ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в июле 2010 года

/ИРБИС, 10.08.10/ - В июле 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 310 сделок на общую сумму 5 873,1 млн. тенге или 39,8 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 45,4% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в июне 2010 года - 74,2%) и 0,2% от всего объема торгов во всех секторах рынка (1,0%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в июле 2010 года выглядел следующим образом: из 58 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 50 наименований, с премией - 8 наименований. Наиболее перекупленными выглядели HSBKe4, средневзвешенная чистая цена которых составила 105,65%, перепроданными - VITAb5 (13,49%). Напомним, что в июне 2010 года из 74 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 56 наименований, с премией - 17 наименований, по номиналу - 1 наименования. Наиболее перекупленными выглядели CSBNb8, средневзвешенная чистая цена которых составила 130,40%, перепроданными - VITAb5 (12,36%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в июле понизилась до 84,8% по сравнению с 87,7% в июне 2010 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 33 инструментов (в июне 2010 года - у 35), снизилась у 25 инструментов (36). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в июле 2010 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в июле 2010 года ---------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------- Показатель июль 2010 маю 2010 июлю 2009 ---------------------------------------- --------- --------- --------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 39 817,6 3,5 раза 7,5 раза Объем заключенных сделок, млн. KZT 5 873,1 3,4 раза 7,6 раза Количество сделок 310 +1,0% 2,1 раза Среднедневное количество сделок 15 +5,8% 2,0 раза Среднедневной объем торгов, тыс. USD 1 896,1 3,3 раза 7,1 раза Среднедневной объем торгов, млн. KZT 279,7 3,3 раза 7,3 раза Число инструментов, вовлеченных в сделки 58 -21,6% -49,6% Доля прямых сделок (количество), % 0,3 -0,003 пп -1,9 пп Доля прямых сделок (объем), % 0,001 -0,7 пп -2,8 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 19,0 -0,2 пп -39,8 пп Участие физических лиц, % по брутто 29,4 +10,1 пп +19,2 пп Участие нерезидентов, % по брутто 0,5 -0,5 пп +0,4 пп Число членов биржи, заключивших сделки 36 -10,0% -26,5% Концентрация рынка, %* 48,0 -16,6 пп +9,4 пп ---------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в июле 2010 года корпоративными облигациями на KASE* -------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ----------- ----------- Отрасль июле 2010 июне 2010 июле 2009 -------------------------- ----------- ----------- ----------- финансы 71,9 91,4 88,0 потребительские товары массового спроса 17,4 3,4 3,6 энергетика 7,1 - 2,8 неосновные потребительские товары 1,4 0,1 0,5 материалы 1,0 0,02 0,05 промышленность 0,9 4,0 0,2 предоставление коммунальных услуг 0,3 1,1 3,8 информационные технологии 0,02 - 0,2 здравоохранение - - 0,02 предоставление телекоммуникационных услуг - 0,04 0,8 -------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в июле 2010 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 30.06.10 25 457,6 14,15 361,54 300,30 12 830,8 1 893,2 01.07.10 25 468,2 14,15 362,14 300,09 464,8 68,6 02.07.10 25 468,2 14,15 362,49 300,54 524,9 77,4 03.07.10 25 508,7 14,15 362,29 300,74 5 929,9 873,7 07.07.10 25 502,5 14,10 363,63 301,06 1 241,9 182,9 08.07.10 25 509,4 14,10 362,54 300,55 5 031,1 742,0 09.07.10 25 719,0 14,11 363,29 300,63 2 480,8 366,0 12.07.10 25 693,0 14,13 363,59 300,62 1 976,1 291,7 13.07.10 25 661,7 14,15 362,90 300,31 1 930,8 285,2 14.07.10 25 672,5 14,20 362,98 300,61 3 984,2 588,6 15.07.10 25 708,5 14,21 363,74 300,44 481,3 71,0 16.07.10 25 728,4 14,21 363,02 300,31 746,6 110,2 19.07.10 25 738,9 14,20 363,72 300,07 5 916,1 872,4 20.07.10 25 680,0 14,17 362,88 299,83 788,4 116,3 21.07.10 25 677,9 14,20 363,56 300,62 512,7 75,6 22.07.10 25 653,6 14,20 363,57 300,52 262,3 38,7 23.07.10 