ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в августе 2010 года

/ИРБИС, 14.09.10/ - В августе 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 252 сделки на общую сумму 10 467,7 млн. тенге или 71 017,5 тыс. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 66,9% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в июле 2010 года - 45,4%) и 0,4% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,2%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в августе 2010 года выглядел следующим образом: из 49 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 39 наименований, с премией - 10 наименований. Наиболее перекупленными выглядели EUBNb5, средневзвешенная чистая цена которых составила 113,55%, перепроданными - VITAb5 (12,51%). Напомним, что в июле 2010 года из 58 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 50 наименований, с премией - 8 наименований. Наиболее перекупленными выглядели HSBKe4, средневзвешенная чистая цена которых составила 105,65%, перепроданными - VITAb5 (13,49%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в августе повысилась до 86,2% по сравнению с 84,8% в июле 2010 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 16 инструментов (в июле 2010 года - у 33), снизилась у 31 инструмента (25), 1 инструмент торговался впервые. Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в августе 2010 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в августе 2010 года ----------------------------------------------------------------------- Тренд к -------------------- Показатель авг. 2010 июлю 2010 авг. 2009 ---------------------------------------- --------- --------- ---------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 71 017,5 +78,4% -22,5% Объем заключенных сделок, млн. KZT 10 467,7 +78,2% -24,2% Количество сделок 252 -18,7% 2,0 раза Среднедневное количество сделок 12 -18,7% 2,1 раза Среднедневной объем торгов, тыс. USD 3 381,8 +78,4% -26,2% Среднедневной объем торгов, млн. KZT 498,5 +78,2% -27,8% Число инструментов, вовлеченных в сделки 49 -15,5% -44,3% Доля прямых сделок (количество), % 0 -0,3 пп -0,6 пп Доля прямых сделок (объем), % 0 -0,001 пп -0,0001 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 18,3 -0,6 пп -3,1 пп Участие физических лиц, % по брутто 16,7 -12,7 пп -6,8 пп Участие нерезидентов, % по брутто 5,2 +4,7 пп +5,2 пп Число членов биржи, заключивших сделки 40 +11,1% -2,4% Концентрация рынка, %* 37,3 -10,8 пп -11,2 пп ----------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в августе 2010 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль авг. 2010 июле 2010 авг. 2009 -------------------------- ----------- ----------- ----------- Финансы 92,1 71,9 78,3 Энергетика 5,5 7,1 0,1 Потребительские товары массового спроса 1,1 17,4 8,0 Неосновные потребительские товары 0,8 1,4 0,5 Предоставление коммунальных услуг 0,2 0,3 9,3 Промышленность 0,2 0,9 1,0 Материалы 0,1 1,0 0,1 Информационные технологии 0,004 0,02 2,6 Здравоохранение - - - Предоставление телекоммуникационных услуг - - 0,1 -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в августе 2010 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 30.07.10 25 657,1 14,26 363,41 299,52 175,3 25,9 02.08.10 25 664,3 14,26 364,06 299,26 29,4 4,3 03.08.10 25 644,4 14,24 362,65 298,66 21 922,9 3 237,1 04.08.10 25 702,0 14,25 362,16 297,92 530,2 78,2 05.08.10 25 703,8 14,14 363,77 299,53 4 731,7 697,5 06.08.10 25 718,0 14,14 363,31 298,97 990,5 145,9 09.08.10 25 710,2 14,14 364,08 298,84 2 317,6 341,2 10.08.10 25 702,5 14,11 363,74 299,06 5 203,9 766,9 11.08.10 25 703,4 14,11 364,17 298,81 496,5 73,1 12.08.10 25 644,2 14,11 364,77 299,31 248,4 36,7 13.08.10 25 668,4 14,29 365,48 300,52 317,7 46,8 16.08.10 25 635,0 14,29 365,87 300,61 8 743,4 1 288,7 17.08.10 25 645,7 14,25 365,53 300,89 