ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в сентябре 2010 года

/ИРБИС, 19.10.10/ - В сентябре 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 359 сделок на общую сумму 83 603,7 млн. тенге или 566 892,1 тыс. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 89,3% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в августе 2010 года - 66,9%) и 3,7% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,4%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в сентябре 2010 года выглядел следующим образом: из 59 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 41 наименования, с премией - 18 наименований. Наиболее перекупленными выглядели CSBNb9, средневзвешенная чистая цена которых составила 117,93%, перепроданными - VITAb5 (8,70%). Напомним, что в августе 2010 года из 49 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 39 наименований, с премией - 10 наименований. Наиболее перекупленными выглядели EUBNb5, средневзвешенная чистая цена которых составила 113,55%, перепроданными - VITAb5 (12,51%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в сентябре повысилась до 89,4% по сравнению с 86,2% в августе 2010 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 21 инструмента (в августе 2010 года - у 16), снизилась у 35 инструментов (31), 3 инструмента торговались впервые (1). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в сентябре 2010 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в сентябре 2010 года ------------------------------------------------------------------------ Тренд к -------------------- Показатель сент. 2010 авг. 2010 сент. 2009 ---------------------------------------- ---------- --------- ---------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 566 892,1 8,0 раза 4,9 раза Объем заключенных сделок, млн. KZT 83 610,7 8,0 раза 4,8 раза в т.ч. размещения, тыс. USD 415 946,2 - - в т.ч. размещения, млн. KZT 61 368,7 - - Количество сделок 359 +42,5% -47,5% Среднедневное количество сделок 16 +36,0% -47,5% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 25 767,8 7,6 раза 4,9 раза Среднедневной объем торгов, млн. KZT 3 800,5 7,6 раза 4,8 раза Число инструментов, вовлеченных в сделки 59 +20,4% -45,4% Доля прямых сделок (количество), % 0 0 -0,1 пп Доля прямых сделок (объем), % 0 0 -0,4 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 5,4 -12,9 пп -25,5 пп Участие физических лиц, % по брутто 32,5 +15,8 пп +7,3 пп Участие нерезидентов, % по брутто 7,9 +2,7 пп +6,3 пп Число членов биржи, заключивших сделки 38 -5,0% -22,4% Концентрация рынка, %* 45,2 +7,9 пп -1,4 пп ------------------------------------------------------------------------ * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в сентябре 2010 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ------------ ---------- ----------- Отрасль сент. 2010 авг. 2010 сент. 2009 -------------------------- ------------ ---------- ----------- Финансы 95,0 92,1 67,5 Неосновные потребительские товары 3,7 0,8 1,4 Предоставление коммунальных услуг 0,9 0,2 4,9 Энергетика 0,2 5,5 0,03 Потребительские товары массового спроса 0,1 1,1 16,4 Промышленность 0,02 0,2 1,7 Материалы 0,01 0,1 0,9 Информационные технологии 0,003 0,004 - Здравоохранение - - 0,1 Предоставление телекоммуникационных услуг - - 7,2 -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в сентябре 2010 года --------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- --------- -------- 31.08.10 21 230,0 14,26 367,69 301,13 193,8 28,5 01.09.10 20 336,8 14,25 367,66 300,92 2 558,6 376,7 02.09.10 20 337,3 14,20 366,88 300,87 289,5 42,6 03.09.10 19 525,6 14,20 366,64 300,76 6 044,0 890,2 06.09.10 19 514,2 14,19 367,97 300,97 13 319,1 1 961,6 07.09.10 19 511,1 14,16 367,49 301,49 5 307,5 782,1 08.09.10 19 490,3 14,14 367,41 301,28 8 352,7 1 231,9 09.09.10 19 488,4 14,14 367,29 301,23 5 544,7 817,7 10.09.10 19 499,3 14,13 367,38 301,18 6 084,9 896,8 13.09.10 19 513,8 14,14 368,35 301,01 16 196,6 2 384,8 14.09.10 19 521,7 14,13 368,18 300,81 7 361,7 1 083,6 15.09.10 19 527,8 14,08 368,22 300,87 7 242,3 1 065,8 16.09.10 19 524,3 14,12 367,24 300,72 14 521,8 2 138,8 17.09.10 19 522,8 14,12 367,20 300,67 14 