ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в октябре 2010 года

/ИРБИС, 22.11.10/ - В октябре 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 254 сделки на общую сумму 15 161,8 млн. тенге или 102 739,8 тыс. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 6,9% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в сентябре 2010 года - 89,3%) и 0,6% от всего объема торгов во всех секторах рынка (3,7%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в октябре 2010 года выглядел следующим образом: из 57 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 43 наименований, с премией - 14 наименований. Наиболее перекупленными выглядели MREKb6, средневзвешенная чистая цена которых составила 117,27%, перепроданными - VITAb5 (9,02%). Напомним, что в сентябре 2010 года из 59 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 41 наименования, с премией - 18 наименований. Наиболее перекупленными выглядели CSBNb9, средневзвешенная чистая цена которых составила 117,93%, перепроданными - VITAb5 (8,70%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в октябре повысилась до 89,4% по сравнению с 89,4% в сентябре 2010 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 24 инструментов (в сентябре 2010 года - у 21), снизилась у 29 инструментов (35), 4 инструмента торговались впервые (3). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в октябре 2010 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в октябре 2010 года -------------------------------------------------------------------------- Тренд к ----------------------- Показатель окт. 2010 сент. 2010 окт. 2009 ---------------------------------------- --------- ----------- ----------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 102 739,8 5,5 раза 2,1 раза Объем заключенных сделок, млн. KZT 15 161,8 5,5 раза 2,1 раза Количество сделок 254 -29,2% 2,4 раза Среднедневное количество сделок 12 -25,9% 2,3 раза Среднедневной объем торгов, тыс. USD 4 892,4 5,3 раза 2,0 раза Среднедневной объем торгов, млн. KZT 722,0 5,3 раза 2,0 раза Число инструментов, вовлеченных в сделки 57 -3,4% -41,8% Доля прямых сделок (количество), % 0,4 +0,4 пп +0,4 пп Доля прямых сделок (объем), % 0,00003 +0,00003 пп +0,00003 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 25,2 +19,9 пп -8,3 пп Участие физических лиц, % по брутто 4,4 -28,1 пп -14,7 пп Участие нерезидентов, % по брутто 0,8 -7,1 пп +0,8 пп Число членов биржи, заключивших сделки 43 +13,2% -12,2% Концентрация рынка, %* 73,1 +39,1 пп +26,3 пп -------------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в октябре 2010 года корпоративными облигациями на KASE* ----------------------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ------------ ---------- Отрасль окт. 2010 сент. 2010 окт. 2009 ----------------------------------------- ----------- ------------ ---------- Финансы 94,2 95,0 69,4 Потребительские товары массового спроса 1,8 0,1 7,1 Предоставление коммунальных услуг 1,3 0,9 3,1 Энергетика 1,1 0,2 0,9 Неосновные потребительские товары 0,9 3,7 0,01 Информационные технологии 0,7 0,003 2,1 Промышленность 0,04 0,02 12,3 Материалы 0,01 0,01 3,4 Здравоохранение - - - Предоставление телекоммуникационных услуг - - 1,7 ----------------------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в октябре 2010 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 30.09.10 19 964,5 14,11 368,23 301,06 3 246,9 479,1 01.10.10 19 964,5 14,09 367,34 300,83 15 344,4 2 265,3 04.10.10 19 977,0 14,08 368,00 300,79 2 522,4 372,1 05.10.10 19 973,2 14,08 369,29 303,31 619,8 91,4 06.10.10 19 982,7 14,08 369,36 303,34 9 139,6 1 347,5 07.10.10 19 981,8 14,08 368,48 303,55 1 850,8 272,9 08.10.10 19 990,1 14,08 368,90 303,51 3 866,9 570,7 11.10.10 19 374,4 14,07 368,68 303,58 4 857,9 717,0 12.10.10 19 365,1 14,07 368,60 303,26 1 790,5 264,5 13.10.10 19 347,4 14,08 368,72 303,00 794,4 117,4 14.10.10 19 412,9 14,06 371,47 308,08 15 430,5 2 277,7 15.10.10 19 452,0 14,08 370,60 308,05 193,7 28,6 18.10.10 19 443,1 14,07 370,80 308,11 9 093,7 1 341,9 19.10.10 19 422,6 14,08 370,49 307,86 6 300,7 929,9 20.10.10 19 430,0 14,12 370,26 307,41 4 846,9 715,2 