ОБЗОР: Рынок государственных ценных бумаг на KASE в сентябре 2010 года

/ИРБИС, 18.10.10/ - В сентябре 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) в секторе купли-продажи ГЦБ, включая размещения, зарегистрировано 373 сделки на общую сумму 151 485,1 млн. тенге (эквивалент 1 027,8 млн. долларов США), что составило 6,7% от суммарного объема торгов на KASE (в августе 2010 года - 5,8%). Относительно августа 2010 года объем торгов в секторе увеличился на 11,9%, относительно сентября 2009 года - на 8,5%. Министерство финансов Республики Казахстан в сентябре 2010 года провело 6 аукционов на KASE по размещению и доразмещению облигаций: 02 сентября 2010 года состоялся аукцион по размещению государственных краткосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕККАМ-9 выпуска 16 (KZK1KM090161, MKM009_0016; 100 тенге, 02.09.10 - 02.06.11, actual/actual). Предметом торга выступала цена облигации. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 15 000,0 млн. тенге. В торгах принял участие 7 первичных дилеров, подавших 19 активных заявок. Общий объем заявок (объем спроса) составил 27 011,9 млн. тенге (182,7% от предложенного объема облигаций). Средневзвешенная цена облигаций в удовлетворенных заявках составила 98,7577% годовых. По итогам торга эмитент удовлетворил заявки на покупку 150,0 млн. облигаций на сумму 14 813,7 млн. тенге (100,0% от предложенного объема облигаций). 08 сентября 2010 года состоялись повторные специализированные торги по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕУКАМ-84 восьмого выпуска (KZKDKY070081, MUM084_0008; 1 000 тенге, 03.06.10 - 03.06.17, 30/360). Предметом торга выступала чистая цена облигаций. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 10 000,0 млн. тенге. В торгах принял участие 21 первичный дилер, подавший 43 активные заявки. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 48 483,3 млн. тенге (475,3% от предложенного объема облигаций). Чистая цена по поданным активным заявкам варьировала от 97,8293% до 102,1628% годовых, составив в средневзвешенном выражении 100,4180% годовых. По итогам торга чистая цена в удовлетворенных заявках составила 101,6633% годовых, объем удовлетворенных тем самым заявок составил 10 324,7 млн. тенге (100,0% от предложенного объема облигаций). 15 сентября 2010 года состоялся аукцион по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕУКАМ-130 восьмого выпуска (KZKDKY100086, MUM120_0008; 1 000 тенге, 15.09.10 - 15.09.20, 30/360). Предметом торга выступала ставка купона. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 18 000,0 млн. тенге. В торгах приняли участие 25 первичных дилеров, подавших 80 активных заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 83 137,0 млн. тенге (461,9% от предложенного объема облигаций). Ставка купона по поданным активным заявкам варьировала от 5,50% до 7,50% годовых, составив в средневзвешенном выражении 6,1418% годовых. По итогам торга эмитент установил ставку на уровне 5,80% годовых, удовлетворив тем самым заявки на сумму 18 000,0 млн. тенге (100,0% от предложенного объема облигаций). 21 сентября 2010 года состоялись повторные специализированные торги по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕОКАМ-36 выпуска 80 (KZK2KY030809, MОM036_0080; 1 000 тенге, 10.06.10 - 10.06.13, 30/360). Предметом торга выступала чистая цена облигаций. Изначально планировалось разместить 8,0 млн. облигаций. В торгах приняли участие 13 первичных дилеров, подавших 33 активные заявки. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 32 195,8 млн. тенге (399,1% от предложенного объема облигаций). Чистая цена облигаций по поданным активным заявкам варьировала от 96,4757% до 101,5500% годовых, составив в средневзвешенном выражении 99,8289% годовых. По итогам торга чистая цена в удовлетворенных заявках составила 100,2534% годовых, объем удовлетворенных тем самым заявок составил 8 101,1 млн. тенге (100,0% от предложенного объема облигаций). 24 сентября 2010 года состоялся аукцион по размещению государственных среднесрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕОКАМ-60 выпуска 36 (KZK2KY050369, MОM060_0036; 1 000 тенге, 24.09.10 - 24.09.15, 30/360). Предметом торга выступала ставка купона. