ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в ноябре 2010 года

/ИРБИС, 21.12.10/ - В ноябре 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 266 сделок на общую сумму 21 100,0 млн. тенге или 143 013,8 тыс. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 64,9% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в октябре 2010 года - 6,9%) и 0,6% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,6%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в ноябре 2010 года выглядел следующим образом: из 53 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 37 наименований, с премией - 15 наименований, по номиналу - 1. Наиболее перекупленными выглядели SKKZb23, средневзвешенная чистая цена которых составила 115,78%, перепроданными - KONDb1 (32,98%). Напомним, что в октябре 2010 года из 57 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 43 наименований, с премией - 14 наименований. Наиболее перекупленными выглядели MREKb6, средневзвешенная чистая цена которых составила 117,27%, перепроданными - VITAb5 (9,02%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в ноябре повысилась до 89,5% по сравнению с 89,3% в октябре 2010 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 17 инструментов (в октябре 2010 года - у 24), снизилась у 33 инструментов (29), 3 инструмента торговались впервые (4). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в ноябре 2010 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в ноябре 2010 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель ноя. 2010 окт. 2010 ноя. 2009 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 143 013,8 +39,2% -16,4% Объем заключенных сделок, млн. KZT 21 100,0 +39,2% -17,9% Количество сделок 266 +4,7% 2,0 раза Среднедневное количество сделок 13 +4,7% 2,1 раза Среднедневной объем торгов, тыс. USD 6 810,2 +39,2% -20,4% Среднедневной объем торгов, млн. KZT 1 004,8 +39,2% -21,8% Число инструментов, вовлеченных в сделки 53 -7,0% -48,5% Доля прямых сделок (количество), % 0,8 +0,4 пп -0,9 пп Доля прямых сделок (объем), % 7,2 +7,2 пп -9,8 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 25,5 +0,3 пп +9,7 пп Участие физических лиц, % по брутто 11,4 +7,0 пп -24,2 пп Участие нерезидентов, % по брутто 9,2 +8,5 пп +9,2 пп Число членов биржи, заключивших сделки 47 +9,3% -4,1% Концентрация рынка, %* 60,2 -12,9 пп -4,2 пп ---------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в ноябре 2010 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль ноя. 2010 окт. 2010 ноя. 2009 -------------------------- ----------- ----------- ----------- Финансы 49,6 94,2 61,8 Потребительские товары массового спроса 26,3 1,8 29,9 Предоставление коммунальных услуг 14,8 1,3 2,2 Энергетика 6,0 1,1 0,5 Неосновные потребительские товары 3,1 0,9 0,1 Промышленность 0,1 0,04 5,3 Информационные технологии 0,1 0,7 - Материалы 0,01 0,01 0,2 Здравоохранение - - - Предоставление телекоммуникационных услуг - - 0,0004 -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в ноябре 2010 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 29.10.10 22 465,2 14,20 370,52 307,11 4 396,1 648,5 01.11.10 22 466,5 14,28 371,29 306,99 14 953,2 2 205,7 02.11.10 22 471,9 14,22 372,43 309,46 3 153,1 465,3 03.11.10 22 462,4 14,26 371,51 309,82 774,9 114,4 04.11.10 22 473,9 14,26 372,33 309,28 6 680,9 986,0 05.11.10 22 493,6 14,25 372,02 309,70 10 803,4 1 593,6 08.11.10 22 443,2 14,26 372,99 309,37 936,4 138,3 09.11.10 22 428,7 14,24 371,72 309,30 39 811,4 5 878,5 10.11.10 22 441,3 14,24 374,04 312,85 3 611,0 532,5 11.11.10 22 429,4 14,24 373,89 312,79 5 211,5 768,7 12.11.10 22 428,0 14,23 373,22 312,80 2 708,0 399,5 15.11.10 22 405,0 14,23 373,95 312,85 488,2 72,1 17.11.10 22 412,3 14,23 373,41 313,06 7 018,9 1 035,4 18.11.10 22 408,9 14,24 373,68 312,29 6 782,4 999,9 19.11.10 22 420,0 