4 723,5 695,6 18.08.10 25 663,1 14,25 365,86 301,06 1 716,6 252,6 19.08.10 25 662,0 14,26 366,14 301,32 6 394,7 941,1 20.08.10 25 660,9 14,27 367,09 301,36 2 403,8 353,6 23.08.10 25 644,0 14,27 367,16 301,20 3 309,9 487,2 24.08.10 25 646,6 14,27 366,75 301,32 981,8 144,5 25.08.10 25 607,9 14,27 366,96 300,88 2 106,8 310,3 26.08.10 21 246,2 14,27 366,63 300,98 2 617,8 385,2 27.08.10 21 247,6 14,26 367,15 301,42 1 036,7 152,5 31.08.10 21 230,0 14,26 367,69 301,13 193,8 28,5 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд -4427,1 +0,004 +4,3 +1,6 % -17,3 +0,02 +1,2 +0,5 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в августе 2010 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 60 0 20 +1 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 112 -1 32 0 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 34 -2 24 -2 Буферная 47 -19 11 +1 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 253 -22 81 -1 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в августе 2010 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ---------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ----------------- ------------ торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- --------- ----- ------ -------- ------ AGKKb1 8,50 9,64 8,50 -0,8 7,70 13,00 1 962,0 10 ATFBb6 7,20 10,12 7,20 7,00 19,00 9 532,8 10 BRKZe2 4,60 5,00 4,60 4,60 5,73 8 763,8 6 BTAIb11 32,45 39,73 32,45 24,89 39,73 1 817,7 6 BTAIb14 35,21 37,89 35,21 15,00 45,84 78,1 2 BTAIb2 19,22 24,16 21,22 -16,0 19,22 53,00 1 095,7 7 BTAIb3 31,92 31,92 31,92 +0,02 9,40 104,84 33,5 1 BTAIb5 33,81 38,38 38,38 +10,9 27,40 51,00 326,0 5 BTAIb7 58,88 58,88 58,88 +0,3 29,00 67,91 19,1 1 BTAIb9 7,02 7,02 7,02 -0,4 7,00 40,00 102,0 5 CACMb1 18,00 24,00 18,00 -6,0 14,00 36,00 51,8 5 CCBNb20 8,00 8,00 8,00 8,00 12,00 286,4 2 CCBNb4 7,00 7,00 7,00 -2,0 7,00 14,00 12,9 1 CCBNb6 10,86 12,00 10,86 +0,9 9,50 18,00 1 126,0 3 CCBNb7 10,86 10,93 10,93 +1,9 8,40 18,01 640,1 2 CCBNe2 8,00 8,00 8,00 7,97 12,47 38,7 2 CCBNe4 7,50 9,00 7,50 7,10 9,00 1 892,4 4 CCBNe5 7,50 10,00 7,50 -2,5 7,50 10,00 2 198,4 7 CSBNb3 7,50 7,50 7,50 -1,5 7,50 16,94 6 249,7 4 CSBNb6 15,95 15,95 15,95 13,95 20,00 10,6 1 CTECb1 15,00 15,90 15,90 +1,9 12,50 16,00 1 400,2 2 DTJLb1 13,47 13,47 13,47 10,05 43,72 128,7 1 EKGSb1 8,00 8,50 8,00 8,00 11,60 3 875,2 3 EUBNb3 11,25 13,00 12,01 +0,01 10,00 22,00 4 126,6 13 EUBNb5 7,00 7,00 7,00 7,00 10,00 18,6 1 HSBKb8 8,50 8,50 8,50 8,50 14,00 10,8 1 HSBKb9 8,00 8,00 8,00 8,00 17,00 12,7 1 KIBNb3 10,25 10,25 10,25 +0,0003 10,00 13,99 272,1 4 KKGBb5 10,00 10,70 10,70 +1,0 7,50 10,70 1 174,3 5 KKGBb9 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 16 930,8 1 KKGBe4 10,08 10,08 10,08 -0,8 9,26 22,81 11,9 1 KKGBe5 10,02 10,02 10,02 10,02 16,13 13,2 1 KRZHb1 16,26 16,26 16,26 -52,8 16,26 98,42 166,1 1 KZIKb17 15,50 15,75 15,75 +1,3 7,50 15,90 154,9 2 KZIKb20 14,00 14,00 14,00 +2,0 7,00 14,00 17,3 1 KZIKb6 13,00 13,00 13,00 -0,0001 11,00 13,50 26,9 1 LOGCb1 26,00 28,00 28,00 -0,001 6,82 32,70 3,1 3 MREKb2 6,00 6,00 6,00 5,00 15,00 9,0 1 NFBNb1 32,90 34,90 34,90 +0,9 31,20 36,00 128,2 16 NRBNb2 13,00 16,00 13,00 -0,00002 13,00 19,00 166,1 3 ORDKb2 14,00 16,00 14,00 -2,0 14,00 16,00 445,5 17 PDENb1 10,00 10,00 10,00 10,00 16,40 0,6 1 PRKRb2 8,00 8,00 8,00 -0,0003 8,00 11,50 702,2 1 RESCb1 9,00 12,00 9,00 -1,0 8,00 14,39 1 176,2 3 SATCb1 9,95 9,95 9,95 -0,000004 4,05 10,00 32,7 1 TMLZb1 24,00 24,00 24,00 -2,0 24,00 49,99 13,7 1 TSBNb5 14,00 16,00 14,00 -2,0 14,00 43,00 3 114,0 9 VITAb5 120,00 152,00 131,00 +9,0 22,82 156,44 45,3 20 ZERDb1 31,50 75,00 44,00 -42,7 10,00 119,00 602,7 53 --------- ------ ------ ------- --------- ----- ------ -------- ------ 49 71 017,5 252 ---------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - июля 2010 года. [2010-09-14]