Обзор рынков и рекомендации аналитиков АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" (Казахстан) на 01 декабря 2010 года

/ИРБИС, 01.12.10/ - АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" (Алматы, "REAL Invest.kz") предоставило ИРБИС обзор основных событий на казахстанском и мировых рынках на 01 декабря 2010 года. АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" отмечает следующие значимые события на мировых фондовых, товарных и валютных рынках: - основные американские и европейские индексы завершили сессию очередным понижением котировок. Торги в Европе проходили под негативным влиянием опубликованных данных по уровню безработицы в регионе. Так, согласно докладу европейского статистического агентства Eurostat, уровень безработицы в странах зоны обращения единой европейской валюты в октябре 2010 года составил 10,1%. Несмотря на то, что вышедшие данные полностью совпали с прогнозами аналитиков, участники рынка, находящиеся в данный момент, под давлением европейских бюджетно-долговых проблем, усилили продажи, вполне оправданно ожидая скорого ухудшения и без того нерадостной обстановки в Еврозоне. В результате, доходности долговых обязательств Испании, Италии и Бельгии вновь продемонстрировали существенный рост. Торги в США открылись процентным снижением, однако опубликованная статистика по индексу деловой активности Chicago PMI и индексу потребительского доверия, которые в прошлом месяце увеличились на 1,9 пункта и 4,2 пункта соответственно, существенно превзойдя предварительные прогнозы специалистов, позволили к середине торгового дня полностью нивелировать неудачный старт. Тем не менее, к концу сессии переменчивые настроения игроков обусловили очередное понижение котировок в диапазоне 0,4-0,6%. Формирующаяся фигура технического анализа на среднесрочном графике, тем временем обретает более четкие негативные очертания, плавно переходя из нейтрального "треугольника" в нисходяще направленный вымпел (флажок). Уровень поддержки на индексах Dow Jones и S&P 500 сосредоточен на отметках 10 980 пунктов и 1 175 пункта. - площадки emerging markets завершили минувший торговый день разнонаправленно. Индексы развивающихся стран большую часть сессии находились под давлением негативных настроений западных участников рынка, а также на фоне роста уровня безработицы в прошлом месяце в Японии до отметки в 5,1%. Тем не менее, российская площадка РТС сумела завершить день полупроцентным приростом, чему поспособствовал хороший корпоративный отчет "Лукойл". Сегодняшний премаркет для emerging markets характеризуется как негативный, трейдеры с китайской площадки начали день с продаж. - цены на нефть, после четырех сессий роста подряд, по итогам которых котировки "черного золота" подорожали более чем на 5,5%, во вторник скорректировались более чем на 1%, так и не сумев закрепиться выше отметки в $85 за баррель. Аналитики "REAL Invest.kz" отмечают, что, тем не менее, не совсем понятная природа роста цен на нефть последних полутора недель не позволяет с достаточным уровнем вероятности предположить завершение неожиданно начавшегося аптренда, очень вероятно, что падение минувшего дня - не более чем коррекция. Дополнительной неопределенности ситуации добавляет вчерашнее заявление представителей американского института нефти (API), согласно которому, запасы "черного золота" в США по итогам недели уменьшились на 1,141 млн. баррелей. Таким образом, динамика нефтяных котировок вновь вышла из-под влияния макроэкономических факторов, что в последний раз наблюдалось в конце октября и привело к более чем 8% росту котировок. - тройская унция золота после двух недель затишья, по итогам минувшей сессии выросла на 1,5%, закрывшись на отметке в $1 390. Подобная временами взрывная динамика цен "благородного металла" пока полностью укладывается в рамки нашего прогноза, согласно которому до конца уходящего года ожидается консолидация котировок тройской унции. - валютная пара EUR/USD в ходе сессии преодолевала отметку в 1,30, и, несмотря на то, что закрытие состоялось выше психологического уровня, вероятней всего в скором времени продолжит снижаться. По итогам 7 торговых сессий, региональная европейская валюта уже понизилась более чем на 5%. - британский фунт в ходе минувшей сессии отбился от психологической отметки 1,55, которая также вероятно в скором времени одолеет. Ситуация в регионе остается безрадостной, что позволяет предполагать скорое увеличение уровня снижения котировок пары GBP/USD, достигшего к данному моменту 3%. По мнению "REAL Invest.kz", самыми привлекательными историями среди акций казахстанских эмитентов являются РД Казмунайгаз, Казахтелеком и Халык Банк. Особенно привлекательно выглядят КМГ и Казахтелеком, так как у обеих компаний очень сильный баланс с низким уровнем долговой нагрузки, у КМГ чистая задолженность вообще отрицательна, т. е. наличные средства компании превышают обязательства. К тому же их бизнес генерирует большие свободные денежные потоки, что позволяет им выплачивать очень солидные дивиденды. Дивидендный доход по привилегированным акциям КМГ и Казахтелекома составляет 6-8%, а по обычным акциям 3-4%. К тому же акции данных компаний торгуются значительно дешевле, чем акции аналогичных компаний на других развивающихся рынках. Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2010-12-01]