Обзор рынков и рекомендации аналитиков АО "BCC Invest" (Казахстан) на 31 августа 2010 года

/ИРБИС, 31.08.10/ - АО "BCC Invest" (Алматы) предоставило ИРБИС обзор основных событий и своих инвестиционных идей и прогнозов на 31 августа 2010 года. Аналитики АО "BCC Invest" сегодня ожидают преимущественно отрицательного открытия торгов акциями на KASE на негативном внешнем фоне. Далее, в течение дня ожидается смешанная боковая динамика, и индекс KASE, скорее всего, по итогам дня закроется на отрицательной территории. АО "BCC Invest" также отмечают следующие значимые события на казахстанском рынке: - АО "Казкоммерцбанк" объявило результаты своей деятельности за первое полугодие 2010 года. Чистый процентный доход до формирования резервов составил 74,2 млрд. тенге, снизившись на 30,2% по сравнению со 106,2 млрд. тенге в 1 полугодии 2009 года. Чистая прибыль банка составила 10,2 млрд. тенге, увеличившись на 3,0% с 9,9 млрд. тенге в 1 полугодии 2009 года. Активы банка увеличились на 0,7% по сравнению с концом 2009 года. Средства на счетах клиентов увеличились на 9,8% с конца 2009 года. Розничные депозиты увеличились на 13,8% с конца 2009 года. Чистая процентная маржа составила 4,0% (скорректированная). Показатель "операционные расходы к операционным доходам до начисления провизий" на уровне 22,6%, по сравнению с 9,9% на конец 2009 года. Коэффициент адекватности капитала 1-го уровня вырос до 16,1% (15,9% в 2009 году). Коэффициент адекватности собственного капитала банка вырос до 20,6% (20,1% в 2009 году). Ставка резервирования по ссудам клиентам составила 20,3%. Недействующие займы составили 23,6% от займов (брутто). По мнению АО "BCC Invest", опубликованная отчетность в большей степени нейтральная для котировок акций и депозитарных расписок АО "Казкоммерцбанк". Аналитики АО "BCC Invest" считают, что больший интерес представляет не сама отчетность, а прогнозы и комментарии менеджмента, которые будут озвучены на телеконференции. В настоящее время АО "BCC Invest" проводит анализ опубликованной финансовой отчетности и ожидаем комментариев менеджмента банка в ходе телеконференции. Текущая рекомендация АО "BCC Invest" по простым акциям АО "Казкоммерцбанк" - "НЕЙТРАЛЬНО" с целевой ценой 479 тенге за акцию. АО "BCC Invest" скорректирует свою модель оценки акций банка с учетом опубликованной отчетности и комментариев менеджмента и выпустит новый обзор с обновленными рекомендациями и целевыми ценами в ближайшее время. Аналитики АО "BCC Invest" ожидают также следующих событий на международных рынках сегодня: - в России ожидается продолжение нисходящей динамики на российском фондовом рынке на фоне падения американских индексов накануне и пессимизма в Азии сегодня. - в США будет опубликовано значение индекса цен на недвижимость S&P/CS Composite-20 за июнь и 2-й квартал, индекса деловой активности PMI в Чикаго за август и индекса потребительского доверия за август от Conference Board. Аналитики АО "BCC Invest" дают следующие рекомендации инвесторам по бумагам казахстанских эмитентов на внутреннем рынке: ---------------------------------------------------------------------- Цена Целевая Потенциал, Эмитент Код закрытия цена % Рекомендация ---------------- ------- -------- ------- ---------- ------------ Казкоммерцбанк KKGB 388 479 +23,45 Нейтрально KKGBp 242 335 +38,43 Покупать Халык Банк HSBK 315 386 +22,54 Покупать Банк ЦентрКредит CCBN 530 646 +21,89 Держать Цеснабанк TSBN 960 1 030 +7,29 Нейтрально РД КазМунайГаз RDGZ 16 000 22 300 +39,38 Покупать Kazakhmys PLC GB_KZMS 2 563 3 392 +32,34 Держать ENRC PLC GB_ENRC 1 940 2 858 +47,32 Покупать Казахтелеком KZTK 14 200 19 200 +35,21 Покупать KZTKp 6 750 9 300 +37,78 Покупать МРЭК MREK 1 100 1 130 +2,73 Держать ---------------------------------------------------------------------- Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2010-08-31]