Прогнозы и рекомендации аналитиков ИФД "RESMI" (Казахстан) на 28 сентября 2010 года

/ИРБИС, 28.09.10/ - АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" (Алматы, ИФД "RESMI") предоставило ИРБИС обзор основных событий и своих инвестиционных идей и прогнозов на 28 сентября 2010 года. Аналитики ИФД "RESMI" обращают сегодня внимание инвесторов на следующие важные события на рынках: - Украинские компании по производству молочной продукции купит кипрская оффшорная организация. Оффшорная компания "Brosmont Holdings Limited" (г. Никосия, Кипр) получила разрешение Антимонопольного комитета Украины на приобретение контрольных пакетов акций двух украинских компаний, ЗАО "Галичина" и ОАО "Ковельмолоко", по производству кисломолочных продуктов. На сегодняшний день, компании являются лидерами на рынке молочной продукции на Украине. ЗАО "Галичина" - одна из крупнейших в Украине компаний по производству кисломолочной продукции, входит в тройку крупнейших производителей йогуртов в Украине. "Галичина" закончила 2009 год с чистой прибылью 126 тыс. гривен или $16 тыс., чистый доход составил 450,188 млн. гривен или $57 млн., что на 9,5%, или 39,027 млн. гривен или $5 млн. больше, чем в 2008 году. Основные торговые марки: "Галичина", "Мои коровки", "12 витаминов". Ассортимент продукции: молоко, сметана, кефир, йогурт, масленка, сыр кисломолочный, масло, спред. ОАО "Ковельмолоко" - создано в 1996 году на базе Ковельского комбината молочных продуктов. Компания заготавливает молочное сырье в Волынской, Ривненской, Тернопольской, Хмельницкой и Житомирской областях. Основные торговые марки: "КОМО", "Молочна родина", "Гурманика". 2009 год "Ковельмолоко" закончило с чистой прибылю 1,1 млн. гривен, чистый доход сократился на 24,2%, или на 69,066 млн. гривен (или $ 9 млн.) до 216,877 млн. гривен ($27 млн.) по сравнению с 2008 годом. Сумма приобретения не известна, поскольку акции приобретаемой компании "Ковельмолоко" не торговались с марта 2010 года, а акции компании "Галичина" не листингованы на украинской бирже. - Danone выпустил первую партию йогурта на своем казахстанском заводе. Первая партия йогуртов компании Danone с маркой "made in Kazakhstan" уже находится в продаже на рынках Алматы и готовится к отправке в соседние государства (Узбекистан и Киргизстан). Казахстанский завод "Danone" находится на территории индустриально-логистического комплекса "Даму". На предприятии установлены две технологические линии: первая - для питьевого йогурта, и вторая - для так называемого ложкового. Производительность линий примерно 30-40 тонн йогурта в сутки. Ввиду высокой производительной мощности завода, планируется заключать договора с местными молочно-товарными фермами. Так, на начальном этапе предприятие будет принимать порядка 30 тонн молока в день, а проектная мощность - до 100 тонн в день. Таким образом, продукция компании Danone составит высокую конкуренцию другим производителям кисло-молочной продукции на рынке Казахстана. Во-первых, ожидается, что ввиду месторасположения завода, цены на продукцию несколько снизятся. Во-вторых, продукции будет более свежей. В-третьих, проект входит в карту индустриализации страны (на предприятии работает замкнутая система водоочистки) и способствует развитию одной из приоритетных отраслей АПК Казахстана - животноводства. Таким образом, компания гарантирует себе поддержку со стороны государства. Аналитики ИФД "RESMI" дают следующие рекомендации инвесторам по бумагам казахстанских эмитентов: -------------------------------------------------------------------- Послед. Прогнозная. Up/down от Target RSI, Эмитент цена цена* текущей цены price** %*** ---------------- ------- ----------- ------------ ------- ----- Казкоммерцбанк 412 796 93,2% 385 52,84 Халык банк 310 409 31,9% 353 48,96 Банк ЦентрКредит 540 1 218 125,6% 869 52,59 РД КМГ 15 850 24 895 57,1% 23 294 44,13 Казахтелеком 15 100 33 842 124,1% 33 524 69,07 -------------------------------------------------------------------- * Фундаментальная оценка ИФД "RESMI" на конец 2010 года ** Таргеты согласно консенсус прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg *** Индекс относительной силы - индикатор технического анализа, определяющий силу тренда и вероятность его смены. Перекупленность/перепроданность - когда значение индикатора RSI ближе к отметке 100% / 0% - АО "Народный сберегательный банк Казахстана" оценивается ИФД "RESMI" как наиболе перспективный с точки зрения развития бизнеса финансовый институт в Казахстане. Аналитики видят рост акций банка до 409 тенге за акцию; - Акции АО "Банк ЦентрКредит" в долгосрочной перспективе аналитики ИФД "RESMI" оценивают перспективы роста бумаг банка до уровня 1 218 тенге; - Акции АО "Казахтелеком" выглядят наиболее привлекательными для инвестирования в долгосрочной перспективе. Аналитики ИФД "RESMI" полагают что, потенциал роста данных акций значительный и рекомендуют покупать простые акции эмитента. - АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" активно консолидирует нефтегазовую отрасль в Казахстане, путем приобретения нефтедобывающих активов. Экспортирует около 80% добываемой нефти. Резервы компании составляют 5% от общих доказанных объемов запасов нефти в Казахстане. Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2010-09-28]