21.10.10 19 499,8 14,13 370,71 307,94 101,1 14,9 22.10.10 19 531,9 14,10 369,88 307,14 633,5 93,4 25.10.10 19 513,4 14,09 370,39 307,10 16 196,8 2 390,3 26.10.10 19 519,7 14,08 370,19 306,73 2 262,8 334,1 27.10.10 22 671,1 14,11 370,98 307,65 1 248,6 184,2 28.10.10 22 458,1 14,11 370,93 307,62 1 248,7 184,3 29.10.10 22 465,2 14,20 370,52 307,11 4 396,1 648,5 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд +2 500,7 +0,1 +2,3 +6,1 % +12,5 +0,6 +0,6 +2,0 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в октябре 2010 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 71 0 25 0 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 111 0 31 -1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 36 +3 26 +3 Буферная 22 -18 7 -4 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 255 -15 80 -2 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в октябре 2010 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ------------------------------------------------------------------------ Доходность к погашению для покупателя, % годовых: --------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ----------------- ------------- торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- --------- ------ ------ --------- ------ AESOb1 11,80 11,80 11,80 -0,2 11,80 13,00 114,4 1 AKFIb2 4,99 4,99 4,99 4,00 9,00 0,8 1 ALBNb2 6,00 6,00 6,00 -0,0002 6,00 10,50 949,3 8 ATFBb5 6,53 7,89 7,00 6,53 12,50 10 447,4 18 ATFBb6 7,20 7,20 7,20 +0,2 7,00 14,50 20,9 1 BTAIb3 36,43 38,30 37,00 +0,8 9,40 104,84 477,5 18 BTTRb1 9,07 9,07 9,07 +0,4 8,64 10,22 677,5 1 CACMb1 18,00 18,00 18,00 14,00 36,00 16,3 1 CCBNb10 8,00 13,10 8,90 -2,5 8,00 13,10 23 180,4 17 CCBNb17 8,00 9,00 8,00 8,00 10,00 2 768,9 4 CCBNb4 7,00 8,00 8,00 +1,5 6,50 11,00 25,0 2 CCBNb6 10,00 10,00 10,00 -0,000003 9,50 14,00 287,8 1 CCBNb7 10,00 10,00 10,00 -1,4 8,40 13,00 1,0 1 CCBNe3 15,4 1 CSBNb4 12,00 13,00 13,00 +0,00002 12,00 19,00 149,5 2 CSBNb5 15,00 16,00 16,00 +1,0 15,00 20,00 25,3 2 CSBNb7 13,00 13,00 13,00 12,00 14,00 13,8 1 CTECb1 14,00 16,00 16,00 +0,5 13,00 16,00 252,8 2 EUBNb3 10,00 10,50 10,00 +0,0001 8,00 17,00 1 254,9 10 EUBNb9 9,50 11,00 11,00 9,50 11,00 41 506,8 9 EXBNb2 18,50 18,50 18,50 10,71 20,50 0,6 1 HSBKb11 10,00 10,00 10,00 9,30 14,20 273,0 1 HSBKb8 9,00 9,00 9,00 8,50 13,00 301,4 1 HSBKe4 5,11 5,51 5,11 -0,2 5,11 7,57 5 758,0 6 KAFIb1 6,50 6,50 6,50 6,50 14,00 18,5 1 KASSb1 7,00 9,00 7,25 -1,7 7,00 15,50 1 574,5 10 KAZIb3 14,50 14,50 14,50 8,00 14,50 0,7 1 KDTSb1 16,37 21,38 16,37 15,25 51,80 19,8 2 KKGBb4 11,00 12,00 11,00 10,00 17,80 971,3 3 KKGBb5 11,00 11,50 11,00 -0,5 7,50 11,50 218,4 4 KKGBe4 9,35 9,35 9,35 +0,1 8,85 17,22 31,5 2 KONDb1 169,46 182,93 182,93 +16,7 102,78 259,62 6,4 3 KRZHb1 60,39 111,29 111,29 +39,0 16,26 111,29 50,8 6 KSMKb2 80,07 80,07 80,07 26,90 80,07 38,9 1 KZAPe1 4,44 4,44 4,44 -0,03 4,42 4,47 1 101,2 1 KZIKb17 14,88 14,88 14,88 -0,9 9,50 15,90 402,3 1 KZIKb20 15,00 15,00 15,00 -2,0 7,00 17,00 17,0 1 KZIKb6 14,00 14,00 14,00 11,00 14,00 17,2 1 LOGCb2 11,00 11,00 11,00 7,87 20,00 1 043,9 1 MREKb6 10,00 10,00 10,00 9,00 16,00 0,8 1 NRBNb2 13,00 13,00 13,00 13,00 18,00 10,8 1 NRBNb5 12,00 12,00 12,00 12,00 19,00 4,0 1 ORDKb2 12,00 16,00 12,00 -2,5 12,00 16,00 289,0 26 PDESb1 15,00 15,00 15,00 14,00 15,00 21,6 1 PRKRb2 8,50 8,80 8,80 8,00 11,00 1 414,7 2 REALb1 9,98 10,26 9,98 -0,5 9,98 50,00 747,2 2 RESCb1 9,00 12,00 9,00 +1,0 8,01 13,84 603,2 3 RGBRb4 14,98 14,99 14,99 13,70 25,00 1 228,0 2 SKKZb23 5,00 6,50 5,00 4,50 6,50 3 018,2 6 TEBNb18 31,59 31,59 31,59 17,49 31,59 0,3 1 TEBNb6 23,07 23,07 23,07 23,07 47,49 0,8 2 TMLZb1 22,00 22,00 22,00 22,00 49,00 8,1 1 TSBNb4 9,02 9,02 9,02 9,02 32,00 14,0 1 TSBNb5 14,00 14,00 14,00 +0,00001 13,00 30,00 8,7 4 TXBNb3 7,00 8,99 7,00 -2,0 7,00 12,00 47,8 3 VITAb5 165,54 243,31 165,54 -111,6 22,82 277,13 2,1 2 ZERDb1 24,50 54,50 24,50 -19,5 10,00 119,00 1 289,5 46 --------- ------ ------ ------- --------- ------ ------ --------- ------ 57 102 739,7 253 ------------------------------------------------------------------------ Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - сентября 2010 года. [2010-11-22]