,50 10,10 5,10 8,04 8,12 8,66 мет* (+0,74) (-0,6) (-0,4) (<0,1) (+12,2) (+63,1) (+26,4) Х ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- ААКМГ 03.03.99 214,3606 25,41 13,29 10,73 7,17 7,62 8,22 5,79 (+0,49) (-1,0) (-1,3) (-1,9) (-2,3) (+15,7) (+3,9) (-206,2) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- СЕНИМ 20.07.99 167,2752 16,33 13,58 10,92 6,46 5,40 4,73 13,41 (+1,14) (+0,8) (+1,1) (+2,4) (+20,0) (-3,9) (+453,8) (+45,8) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- Кор- 01.12.99 150,1144 13,35 11,93 8,47 4,09 5,25 4,40 10,67 гау (+0,91) (+0,4) (+0,6) (+2,3) (+32,0) (+81,8) (+154,3) (-10,2) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- ФМК 07.04.01 124,0999 10,03 - 9,89 7,14 10,33 6,41 9,87 (+0,84) (+0,8) - (+0,8) (+6,8) (+42,1) (+80,6) (-452,2) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- Отан 26.11.01 115,2434 8,64 - 8,74 6,24 7,50 9,76 8,67 (+0,74) (+0,8) - (+0,7) (+6,8) (+25,4) (+21,9) (+26,1) ----- -------- -------- ------ ------ ------ ------- -------- -------- -------- Капи- 06.03.02 108,2241 5,52 - - 4,24 6,54 3,86 9,35 тал (+0,79) (+5,2) - - (+22,4) (+73,1) (+189,4) (+191,0) ------------------------------------------------------------------------------- * Тренд изменения УПЕ за последний месяц по фонду Курмет не расчитывается, так как, согласно информации Национального Банка, по данному фонду значение УПЕ в июле 2003 года не изменилось. Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. --------------------------------------------------------------------------------------- 2002 год 2003 год ----------------------- ------------------------------------------------- Сред- Фонд Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ААКМГ 10,57 7,58 11,63 15,69 11,36 -0,87 6,93 8,75 4,89 24,88 -5,45 5,79 8,48 ВТФ 10,54 13,71 9,96 11,36 4,86 -2,92 7,31 8,06 6,96 6,45 2,99 11,13 7,53 ГНПФ 13,69 7,28 18,45 17,28 10,40 0,63 5,59 10,85 12,53 -1,98 3,84 -0,54 8,17 Каз-ан 11,28 6,44 17,88 13,81 2,30 -9,54 13,34 6,63 3,25 16,48 -0,75 8,82 7,49 Каз-мыс 12,33 6,40 10,44 19,66 2,60 -10,39 6,70 6,88 1,27 -16,37 -3,79 11,37 3,92 Капитал 6,66 5,50 7,17 11,88 1,57 -7,75 4,46 21,34 1,87 -1,17 3,21 9,35 5,34 Коргау 8,33 4,66 7,09 13,09 4,25 -3,77 6,69 8,68 2,76 -9,74 11,88 10,67 5,38 Кунаева 7,83 7,47 8,18 9,59 6,46 0,44 6,06 7,79 3,68 -26,12 25,64 14,02 5,92 Курмет 12,93 6,18 19,51 15,80 2,25 -10,70 12,48 7,07 3,69 15,82 0,00 8,66 7,81 НБК 10,43 7,55 19,45 14,02 17,16 -9,76 4,57 9,10 8,87 16,99 -0,90 4,19 8,47 НГД 8,54 4,95 15,35 14,24 15,39 -10,66 4,73 6,61 10,38 2,45 -0,81 7,92 6,59 НПФ 9,77 7,07 11,29 18,25 3,54 -9,85 23,80 17,94 2,80 6,78 -1,93 11,41 8,41 Отан 9,57 7,03 10,09 10,65 4,90 -0,71 5,52 6,22 3,56 13,63 6,88 8,67 7,17 СЕНИМ 9,61 7,22 10,73 22,13 3,85 15,68 8,04 8,04 1,91 -8,79 9,19 13,41 8,42 УлУм 16,02 5,14 11,00 35,14 5,60 -13,06 4,86 7,56 2,59 14,63 -3,85 5,15 7,56 ФМК 12,44 5,66 10,19 12,94 3,15 -9,10 19,80 20,66 1,44 12,31 -2,80 9,87 8,05 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- Среднее 10,66 6,86 12,40 15,97 6,23 -5,15 8,81 10,14 4,53 4,14 2,71 8,74 7,17 --------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз- Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда, а также в силу того, что фонд работал не полный месяц или данные нельзя принимать в расчет как объективно нестабильные. [2003-09-22]