Прогнозы и рекомендации аналитиков ИФД "RESMI" (Казахстан) на 31 августа 2010 года
31.08.10 13:03
/ИРБИС, 31.08.10/ - АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI"
(Алматы, ИФД "RESMI") предоставило ИРБИС обзор основных событий и
своих инвестиционных идей и прогнозов на 31 августа 2010 года.
Аналитики ИФД "RESMI" обращают сегодня внимание инвесторов на
следующие важные события на рынках:
- BI Group планирует построить 520 тыс. квадратных метров
элитной недвижимости в 2011-2017 годах. Крупная казахстанская
строительная компания BI Group планирует целый ряд проектов в
сфере загородной, элитной недвижимости в Астане и Алматы.
Планируется построить 520 000 кв м реализуемых площадей. У
компании есть целый ряд незавершенных проектов, на окончание
которых были выделены соответствующие средства из ФНБ "Самрук-
казына" в начале июля 2010 года, около 23 млрд. тенге. Всего на
начало кризиса в компании было 24 недостроенных объекта.
Завершение строительства вышеуказанных объектов планируется во
втором квартале 2011 года. Однако, несмотря на сложность
сложившейся для компании ситуации и кризиса в строительной
отрасли, BI Group было сдано около 4000 квартир.
- АО "Казкоммерцбанк" объявило результаты деятельности за
первое полугодие 2010 года. В целом банк продемонстрировал
достаточно здоровую динамику роста ряда показателей. В частности,
чистая прибыль банка составила 10,2 млрд. тенге, что на 3%
превышает аналогичный показатель за первый квартал 2009 года.
Чистая процентная маржа составила 4,0%. Активы банка составили
2 605 млрд. тенге, что на 0,7% больше значения схожего показателя
на конец 2009 года. Чистый процентный доход до формирования
резервов составил 74,2 млрд. тенге, снизившись на 30.2% по
сравнению со 106,2 млрд. тенге в 1 полугодии 2009 года. Ссуды
предоставляемые клиентам увеличились на 0,8% и составили 2 177
млрд. тенге. Недействующие займы составили 23,6% от займов
(брутто). Обязательства банка увеличились на 0.4% или на 8 654
млрд. тенге в абсолютном значении. Средства клиентов увеличились
на 9.8% и составили 1 401 млрд. тенге. Капитал составил 398 439 млн.
тенге. Аналитики ИФД "RESMI" прогнозируют рост цены акции
эмитента к концу 2010 года до ценового уровня 716 тенге. ИФД
"RESMI" оставляет без изменения рекомендацию к покупке простых
акций АО "Казкоммерцбанк".
- Цены на зерно в мире повышаются, а вместе с ними повышается
и спрос на казахстанское зерно. По оценкам экспертов, импорт
зерна в России составит 1,5 млн. тонн, как и ожидалось. На
сегодняшний день, в России собрано 41,5 млн. тонн зерна, что на 31%
ниже аналогичного показателя прошлого года (60,5 млн тонн). Таким
образом, возрос спрос на казахстанское зерно, как со стороны
российских регионов, так и со стороны бывших российских
импортеров зерна. Так, от властей Татарстана уже поступила заявка
на поставку 100-300 тыс. тонн зерна. Наблюдается повышенный спрос
на пшеницу со стороны стран Ближнего Востока и Северной Африки.
Напомним, что Египет - крупнейший импортер мягкой пшеницы - 7,3-
8,2 млн. тонн. Тунис - импорт пшеницы составляет 1,1-1,4 млн. тонн,
ячменя - 0,5-0,9 млн. тонн. Саудовская Аравия - крупнейший
импортер ячменя в мире, около 7,3 млн. тонн, и многие другие страны
являются потенциальными покупателями казахстанского зерна. В
связи со сложившейся ситуацией Продкорпорация повысила цену
закупа зерновых до 180 долларов США (26 500 тенге). Объем закупа
будет составлять - 2 млн. тонн зерна. Аналитики ИФД "RESMI"
отмечают, что теперь у Казахстана появилась возможность продавать
свое зерно по мировым ценам. Это в свою очередь отразится на доле
сельского хозяйства в ВВП страны.
Аналитики ИФД "RESMI" дают следующие рекомендации инвесторам
по бумагам казахстанских эмитентов:
--------------------------------------------------------------------
Послед. Прогнозная. Up/down от Target RSI,
Эмитент цена цена* текущей цены price** %***
---------------- ------- ----------- ------------ ------- -----
Казкоммерцбанк 388 796 105,2% 416 44,88
Халык банк 315 409 29,8% 362 48,82
Банк ЦентрКредит 530 1 218 129,8% 899 45,71
ENRC 1 940 На пересмотре 2 688 40,88
Kazakhmys 2 563 На пересмотре 3 227 43,23
РД КМГ 16 000 24 895 55,6% 23 876 33,33
Казахтелеком 14 200 33 842 138,3% 23 971 46,65
--------------------------------------------------------------------
* Фундаментальная оценка ИФД "RESMI" на конец 2010 года
** Таргеты согласно консенсус прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg
*** Индекс относительной силы - индикатор технического анализа, определяющий
силу тренда и вероятность его смены. Перекупленность/перепроданность - когда
значение индикатора RSI ближе к отметке 100% / 0%
- АО "Народный сберегательный банк Казахстана" оценивается ИФД
"RESMI" как наиболе перспективный с точки зрения развития бизнеса
финансовый институт в Казахстане. Аналитики видят рост акций банка
до 409 тенге за акцию;
- Акции АО "Банк ЦентрКредит" в долгосрочной перспективе аналитики
ИФД "RESMI" оценивают перспективы роста бумаг банка до уровня
1 218 тенге;
- Акции АО "Казахтелеком" выглядят наиболее привлекательными для
инвестирования в долгосрочной перспективе. Аналитики ИФД "RESMI"
полагают что, потенциал роста данных акций значительный и
рекомендуют покупать простые акции эмитента.
- АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" активно консолидирует
нефтегазовую отрасль в Казахстане, путем приобретения
нефтедобывающих активов. Экспортирует около 80% добываемой
нефти. Резервы компании составляют 5% от общих доказанных
объемов запасов нефти в Казахстане.
Данный материал носит исключительно информационный характер и не является
предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами.
Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном
материале.
[2010-08-31]