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 10 000,0 млн. тенге. В торгах приняли участие 20 первичных дилеров, подавших 49 активных заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 78 154,0 млн. тенге (781,5% от предложенного объема облигаций). Ставка купона по поданным активным заявкам варьировала от 4,30% до 6,50% годовых, составив в средневзвешенном выражении 5,1483% годовых. По итогам торга эмитент установил ставку на уровне 4,79% годовых, удовлетворив тем самым заявки на сумму 10 000,0 млн. тенге (100,0% от предложенного объема облигаций). 29 сентября 2010 года состоялся аукцион по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов МЕУЖКАМ-108 третьего выпуска (KZKAKY090033, MUJ108_0003; 1 000 тенге, 29.09.10 - 29.09.19, 30/360). Предметом торга выступал фиксированный купон. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 17 000,0 млн. тенге. В торгах приняли участие 11 первичных дилеров, подавших 15 активных заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 64 623,0 млн. тенге по номинальной стоимости облигаций (380,1% от предложенного объема облигаций). По итогам торга эмитент установил ставку фиксированного купона на уровне 0,01% годовых, удовлетворив тем самым заявки на сумму 17 000,0 млн. тенге (100,0% от предложенного объема облигаций). Кроме того, 17 сентября 2010 года состоялся аукцион по размещению среднесрочных долговых ценных бумаг местного исполнительного органа города Алматы второго выпуска (KZAEKY050024, ALK060_002; 1 000 тенге, 17.09.10 - 17.09.15, 30/360). Предметом торга выступала ставка купона. Изначально планировалось разместить облигации на сумму 130,0 млн. тенге. В торгах приняли участие 8 первичных дилеров, подавших 26 активных заявок. Общий объем активных заявок (объем спроса) составил 1 827,1 млн. тенге (14,1% от предложенного объема облигаций). Ставка купона по поданным активным заявкам варьировала от 6,20% до 7,50% годовых, составив в средневзвешенном выражении 6,4471% годовых. По итогам торга эмитент установил ставку на уровне 6,20% годовых, удовлетворив тем самым заявки на покупку 130 000 облигаций (100,0% от предложенного объема облигаций) Статистические показатели вторичного рынка казахстанских ГЦБ в сентябре 2010 года приводятся в таблице (в скобках - сопоставимые показатели предыдущего месяца). ------------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % год. Срок до --------------------------------------------- Объем торгов, погашения, мини- макси- по послед- средне- млн тенге по Число дней мальная мальная ней сделке взвешенная рын. стоимости сделок ----------- --------- --------- ------------ ------------ -------------- ------ Дисконтные ГЦБ: МЕККАМ, ноты Нацбанка - 32,7% (2,6%) рынка ------------------------------------------------------------------------------- 8 - 14 0,40 0,40 0,40 0,40 (0,20) 903,9 2 15 - 28 0,60 1,10 1,10 1,08 10 502,4 10 29 - 36 1,10 1,10 1,10 1,10 9 991,0 5 64 - 91 1,15 1,15 1,15 1,15 1 795,6 1 92 - 181 1,20 1,50 1,30 1,31 (1,30) 552,1 5 182 - 364 1,80 1,80 1,80 1,80 (1,65) 197,3 1 ----------- --------- --------- ------------ ------------ -------------- ------ Итого 23 942,3 24 (1 556,5) (5) ----------- --------- --------- ------------ ------------ -------------- ------ Купонные ГЦБ: МЕОКАМ, МЕУКАМ, МЕУЖКАМ, МАОКАМ - 67,3% (97,4%) рынка ------------------------------------------------------------------------------- менее 730 1,35 7,30 2,92 4,98 (2,51) 4 454,3 22 731 - 1095 2,70 6,73 3,61 3,08 (3,27) 2 033,8 11 1096 - 1460 3,55 4,06 4,06 3,72 (3,92) 5 337,0 15 1461 - 1825 4,30 4,80 4,80 4,61 (5,50) 3 549,2 17 1826 - 2190 4,90 5,65 5,60 5,33 (5,59) 4 782,3 25 более 2191 4,80 6,20 5,60 5,66 (5,84) 29 016,8 156 ----------- --------- --------- ------------ ------------ -------------- ------ Итого 49 173,4 246 (57 927,3) (286) ----------- --------- --------- ------------ ------------ -------------- ------ ВСЕГО 73 115,7 270 (59 483,7) (291) ------------------------------------------------------------------------------- Доля биржевого объема торгов в общем объеме сделок купли-продажи казахстанского вторичного рынка ГЦБ в сентябре 2010 года составила 88,0% (в августе 2010 года - 88,3%). [2010-09-08]