Обзор рынков и рекомендации аналитиков АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" (Казахстан) на 18 октября 2010 года

/ИРБИС, 18.10.10/ - АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" (Алматы, "REAL Invest.kz") предоставило ИРБИС обзор основных событий на казахстанском и мировых рынках на 18 октября 2010 года. АО "Финансовая компания "REAL Invest.kz" отмечает следующие значимые события на мировых фондовых, товарных и валютных рынках: - заключительная торговая сессия недели завершились для основных европейских и американских индексов разнонаправлено. Давление на рынки в пятницу оказывала статистика по количеству изъятого ипотечного жилья в США, а также публикация данных по торговому балансу в еврозоне, отрицательное сальдо которого в прошлом месяце составило 4,7 млрд. евро, тогда как аналитики прогнозировали значение показателя лишь на уровне в -0,7 млрд. евро. Дополнительным негативным фактором стал выход данных по уровню инфляции в США, которая по итогам сентября практически не увеличилась, что заставило участников рынка вновь заговорить о возможности дефляции в стране. В качестве поддерживающих факторов выступили данные по розничным продажам в Штатах, рост которых в отчетном месяце составил 0,6%, тогда как аналитики ожидали увеличения показателя лишь на 0,4%. По итогам дня Dow Jones понизился на 0,29%, S&P 500 подрос на 0,2%. За прошедшую неделю индекс Dow Jones вырос на 0,52%, S&P 500 прибавил чуть менее 1%. Позитивной оказалась неделя и для Европы: CAC 40 вырос на 1,7%, DAX прибавил 3,19%, FTSE 100 увеличился в капитализации на 0,8%. На грядущей неделе внимание инвесторов, вероятно, будет приковано к набирающему обороты сезону корпоративных отчетов в США, из наиболее значимых в понедельник отчитаются Citigroup, Apple, IBM, во вторник Bank of America, Goldman Sachs, Coca Cola, Harley Davidson, и медиа гигант Yahoo, в среду отметим публикацию отчетов M&T Bank и Wells Fargo, в четверг в числе прочих отчитаются Caterpillar и Xerox, в пятницу внимание стоит обратить на отчетность Verizon. Из макроэкономических событий отмечается публикация данных с рынка недвижимости США, а также индекса пром. производства. В Европе отмечается выход данных индикатора экономических настроений немецкого института ZEW, и публикацию индекса делового оптимизма IFO в Германии, которая придется на пятницу. - площадки emerging markets по итогам минувшей недели закрылись преимущественно на положительной территории. В качестве основных поддержавших региональные площадки факторов, отмечается позитивный внешний фон, создавшийся на фоне оптимистичных ожиданий участников рынка касательно сезона корпоративных отчетов, а также благодаря довольно высоким ценам на нефть и прочие сырьевые активы. Индийская BSE по итогам пяти торговых сессий выросла на 0,62%, бразильский индекс Bovespa увеличился на 1,44%, российский PTC прибавил 0,9%, наконец, китайский SSEC по итогам недели после затяжных праздничных выходных вырос сразу на 8,47%. На предстоящей неделе в Китае ожидается выход важнейших данных по уровню инфляции в стране, объемам промышленного производства и розничным продажам. Кроме данных событий, трейдеры площадок emerging markets также будут ориентироваться на публикацию корпоративных отчетов в США. - котировки "черного золота" по итогам прошедшей недели скорректировались на 1,9%, закрывшись на отметке чуть выше уровня в $81 за баррель. Наиболее существенно цены на нефть снижались во второй половине недели, после выхода недельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые оказались заметно хуже прогнозов. В целом примечательно, что снижение нефтяных котировок совпало с фиксацией прибыли участниками рынка на фондовых площадках, а также с восходящей коррекцией стоимости американского доллара. - стоимость тройской унции золота на минувшей неделе продолжила свой впечатляющий марафон, установив новый ценовой исторический максимум на отметке $1 389 за унцию. К концу недели котировки "благородного металла" несколько подкорректировались, завершив торговую сессию пятницы на уровне в $1 372 за унцию. Всего, с начала роста текущего роста, стоимость тройской унции золота увеличилась более чем на 18%, и есть все основания предполагать взятие в ближайшей перспективе отметки в $1 400. - валютная пара EUR/USD в ходе минувшей недели пробивала стратегическую отметку в 1,40, однако неудачная попытка взять штурмом отметку в 1,41, отправило в коррекцию евро, в результате которой неделя была завершена ниже уровня в 1,40. Аналитики "REAL Invest.kz" отмечают, что в создавшейся ситуации неопределенности, прогнозировать дальнейшую динамику не представляется возможным, поскольку ни создавшаяся ситуация с точки зрения технического анализа, ни макроэкономический фон не дают однозначного ответа на вопрос, касающийся формирования направления последующей динамики. Опасения участников рынка, вызванные публикацией ряда не слишком оптимистичных макроэкономических данных, с одной стороны способны существенно ослабить стоимость американской валюты, соответственно увеличив стоимость евро, с другой же стороны, начавшийся сезон корпоративных отчетов, при условии, что большинство компаний отчитается положительно, способен, по мнению "REAL Invest.kz", придать привлекательности доллара США. За последний месяц, пара EUR/USD практически безоткатно выросла более чем на 10%, что, безусловно, будет оказывать давление на текущий уровень котировок. - схожую с региональной европейской валютой динамику на прошедшей неделе продемонстрировала пара GBP/USD, сначала пробившая важный психологический уровень сопротивления, сосредоточенный на отметке в 1,60, и даже достигшая максимального с февраля значения на отметке в 1,61. Однако, завершение недели котировки фунта также провели в умеренной коррекции, как и пара EUR/USD закрывшись ниже взятого психологического уровня в 1,60. На дневном графике валютной пары GBP/USD сложилась модель японских свеч "додж", достаточно очевидно предполагающая скорую коррекцию стоимости фунта, в связи с этим, аналитики "REAL Invest.kz" ожидают начало недели для данной валютной пары с продаж. По мнению "REAL Invest.kz", самыми привлекательными историями среди акций казахстанских эмитентов являются РД Казмунайгаз, Казахтелеком и Халык Банк. Особенно привлекательно выглядят КМГ и Казахтелеком, так как у обеих компаний очень сильный баланс с низким уровнем долговой нагрузки, у КМГ чистая задолженность вообще отрицательна, т. е. наличные средства компании превышают обязательства. К тому же их бизнес генерирует большие свободные денежные потоки, что позволяет им выплачивать очень солидные дивиденды. Дивидендный доход по привилегированным акциям КМГ и Казахтелекома составляет 6-8%, а по обычным акциям 3-4%. К тому же акции данных компаний торгуются значительно дешевле, чем акции аналогичных компаний на других развивающихся рынках. Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2010-10-18]