14,24 373,05 312,42 3 055,0 450,3 22.11.10 22 428,2 14,24 373,31 312,21 2 468,2 363,8 23.11.10 22 432,4 14,26 369,39 309,36 4 760,9 701,6 24.11.10 22 426,7 14,26 372,95 312,40 6 441,1 948,6 25.11.10 22 400,3 14,24 373,05 312,59 2 981,1 439,3 26.11.10 22 396,5 14,23 373,42 313,02 2 292,7 337,9 29.11.10 21 031,7 14,23 373,80 312,64 1 725,6 254,5 30.11.10 21 020,8 14,23 373,60 312,51 16 356,1 2 413,8 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд -1 444,3 +0,02 +3,1 +5,4 % -6,4 +0,2 +0,8 +1,8 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в ноябре 2010 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 81 +10 26 +1 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 103 -8 29 -2 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 35 -1 25 -1 Буферная 23 +1 8 +1 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 242 +2 78 -2 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в ноябре 2010 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ----------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ---------------- ------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- -------- ------ ------ --------- ------ ABDIb1 34,00 34,00 34,00 34,00 36,00 5,6 2 APKIb3 34,3 2 ASNDb2 65,85 65,85 65,85 15,00 68,62 2,4 2 ATFBe6 6,10 6,10 6,10 6,10 8,76 666,7 1 BRKZe2 4,50 4,99 4,50 4,50 5,69 1 108,6 2 BRKZe3 6,36 6,36 6,36 6,36 7,10 2 076,3 1 BRKZe4 6,85 6,85 6,85 6,85 7,50 139,0 1 BTAIb11 21,80 22,33 22,33 21,80 39,73 6,0 2 BTAIb2 19,17 19,17 19,17 19,17 53,00 1,5 1 BTAIb3 27,00 27,67 27,67 -9,3 9,40 103,53 1 074,8 4 BTAIb9 6,80 6,80 6,80 6,80 33,00 362,4 17 CBH_b1 22,41 22,41 22,41 22,38 24,11 2,6 1 CCBNb11 9,50 9,50 9,50 9,45 12,50 326,3 1 CCBNb15 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 6,4 2 CCBNb4 7,80 8,00 7,80 -0,2 6,50 11,00 1 393,0 4 CCBNb6 9,00 9,00 9,00 -1,0 9,00 12,00 438,2 2 CCBNb7 9,00 9,00 9,00 -1,0 8,40 13,00 356,8 1 CCBNe4 7,01 7,01 7,01 7,01 9,00 9 393,7 1 CSBNb4 12,00 12,00 12,00 -1,0 12,00 18,00 693,3 1 CSBNb7 14,00 14,00 14,00 +1,0 12,00 14,00 5,7 1 EKGSb1 8,00 8,90 8,00 8,00 11,60 6 724,8 4 EUBNb3 9,50 10,50 9,50 -0,5 8,00 14,50 39,2 4 EUBNb4 10,00 10,50 10,11 9,00 13,01 9 932,3 11 EXBNb2 16,50 16,50 16,50 -2,0 10,71 20,50 7,0 1 HSBKe2 5,13 5,13 5,13 5,13 6,40 4 780,7 1 KASSb1 7,15 7,52 7,52 +0,3 7,00 15,50 1 902,9 4 KAZIb2 26,50 26,50 26,50 12,00 39,56 2,1 1 KDTSb1 17,00 17,00 17,00 +0,6 15,25 51,80 123,3 1 KKGBb4 11,50 11,50 11,50 +0,5 10,00 15,50 212,4 1 KKGBb6 11,50 11,50 11,50 9,50 11,55 29 753,6 4 KKGBe4 8,75 9,44 8,75 -0,6 8,75 16,00 1 595,7 4 KONDb1 198,67 198,67 198,67 +15,7 102,78 259,62 2,0 1 KRZHb1 30,68 74,47 74,47 -36,8 16,26 111,29 729,9 7 KZAPe1 4,42 4,46 4,44 -0,0 4,42 4,47 20 522,4 3 KZIKb6 8,00 14,00 8,23 -5,8 8,00 14,00 1 041,3 5 KZIKb7 11,00 13,50 11,00 7,00 13,50 118,8 3 LOGCb2 11,00 26,00 26,00 +15,0 7,87 26,00 149,3 13 NRBNb5 12,00 12,00 12,00 +0,00003 12,00 19,00 1,7 3 ORDKb2 12,00 14,00 12,00 +0,00001 12,00 16,00 439,7 27 PRKRb2 8,00 8,00 8,00 -0,8 8,00 11,00 1 422,9 1 PRKRb4 8,40 8,50 8,50 6,15 8,50 25 579,7 21 REALb1 9,99 9,99 9,99 +0,01 9,98 50,00 35,6 1 RGBRb4 15,00 15,00 15,00 +0,01 13,70 23,00 406,4 1 SKKZb23 4,50 4,50 4,50 -0,5 4,50 6,50 466,2 19 TEBNb18 17,49 20,03 20,03 -11,6 17,23 31,59 30,1 2 TEBNb6 23,07 23,10 23,10 +0,03 23,07 47,49 191,3 9 TEBNb7 17,64 17,64 17,64 17,64 17,64 70,3 1 TKUDb1 8,13 8,13 8,13 7,00 8,13 16,9 1 TMLZb1 19,50 19,50 19,50 -2,5 19,50 49,00 4,1 1 TSBNb5 13,00 13,00 13,00 -1,0 13,00 26,00 7,9 5 TXBNb3 7,00 7,00 7,00 -0,0001 7,00 12,00 12,4 1 TXBNb4 6,40 6,50 6,40 5,00 6,50 3 941,0 3 ZERDb1 10,00 43,00 18,42 -6,1 10,00 119,00 4 399,0 51 --------- ------ ------ ------- -------- ------ ------ --------- ------ 53 132 756,3 264 ----------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - октября 2010 года. [2010-12-21]