113,9 2 080,2 20.09.10 19 529,6 14,12 368,31 300,75 1 441,0 212,4 21.09.10 19 518,6 14,13 367,38 300,55 685,6 101,1 22.09.10 19 536,1 14,20 366,75 299,78 9 740,4 1 434,9 23.09.10 19 533,7 14,17 367,45 300,55 10 592,5 1 562,3 24.09.10 19 530,7 14,11 367,37 300,47 6 036,2 890,6 27.09.10 19 534,8 14,11 368,60 300,61 418 949,5 61 811,8 28.09.10 19 968,7 14,10 367,98 301,83 8 387,5 1 236,5 29.09.10 19 960,7 14,11 367,80 301,45 875,2 129,1 30.09.10 19 964,5 14,11 368,23 301,06 3 246,9 479,1 -------- --------- --------- ------- ------- --------- -------- Тренд -1265,6 -0,1 +0,5 -0,1 % -6,0 -1,0 +0,1 -0,02 --------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в сентябре 2010 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 71 +11 25 +5 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 111 -1 32 0 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 33 -1 23 -1 Буферная 40 -7 11 0 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 255 +2 82 +1 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в сентябре 2010 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ----------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ----------------- ------------ торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- --------- ----- ------ --------- ------ ABDIb1 36,00 36,00 36,00 32,00 36,00 748,6 1 AESOb1 12,00 12,00 12,00 11,80 13,00 749,7 5 ALBNb2 6,00 6,00 6,00 6,00 10,50 16,8 1 ATFBb4 8,00 8,00 8,00 8,00 14,00 16,6 1 ATFBb6 7,00 7,00 7,00 -0,2 7,00 17,00 684,0 2 ATFBe6 6,27 7,20 6,27 6,27 8,76 6 975,1 4 BTAIb11 24,89 32,51 24,89 -7,6 24,89 39,73 758,3 3 BTAIb2 19,40 30,68 28,69 +7,5 19,22 53,00 730,6 4 BTAIb3 35,06 36,25 36,25 +4,3 9,40 104,84 192,7 7 BTAIb9 6,80 7,02 6,80 -0,2 6,80 33,00 866,0 15 BTTRb1 8,64 8,64 8,64 8,64 10,22 55,0 4 CBH_b1 22,38 22,38 22,38 22,38 24,11 11,7 1 CCBNb10 11,40 11,40 11,40 9,00 13,10 24,1 1 CCBNb11 9,45 9,45 9,45 9,45 12,50 14,7 1 CCBNb12 3,50 4,50 4,00 3,50 10,00 40,8 5 CCBNb20 8,00 8,00 8,00 +0,00001 8,00 10,00 7,2 1 CCBNb4 6,50 8,00 6,50 -0,5 6,50 11,00 667,6 6 CCBNb6 10,00 10,00 10,00 -0,9 9,50 14,00 350,7 2 CCBNb7 11,40 11,40 11,40 +0,5 8,40 13,00 20,2 1 CCBNb8 9,00 11,40 9,00 9,00 11,70 3 768,2 6 CCBNb9 9,45 9,45 9,45 9,00 11,50 20,3 1 CCBNe2 7,00 7,00 7,00 -1,0 7,00 12,47 1 574,8 1 CCBNe3 5 882,0 9 CCBNe4 7,10 7,44 7,10 -0,4 7,10 9,00 10 311,6 5 CSBNb4 13,00 15,00 13,00 13,00 19,00 8 922,6 6 CSBNb5 15,00 15,00 15,00 15,00 20,00 12,6 1 CSBNb9 8,00 9,00 9,00 8,00 9,00 24 526,7 5 CTECb1 15,50 15,50 15,50 -0,4 12,50 16,00 231,0 1 EUBNb3 8,00 12,00 10,00 -2,0 8,00 21,00 26 914,2 40 EUBNb4 9,00 12,00 9,70 9,00 13,01 6 179,7 4 HSBKb10 9,00 9,00 9,00 9,00 14,50 66,9 1 HSBKe3 6,94 7,14 6,94 6,94 7,50 16 785,7 10 HSBKe4 5,31 5,82 5,31 5,11 7,57 11 161,5 8 KASSb1 8,99 9,00 8,99 7,00 17,00 320,3 7 KIBNb1 12,00 12,00 12,00 11,25 12,00 529,2 1 KKAGb3 22,93 22,93 22,93 22,93 22,93 18,9 1 KKGBb5 11,00 11,50 11,50 +0,8 7,50 11,50 161,7 3 KKGBe4 9,26 9,30 9,26 -0,8 9,26 17,22 221,5 3 KONDb1 166,23 166,23 166,23 55,84 259,62 1,5 1 KRZHb1 54,48 72,32 72,32 +56,1 16,26 85,31 27,4 5 KZAPe1 4,47 4,47 4,47 4,47 4,47 547,7 1 KZIKb17 15,75 15,75 15,75 +0,000002 7,50 15,90 185,6 1 KZIKb20 13,00 17,00 17,00 +3,0 7,00 17,00 40,5 3 KZIKb4 14,45 14,45 14,45 11,01 14,45 176,0 1 LOGCb1 26,01 26,01 26,01 -2,0 6,82 32,70 5,0 1 MREKb3 9,00 9,00 9,00 7,00 17,00 14,6 2 MREKb5 10,00 10,00 10,00 9,03 16,00 0,8 1 NFBNb1 32,90 32,90 32,90 -2,0 32,90 36,00 6,7 1 ORDKb2 12,00 16,00 14,50 +0,5 12,00 16,00 553,2 19 REALb1 9,99 10,50 10,50 9,99 50,00 1 015,3 4 RESCb1 8,01 12,00 8,01 -1,0 8,00 14,39 11 786,2 3 RGBRb6 16,00 16,00 16,00 13,97 16,34 7,1 1 TSBNb2 13,00 15,50 13,00 13,00 23,00 837,3 6 TSBNb5 14,00 14,00 14,00 +0,00002 14,00 37,00 6,3 2 TSBNb6 14,00 14,00 14,00 12,00 14,00 120,4 1 TXBNb3 9,00 9,00 9,00 7,00 17,27 60,6 3 VITAb5 131,00 277,13 277,13 +146,1 22,82 277,13 94,0 52 VMZVb1 15,00 15,00 15,00 13,90 15,00 35,8 2 ZERDb1 42,00 45,86 44,00 +0,00004 10,00 119,00 4 884,1 55 --------- ------ ------ ------- --------- ----- ------ --------- ------ 59 150 946,0 343 ----------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - августа 2010 года. [2010-10-19]