Обзор рынков и рекомендации аналитиков АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" (Казахстан) на 19 октября 2010 года

/ИРБИС, 19.10.10/ - АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" (Алматы, "REAL Invest.kz") предоставило ИРБИС обзор основных событий на казахстанском и мировых рынках на 19 октября 2010 года. АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" отмечает следующие значимые события на мировых фондовых, товарных и валютных рынках: - основные американские и европейские площадки завершили день снижением. Положительную в целом макроэкономическую статистику вкупе с не менее позитивными корпоративными отчетами, опубликованными во вторник, полностью нивелировали действия китайского Центробанка, повысившего, неожиданно для многих, ставку рефинансирования на 0,25%, с 5,31% до 5,56%. Подобный шаг власти Поднебесной объяснили "стабилизацией основных макроэкономических параметров после мирового экономического кризиса", в то время как упомянутый кризис ликвидности не слишком то и сильно дестабилизировал экономическую обстановку в стране (рост ВВП Китая в кризисных 2008 и 2009 годах составил соответственно 9% и 8,7% соответственно). Дополнительным фактором, вызвавшем существенное укрепление курса американского доллара, выступило сообщение министра финансов США о том, что в ближайшей перспективе ожидать девальвации доллара не следует. Наконец, правительство Японии пересмотрело прогноз роста экономики в сторону понижения, на фоне начавшейся в стране мягкой фазы дефляции. Укрепление иены негативно сказалось на японских экспортерах, понизив прибыль предприятий. В то же время объем строительства новых домов в США в прошлом месяце вырос на 2 тыс. единиц, тогда как аналитики ожидали падение показателя на 29 тыс. единиц. Индекс деловых ожиданий в Германии в октябре текущего года снизился на 2,9 пункта - до -7,2 пункта, тогда как аналитики прогнозировали, что значение индикатора составит -7 пунктов. Опубликованные во вторник корпоративные отчеты оказались крайне позитивными, о хороших результатах отчитались Bank of America, Coca-Cola, Goldman Sachs, Johnson & Johnson, Harley Davidson и Yahoo. По итогам дня, европейские индексы понизились на 0,4%-0,7%, индексы США завершили день понижением в районе 1,5%. Сегодня участники рынка будут ждать выхода "Бежевой книги" ФРС, в связи с чем, "REAL Invest.kz" ожидает слабое, неактивное начало торгов. - площадки emerging markets завершили день разнонаправлено. Площадки четверки BRIC по итогам торгов во вторник преимущественно понизились в капитализации, на 0,65% вырос лишь китайский Shanghai Composite. Внешний фон перед открытием региональных площадок к данной минуте характеризуется как негативный, о чем свидетельствует и ход торгов в Азии, где индексы находятся под давлением "медведей". - стоимость барреля нефти по итогам минувшего торгового дня подешевела на $2,65, причиной чему послужили исключительно действия ЦБ Китая, повысившего процентную ставку. Публикация недельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в стране, в силу неоднозначного характера данных, на динамику нефтяных котировок существенно не повлияла. Дальнейшие перспективы цен на нефть будут, по мнению "REAL Invest.kz", определяться результатами сегодняшней публикации итогов заседания ФРС, которая все отчетливей становится перед необходимостью введения дополнительных мер стимулирования. - тройская унция золота по итогам минувшей сессии подешевела на 2%, остановившись ниже отметки в $1 350. Помимо, озвученных уже данных Китая, приведших к укреплению американского доллара, поводом для продаж "благородного металла" могла также послужить создавшаяся ситуация с точки зрения технического анализа, на фоне мощного роста цен на золота по итогам последних двух месяцев. Заседание ФРС должно отразиться на дальнейшей судьбе тройской унции золота, однако аналитики "REAL Invest.kz" считают, что в среднесрочной перспективе, сохранятся коррекционные настроения, и стоимость "благородного металла" может достичь отметки в $1 300 за унцию. - основные валютные пары рынка Форекс по итогам минувшей сессии существенно скорректировались, что обусловил в первую очередь выросший в стоимости доллар. Пары EUR/USD и GBP/USD по итогам дня понизились на 0,9% и 1,1%, однако состоявшееся понижение оставляет границы восходящего тренда непресеченными. АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" отмечает следующие значимые события на казахстанском рынке: - Eurasian Natural Resources Corporation расширяет свою железорудную ресурсную базу в Бразилии. Холдинг приобретает 100% Mineracao Minas Bahia SA (MIBA) и 51% увеличенного акционерного капитала Mineracao Peixe Bravo SA (MPB). В совокупности данные приобретения оцениваются в сумму до $304 млн, которые будут выплачены из имеющихся средств ENRC. Сделка должна быть завершена 20 октября 2010 года. Холдинг также получает 3-летний опцион на выкуп оставшихся 49% MPB за $50 млн. Сделка предполагает выплату $250 млн существующим акционерам компаний и до $54 млн в адрес Steel do Brasil Participacoes SA, которая ранее заключила соглашение о приобретении 100% существующих акций MIBA и 50% акций MPB и дала продавцам согласие на заключение независимых договоренностей с ENRC. Аналитики "REAL Invest.kz" считают, что новость не повлияет на котировки акций компании, так как приобретаемые активы все еще находятся на раннем этапе разработки. - Прирост ВВП Казахстана в январе-сентябре 2010 года составил 7,5%, сообщил президент республики Нурсултан Назарбаев на совещании с акимами регионов во вторник в Астане. "Президент отметил, что экономика страны демонстрирует хорошие темпы роста. Объем ВВП увеличился на 7,5%. Промышленное производство выросло на 10%, в том числе, в обрабатывающей промышленности - на 20%, химической - на 77%, машиностроении - на 56%. С начала года создано 200 тысяч новых рабочих мест",- указывается в сообщении пресс-службы главы государства, распространенном по итогам совещания. По самыми "REAL Invest.kz", привлекательными историями среди акций казахстанских эмитентов являются РД Казмунайгаз, Казахтелеком и Халык Банк. Особенно привлекательно выглядят КМГ и Казахтелеком, так как у обеих компаний очень сильный баланс с низким уровнем долговой нагрузки, у КМГ чистая задолженность вообще отрицательна, т. е. наличные средства компании превышают обязательства. К тому же их бизнес генерирует большие свободные денежные потоки, что позволяет им выплачивать очень солидные дивиденды. Дивидендный доход по привилегированным акциям КМГ и Казахтелекома составляет 6-8%, а по обычным акциям 3-4%. К тому же акции данных компаний торгуются значительно дешевле, чем акции аналогичных компаний на других развивающихся рынках. Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2010-10-20]