Прогнозы и рекомендации аналитиков ИФД "RESMI" (Казахстан) на 07 декабря 2010 года

/ИРБИС, 07.12.10/ - АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" (Алматы, ИФД "RESMI") предоставило ИРБИС обзор основных событий и своих инвестиционных идей и прогнозов на 07 декабря 2010 года. Аналитики ИФД "RESMI" обращают сегодня внимание инвесторов на следующие важные события на рынках: - Крупнейший российский ритейлер X5Retail Group приобрел торговую сеть "Копейка" за 1,6 млрд. долларов США. X5Retail Group - крупнейший по выручке российский ритейлер. На конец третьего квартала 2010 года под управлением компании находилось 1 630 магазинов в Москве, Санкт-Петербурге, других регионах европейской части России, на Урале и на Украине. Сеть компании включает в себя 1 232 магазина "Пятерочка" формата "мягкий дискаунтер", 289 супермаркетов "Перекресток", 65 гипермаркетов "Карусель", а также 44 магазина "у дома". Кредитный рейтинг компании согласно Standard & Poors - "ВВ-". Торговая сеть "Копейка" - российская сеть продовольственных магазинов-дискаунтеров. На момент сделки "Копейка" включала в себя 660 магазинов, общей площадью в 290 тыс. кВ м. Ожидается, что к концу 2010 года сеть будет обладать юридическими правами примерно на 700 магазинов. Кредитный рейтинг компании по мнению Standard &Poors - "B-". Ввиду того, что по приобретению "Копейки" X5 становится самой крупной торговой сетью в России, Федеральная Антимонопольная служба предписала передать в управление третьим лицам магазины в тех муниципалитетах, где доля Х5 на рынке превышает 25%. В рамках сделки компанией X5Retail Group планируется привлечение займа у Сбербанка России на 30 млрд. руб (или 958 млн. долларов США). Помимо кредитной линии Сбербанка ритейлер использует лимиты существующих кредитных линий. Ожидается, что по завершении сделки отношение чистый долг/EBITDA не будет существенно превышать 3, что соответствует целевым коэффициентам компании и существующим кредитным ковенантам. Эта сделка позволит X5 укрепить лидерство на российском розничном рынке. Число дискаунтеров Х5 в Москве и Московской области увеличится на 75% (подсчеты по состоянию на 30 июня 2010 года). Торговая площадь компании увеличится на 25%, до 1 400 тыс. кв. м. Розничный товарооборот вырастет на 20%, до 360 млрд. руб. (или 11,5 млрд. долларов США). Показатель EBITDA увеличится на 16%, до 27.7 млрд. руб (или 885,2 млн. долларов США). Аналитики ИФД "RESMI" дают следующие рекомендации инвесторам по бумагам казахстанских эмитентов: -------------------------------------------------------------------- Послед. Прогнозная. Up/down от Target RSI, Эмитент цена цена* текущей цены price** %*** ---------------- ------- ----------- ------------ ------- ----- Казкоммерцбанк 420 796 89,5% n/a 44,64 Халык банк 356 409 14,9% 474 54,35 Банк ЦентрКредит 585 1 218 108,2% 1 007 49,68 РД КМГ 17 300 24 895 43,9% 22 477 60,18 Казахтелеком 17 200 24 398 41,8% 27 611 66,18 -------------------------------------------------------------------- * Фундаментальная оценка ИФД "RESMI" на конец 2010 года ** Таргеты согласно консенсус прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg *** Индекс относительной силы - индикатор технического анализа, определяющий силу тренда и вероятность его смены. Перекупленность/перепроданность - когда значение индикатора RSI ближе к отметке 100% / 0% - АО "Народный сберегательный банк Казахстана" оценивается ИФД "RESMI" как наиболе перспективный с точки зрения развития бизнеса финансовый институт в Казахстане. Аналитики видят рост акций банка до 409 тенге за акцию; - Акции АО "Банк ЦентрКредит" в долгосрочной перспективе аналитики ИФД "RESMI" оценивают перспективы роста бумаг банка до уровня 1 218 тенге; - Акции АО "Казахтелеком" выглядят наиболее привлекательными для инвестирования в долгосрочной перспективе. Аналитики ИФД "RESMI" полагают что, потенциал роста данных акций значительный и рекомендуют покупать простые акции эмитента. - АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" активно консолидирует нефтегазовую отрасль в Казахстане, путем приобретения нефтедобывающих активов. Экспортирует около 80% добываемой нефти. Резервы компании составляют 5% от общих доказанных объемов запасов нефти в Казахстане. Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2010-12-07]