АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 августа 2003 года

/ИРБИС, 20.08.03/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана, предоставленных ему Национальным Банком республики. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 августа 2003 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в процентах относительно соответствующих данных на 01 июля 2003 года. ------------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------- --------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- --------------------------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.08.03 тельн. года года года мес. мес. мес. ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- ГНПФ 15.01.98 276,1367 31,76 14,34 11,89 6,15 5,38 4,88 3,84 (+0,33) (-1,0) (-2,1) (-3,4) (-5,7) (-17,6) (-32,4) (-293,8) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- НБК 24.02.98 306,0331 37,90 13,24 10,70 6,83 4,98 8,26 -0,90 (-0,08) (-1,7) (-3,6) (-5,9) (-16,3) (-38,9) (-29,6) (-105,3) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- ВТФ 20.03.98 289,1570 35,23 12,47 9,66 4,96 4,95 5,48 2,99 (+0,25) (-1,2) (-2,3) (-3,5) (-6,1) (-6,2) (-23,9) (-53,6) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- НПФ 22.03.98 310,9434 39,32 13,43 10,31 6,38 6,84 2,50 -1,93 (-0,16) (-1,8) (-3,9) (-6,5) (-18,4) (-12,4) (-72,7) (-128,4) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- Кунаева 24.03.98 266,3455 31,04 11,85 8,81 3,53 3,01 1,18 25,64 (+2,18) (+1,9) (+6,4) (+14,6) (-1488,4) (-1284,2) (-124,2) (-198,2) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- Казмыс 19.04.98 300,9239 38,00 11,14 7,66 -1,74 -2,48 -6,18 -3,79 (-0,32) (-2,1) (-4,7) (-8,1) (+24,7) (+77,5) (+126,3) (-76,9) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- УлУм 20.04.98 304,5179 38,70 12,71 10,20 2,75 2,26 4,34 -3,85 (-0,33) (-2,1) (-4,6) (-7,6) (-29,3) (-42,1) (-47,4) (-126,3) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- Каз-ан 28.04.98 291,0993 36,31 13,45 10,09 4,69 5,09 6,23 -0,75 (-0,06) (-1,7) (-3,5) (-5,8) (-16,6) (-9,5) (-29,1) (-104,6) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- НГД 07.06.98 295,4443 37,93 13,33 8,93 4,23 2,29 4,03 -0,81 (-0,07) (-1,8) (-3,5) (-5,9) (-17,0) (-55,0) (-38,5) (-133,0) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- Курмет 22.01.99 245,6989 32,19 13,56 10,10 4,55 4,93 6,42 0,00 ( 0) (-1,9) (-3,3) (-5,4) (-14,6) (-7,4) (-27,5) (-100,0) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- ААКМГ 03.03.99 213,3119 25,66 13,47 10,94 7,34 6,58 7,91 -5,45 (-0,46) (-2,8) (-5,0) (-8,27) (-23,3) (-31,2) (-38,5) (-121,9) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- СЕНИМ 20.07.99 165,3922 16,20 13,43 10,66 5,38 5,62 0,85 9,19 (+0,78) (-0,1) (-0,3) (-0,0) (+14,7) (+19,9) (+121,5) (-204,6) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- Коргау 01.12.99 148,7664 13,29 11,86 8,28 3,10 2,89 1,73 11,88 (+1,01) (+0,8) (+1,0) (+3,6) (+96,4) (+83,3) (+204,4) (-222,0) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- ФМК 07.04.01 123,0679 9,95 9,81 6,69 7,27 3,55 -2,80 (-0,24) (-4,9) (-7,0) (-19,7) (-12,7) (-69,0) (-122,8) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- Отан 26.11.01 114,4009 8,57 8,68 5,84 5,98 8,01 6,88 (+0,58) (-0,5) (-0,6) (+3,7) (+6,1) (+2,7) (-49,5) ------- -------- -------- ------ ------ ------- --------- --------- -------- -------- Капитал 06.03.02 107,3713 5,24 3,46 3,78 1,33 3,21 (+0,27) (-2,2) (-0,9) (+8,2) (-81,7) (-374,5) ------------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. --------------------------------------------------------------------------------------- 2002 год 2003 год ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- Сред- Фонд Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май Июн Июль нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- ААКМГ 8,58 10,57 7,58 11,63 15,69 11,36 -0,87 6,93 8,75 4,89 24,88 -5,45 8,71 ВТФ 8,73 10,54 13,71 9,96 11,36 4,86 -2,92 7,31 8,06 6,96 6,45 2,99 7,33 ГНПФ 12,51 13,69 7,28 18,45 17,28 10,40 0,63 5,59 10,85 12,53 -1,98 3,84 9,26 Каз-ан 9,21 11,28 6,44 17,88 13,81 2,30 -9,54 13,34 6,63 3,25 16,48 -0,75 7,53 Каз-мыс 15,37 12,33 6,40 10,44 19,66 2,60 -10,39 6,70 6,88 1,27 -16,37 -3,79 4,26 Капитал 6,29 6,66 5,50 7,17 11,88 1,57 -7,75 4,46 21,34 1,87 -1,17 3,21 5,09 Коргау 8,31 8,33 4,66 7,09 13,09 4,25 -3,77 6,69 8,68 2,76 -9,74 11,88 5,19 Кунаева 8,30 7,83 7,47 8,18 9,59 6,46 0,44 6,06 7,79 3,68 -26,12 25,64 5,44 Курмет 9,53 12,93 6,18 19,51 15,80 2,25 -10,70 12,48 7,07 3,69 15,82 0,00 7,88 НБК 5,05 10,43 7,55 19,45 14,02 17,16 -9,76 4,57 9,10 8,87 16,99 -0,90 8,54 НГД 8,09 8,54 4,95 15,35 14,24 15,39 -10,66 4,73 6,61 10,38 2,45 -0,81 6,60 НПФ 8,34 9,77 7,07 11,29 18,25 3,54 -9,85 23,80 17,94 2,80 6,78 -1,93 8,15 Отан 10,10 9,57 7,03 10,09 10,65 4,90 -0,71 5,52 6,22 3,56 13,63 6,88 7,29 СЕНИМ 13,66 9,61 7,22 10,73 22,13 3,85 15,68 8,04 8,04 1,91 -8,79 9,19 8,44 УлУм 11,77 16,02 5,14 11,00 35,14 5,60 -13,06 4,86 7,56 2,59 14,63 -3,85 8,12 ФМК 8,28 12,44 5,66 10,19 12,94 3,15 -9,10 19,80 20,66 1,44 12,31 -2,80 7,91 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ----- Среднее 9,51 10,66 6,86 12,40 15,97 6,23 -5,15 8,81 10,14 4,53 4,14 2,71 7,23 --------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз- Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда, а также в силу того, что фонд работал не полный месяц или данные нельзя принимать в расчет как объективно нестабильные. [2003-08-20]