ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в июне 2010 года

/ИРБИС, 16.07.10/ - В июне 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 307 сделок на общую сумму 20 202,7 млн. тенге или 137,4 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 74,2% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в мае 2010 года - 64,2%) и 1,0% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,5%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в июне 2010 года выглядел следующим образом: из 74 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 56 наименований, с премией - 17 наименований, по номиналу - 1 наименования. Наиболее перекупленными выглядели CSBNb8, средневзвешенная чистая цена которых составила 130,40%, перепроданными - VITAb5 (12,36%). Напомним, что в мае 2010 года из 88 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 49 наименований, с премией - 16 наименований, по номиналу - 1 наименования. Наиболее перекупленными выглядели KZIKb20, средневзвешенная чистая цена которых составила 115,74%, перепроданными - VITAb5 (12,34%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в июне понизилась до 87,7% по сравнению с 87,8% в мае 2010 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 34 инструментов (в мае 2010 года - у 26), снизилась у 36 инструментов (36), 2 инструмента торговались впервые (3). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в июне 2010 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в июне 2010 года --------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------ Показатель июнь 2010 маю 2010 июню 2009 ---------------------------------------- --------- -------- --------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 137 430,3 +45,4% 2,8 раза Объем заключенных сделок, млн. KZT 20 202,7 +45,8% 2,9 раза Количество сделок 307 +12,5% 2,8 раза Среднедневное количество сделок 14 -2,9% 2,8 раза Среднедневной объем торгов, тыс. USD 6 246,8 +25,6% 2,8 раза Среднедневной объем торгов, млн. KZT 918,3 +25,9% 2,9 раза Число инструментов, вовлеченных в сделки 74 +12,1% -38,8% Доля прямых сделок (количество), % 0,3 -0,04 пп -0,8 пп Доля прямых сделок (объем), % 0,7 +0,7 пп -0,6 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 19,2 -8,2 пп -31,8 пп Участие физических лиц, % по брутто 19,3 -5,8 пп +3,0 пп Участие нерезидентов, % по брутто 1,0 -1,3 пп +0,01 пп Число членов биржи, заключивших сделки 40 0 -14,9% Концентрация рынка, %* 64,6 +14,2 пп +30,0 пп --------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в июне 2010 года корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ------------ ---------- ----------- Отрасль июне 2010 мае 2010 июне 2009 ------------------------- ------------ ---------- ----------- финансы 91,4 80,0 90,0 промышленность 4,0 1,8 0,5 основной потребительский сектор 3,4 1,0 2,4 коммунальный сектор 1,1 1,7 3,3 дискреционный потребительский сектор 0,1 0,1 0,4 услуги телекоммуникации 0,04 0,01 0,01 сырьевой сектор 0,02 0,03 3,0 энергетика - 15,1 0,4 