25 682,4 14,20 363,34 300,28 412,1 60,8 26.07.10 25 693,0 14,20 364,36 300,12 375,6 55,3 27.07.10 25 680,1 14,23 363,42 299,77 3 328,6 490,6 28.07.10 25 663,2 14,24 363,60 300,00 1 565,9 231,1 29.07.10 25 666,0 14,26 363,57 299,83 1 688,3 249,2 30.07.10 25 657,1 14,26 363,41 299,52 175,3 25,9 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд +199,5 +0,1 +1,9 -0,8 % +0,8 +0,8 +0,5 -0,3 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в июле 2010 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 60 +5 19 +4 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 113 -5 32 -1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 36 -2 26 -2 Буферная 66 +1 10 0 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 275 -1 82 0 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в июле 2010 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) --------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: ------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ---------------- ------------ торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- -------- ----- ------ -------- ------ ABDIb1 36,00 36,00 36,00 28,00 50,00 4,1 1 AGKKb1 9,30 9,30 9,30 -0,2 7,70 13,00 1 333,7 1 ASNDb2 66,90 66,90 66,90 12,74 68,62 2,4 2 ATFBb7 8,10 8,10 8,10 >+0,0001 7,10 9,74 123,2 1 BTAIb2 37,20 48,84 37,20 -11,5 30,25 53,00 1 555,3 7 BTAIb3 31,90 91,40 31,90 -57,2 9,40 104,84 536,5 3 BTAIb5 27,40 46,71 27,45 -10,1 27,40 51,00 452,1 6 BTAIb7 58,60 67,91 58,60 29,00 67,91 356,8 3 BTAIb9 7,40 9,75 7,42 +0,001 7,00 45,00 224,3 11 CACMb1 14,00 25,00 24,00 +10,0 14,00 36,00 384,1 14 CCBNb12 7,00 7,55 7,00 +0,0001 7,00 20,00 4 823,4 11 CCBNb14 11,00 11,00 11,00 -0,5 10,00 25,42 57,9 1 CCBNb4 9,00 9,00 9,00 8,00 16,00 55,6 2 CCBNb6 10,00 10,00 10,00 9,50 18,00 11,7 1 CCBNb7 9,00 9,00 9,00 8,40 25,08 11,3 1 CCBNb9 9,00 9,00 9,00 9,00 26,00 8,9 1 CCBNe5 8,23 10,00 10,00 +0,6 8,23 10,00 2 474,2 8 CSBNb3 9,00 9,00 9,00 +1,0 7,50 16,94 12,4 1 CSBNb5 17,00 17,00 17,00 +1,0 15,00 20,00 1,2 1 CTECb1 14,03 15,00 14,03 -2,0 12,50 20,00 5 037,5 2 EUBNb3 10,00 12,00 12,00 +0,8 10,00 22,00 30,1 6 HSBKb10 10,15 10,15 10,15 >+0,0001 10,00 14,50 44,4 4 HSBKb11 10,00 10,00 10,00 9,30 15,00 9,4 1 HSBKb14 7,50 7,50 7,50 +0,0001 6,50 12,06 10,6 1 HSBKb7 8,00 8,00 8,00 8,00 17,00 9,0 1 HSBKe4 7,25 7,25 7,25 -0,3 6,50 7,57 173,0 1 KASSb1 11,00 12,00 12,00 11,00 17,00 28,5 2 KDTSb1 18,54 18,54 18,54 +0,3 15,25 103,55 355,8 2 KIBNb3 10,25 10,25 10,25 +0,0001 10,00 13,99 725,2 7 KKGBb4 10,00 10,00 10,00 10,00 22,00 12,4 1 KKGBb5 9,70 9,70 9,70 +0,9 7,50 10,70 12,2 1 KKGBe4 10,88 10,88 10,88 +0,2 9,85 23,59 120,4 1 KONDb1 140,10 143,30 143,30 55,84 259,62 10,0 3 KRZHb1 60,00 69,08 69,08 +28,1 21,33 98,42 66,4 6 KZIKb17 14,50 15,50 14,50 +2,0 7,50 15,90 446,8 5 KZIKb18 12,00 12,00 12,00 11,50 13,50 8,7 1 KZIKb20 8,00 12,00 12,00 +2,0 7,00 12,00 138,6 7 KZIKb6 13,00 13,00 13,00 -0,5 11,00 13,50 33,6 1 KZIKb7 13,00 13,00 13,00 -0,5 10,95 20,00 32,7 1 LOGCb1 28,00 28,00 28,00 6,82 32,70 6,2 1 MREKb3 8,00 9,00 9,00 -1,0 7,00 17,00 35,9 3 NFBNb1 34,00 36,00 34,00 -2,0 31,20 36,00 29,6 5 NRBNb2 13,00 16,00 13,00 -2,0 13,00 27,60 198,6 9 ORDKb2 14,00 16,00 16,00 +2,0 14,00 16,00 544,2 29 PRKRb2 8,00 8,50 8,00 >-0,0001 8,00 11,50 6 906,6 6 REALb1 9,99 9,99 9,99 >+0,0001 9,99 50,00 420,4 3 RESCb1 10,00 12,00 10,00 -2,0 8,00 14,39 1 165,1 2 RGBRb4 14,00 14,00 14,00 -2,0 13,70 35,00 8,6 1 SATCb1 9,95 9,95 9,95 4,05 10,00 2 783,7 1 TMLZb1 24,00 28,45 26,00 -4,0 24,00 49,99 40,3 4 TSBNb2 13,00 13,00 13,00 -1,0 13,00 25,00 8,9 1 TSBNb5 16,00 16,00 16,00 +2,0 14,00 50,00 33,2 4 TSBNb6 14,00 14,00 14,00 10,00 14,00 117,2 1 TSBNb7 7,50 7,50 7,50 7,50 7,50 14,9 1 US_JPM_e1 8,93 10,33 8,93 4,87 10,33 7 176,5 6 VITAb5 122,00 126,50 122,00 -2,5 22,82 134,00 26,5 13 ZERDb1 67,00 115,00 86,67 -27,3 10,00 119,00 566,6 89 --------- ------ ------ ------- -------- ----- ------ -------- ------ 57 39 817,2 309 --------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - июня 2010 года. [2010-08-10]