здравоохранение - - - информационные технологии - 0,4 0,02 ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в июне 2010 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 31.05.10 26 754,7 14,10 362,12 304,55 1 604,5 235,4 01.06.10 26 721,4 14,20 361,70 303,66 5 287,7 776,5 02.06.10 26 154,0 14,21 361,31 303,52 6 026,4 885,0 03.06.10 26 192,7 14,19 360,50 301,20 29 244,0 4 288,6 04.06.10 26 187,2 14,18 359,42 300,89 12 446,2 1 826,5 07.06.10 25 760,1 14,18 361,63 302,11 4 636,6 681,8 08.06.10 25 718,4 14,19 361,15 301,52 450,1 66,3 09.06.10 25 716,7 14,21 359,52 301,08 8 549,5 1 258,7 10.06.10 25 759,3 14,23 359,99 300,87 5 695,8 836,8 11.06.10 25 752,4 14,23 359,88 300,60 915,6 134,6 14.06.10 25 751,7 14,22 360,07 300,39 3 624,8 533,1 15.06.10 25 726,0 14,22 360,51 300,03 1 978,7 291,4 16.06.10 25 756,7 14,21 360,44 300,68 906,4 133,3 17.06.10 25 762,2 14,21 360,30 300,41 1 462,5 215,1 18.06.10 25 770,5 14,22 360,21 300,17 291,0 42,8 21.06.10 25 782,0 14,23 360,68 299,60 2 747,4 403,7 22.06.10 25 776,8 14,22 359,97 299,48 2 844,9 418,2 23.06.10 25 751,9 14,27 360,25 299,66 31 742,5 4 670,0 24.06.10 25 743,2 14,27 360,48 299,66 1 828,6 269,2 25.06.10 25 732,1 14,27 360,69 299,80 421,8 62,1 28.06.10 25 681,4 14,20 362,35 300,68 1 873,0 276,0 29.06.10 25 676,8 14,20 360,84 299,99 1 626,4 239,8 30.06.10 25 457,6 14,15 361,54 300,30 12 830,8 1 893,2 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд -1297,1 +0,05 -0,6 -4,3 % -4,8 +0,4 -0,2 -1,4 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в июне 2010 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 55 +15 15 0 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 118 -17 33 -1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 38 0 28 0 Буферная 65 -6 10 0 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 276 -8 82 0 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в июне 2010 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ------------------------------------------------------------------------ Доходность к погашению для покупателя, % годовых: --------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ------------------ ------------ торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------ ------ ------- ---------- ----- ------ --------- ------ AGKKb1 9,00 9,50 9,50 -0,000003 7,70 16,00 661,8 3 AKFIb2 4,10 4,10 4,10 4,00 14,00 1 298,5 1 APKIb1 12,00 12,00 12,00 10,00 16,50 1 023,0 2 APKIb3 121,8 5 ATFBb5 8,00 8,00 8,00 -2,9 8,00 23,00 1 063,2 2 ATFBb6 7,70 10,16 8,00 -0,00001 7,70 22,00 6 379,7 9 ATFBb7 7,10 8,80 8,10 +0,1 7,10 9,74 24 825,5 15 BTAIb2 41,31 50,90 48,66 +2,0 30,25 53,00 1 783,3 4 BTAIb3 81,83 91,99 89,10 -3,2 9,40 104,84 474,3 10 BTAIb5 37,57 46,45 37,57 34,00 51,00 2 074,7 3 BTAIb6 7,66 7,66 7,66 7,66 77,00 291,9 1 BTAIb8 39,64 49,81 39,64 -21,8 6,17 64,00 24,9 2 BTAIb9 7,42 30,00 7,42 -1,6 7,00 45,00 397,4 3 CACMb1 14,00 14,00 14,00 -2,0 14,00 36,00 21,6 2 CCBNb12 7,00 7,00 7,00 -0,0001 7,00 20,00 286,2 1 CCBNb14 10,00 11,50 11,50 +1,0 10,00 25,42 167,4 5 CCBNb17 8,70 8,70 8,70 -0,3 8,70 10,00 204,4 1 CCBNe2 7,97 12,47 12,47 7,97 12,47 882,2 2 CCBNe5 8,23 9,36 9,36 8,23 9,36 2 435,8 7 CSBNb3 8,00 8,00 8,00 +0,5 7,50 16,94 3 575,1 1 CSBNb4 14,00 15,00 14,00 +1,0 13,00 22,00 34,9 3 CSBNb5 15,00 16,00 16,00 +0,0001 15,00 20,00 31,5 3 CSBNb6 16,95 19,95 16,95 +0,9 13,95 20,00 454,6 11 CSBNb7 13,05 13,05 13,05 12,00 14,00 1 913,7 1 CSBNb8 9,00 9,00 9,00 9,00 13,00 28 336,0 9 CTECb1 15,00 16,00 16,00 +1,0 12,50 20,00 16,0 2 EUBNb3 11,00 13,00 11,25 +0,3 10,00 23,00 102,0 7 EXBNb1 11,35 11,35 11,35 11,35 20,00 381,4 2 EXBNb2 10,71 10,71 10,71 10,71 20,50 1 141,9 2 EXBNb3 13,00 13,00 13,00 13,00 18,00 1 191,1 1 HSBKb10 10,15 10,15 10,15 10,00 14,50 9,4 1 HSBKb14 7,50 7,50 7,50 +1,0 6,50 12,06 87,2 6 HSBKe4 7,57 7,57 7,57 6,50 7,57 415,0 1 IMSKb2 6,00 11,00 11,00 -0,000002 6,00 11,00 517,3 6 KAFIb1 9,20 9,20 9,20 +0,3 8,93 16,00 1 182,0 1 KATRb2 9,20 9,20 9,20 9,20 19,00 2 388,4 3 KDTSb1 15,25 21,34 18,21 +1,2 15,25 103,55 889,5 10 KIBNb3 10,25 10,25 10,25 +0,00003 10,00 13,99 272,8 5 KKGBb5 8,30 8,80 8,80 7,50 8,80 25,5 2 KKGBb6 9,50 9,50 9,50 -0,0001 9,50 11,55 2 852,2 1 KKGBe4 10,71 11,92 10,71 +0,9 9,85 26,87 1 034,0 2 KKGBe8 11,02 11,02 11,02 11,02 20,00 891,2 1 KRZHb1 41,02 49,84 41,02 -21,2 21,33 108,05 35,3 2 KZIKb11 12,00 12,00 12,00 11,00 12,00 54,2 2 KZIKb17 12,51 12,51 12,51 +0,5 5,50 15,90 453,9 1 KZIKb19 10,00 10,00 10,00 7,00 10,00 96,9 2 KZIKb20 7,25 10,00 10,00 +3,0 7,00 10,62 29 236,2 7 KZIKb3 13,50 13,50 13,50 13,00 22,00 93,0 2 KZIKb6 13,50 13,50 13,50 11,00 13,50 363,3 1 KZIKb7 13,50 13,50 13,50 10,95 20,00 116,1 1 KZIKb8 13,50 16,75 16,75 13,00 21,28 208,2 3 KZTCb1 7,50 13,50 7,50 -6,0 7,50 35,00 56,9 5 MAG_b1 65,02 2,88 65,02 1 937,0 4 MREKb2 5,00 9,00 5,00 -4,0 5,00 17,00 82,3 8 MREKb3 10,00 11,00 10,00 +1,0 7,00 17,00 30,4 2 MREKb5 10,00 10,00 10,00 -0,5 9,03 16,00 37,9 2 NFBNb1 34,00 36,00 36,00 +1,0 16,75 36,00 2 921,8 17 NRBNb2 15,00 15,00 15,00 -0,00004 14,00 27,60 10,1 1 NRBNb5 12,00 12,00 12,00 -0,0000001 12,00 26,00 3,3 2 ORDKb2 14,00 16,00 14,00 -1,0 14,00 16,00 618,7 11 PRKRb2 8,00 8,00 8,00 -1,0 8,00 11,50 13,9 1 PRKRb3 9,00 9,50 9,00 9,00 10,00 2 173,5 2 REALb1 9,99 9,99 9,99 9,99 50,00 251,5 2 RESCb1 12,00 12,00 12,00 8,00 14,39 4 803,8 4 RGBRb4 14,00 16,00 16,00 13,70 35,00 26,4 2 RGBRb6 15,00 15,00 15,00 9,00 16,34 11,9 1 TEBNb6 47,40 47,49 47,40 40,00 47,49 187,2 2 TMLZb1 30,00 30,00 30,00 24,00 49,99 12,1 1 TSBNb2 14,00 14,04 14,00 13,00 25,00 20,6 2 TSBNb4 11,00 11,00 11,00 +0,00003 11,00 35,00 0,7 1 TSBNb5 14,00 14,00 14,00 +0,0001 14,00 50,00 194,3 3 TXBNb2 7,00 10,00 7,00 +1,7 4,00 15,18 56,9 5 VITAb5 124,50 134,00 124,50 -9,5 22,82 134,00 22,2 12 ZERDb1 110,54 119,00 114,00 -5,0 10,00 119,00 131,3 36 --------- ------ ------ ------- ---------- ----- ------ --------- ------ 74 136 422,0 306 ------------------------------------------------------------------------ Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - мая 2010 года. [2010-07-16]