АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 июля 2003 года

/ИРБИС, 16.07.03/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана, предоставленных ему Национальным Банком республики. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 июля 2003 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в процентах относительно соответствующих данных на 01 июня 2003 года. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------ ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.07.03 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- ГНПФ 15.01.98 275,2379 32,09 14,65 12,31 6,53 6,53 7,22 -1,98 (-0,16) (-1,8) (-3,9) (-6,5) (-20,7) (-33,9) (-25,7) (-116) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- НБК 24.02.98 306,2670 38,55 13,73 11,36 8,16 8,16 11,73 16,99 (+1,40) (+0,5) (+2,2) (+4,4) (+29,2) (+6,1) (+55,5) (+91,5) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- ВТФ 20.03.98 288,4246 35,65 12,76 10,02 5,28 5,28 7,20 6,45 (+0,53) (-0,8) (-1,1) (-1,5) (+5,1) (-14,0) (-3,8) (-7,3) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- НПФ 22.03.98 311,4530 40,05 13,98 11,02 7,81 7,81 9,15 6,78 (+0,56) (-0,7) (-1,2) (-1,6) (-2,0) (-20,5) (-38,8) (+142) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- Куна- 24.03.98 260,6697 30,46 11,14 7,69 -0,25 -0,25 -4,86 -26,12 ева (-2,15) (-4,9) (-12,2) (-22,1) (-105) (-104) (-183,2) (-810) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- Каз- 19.04.98 301,8949 38,81 11,69 8,34 -1,40 -1,40 -2,73 -16,37 мыс (-1,35) (-3,5) (-8,8) (-15,8) (-188) (-130) (-155,2) (-1391) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- УлУм 20.04.98 305,5165 39,52 13,31 11,04 3,90 3,90 8,24 14,63 (+1,20) (+0,2) (+1,5) (+3,2) (+123) (-47,9) (+65,0) (+464) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- Каз- 28.04.98 291,2849 36,94 13,94 10,71 5,63 5,63 8,78 16,48 ан (+1,35) (+0,5) (+2,0) (+4,6) (+64,3) (+7,7) (+12,6) (+406) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- НГД 07.06.98 295,6474 38,60 13,82 9,49 5,10 5,10 6,55 2,45 (+0,20) (-1,3) (-2,5) (-3,9) (-9,2) (-28,6) (-10,1) (-76,4) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- Кур- 22.01.99 245,6989 32,81 14,02 10,67 5,32 5,32 8,86 15,82 мет (+1,30) (+0,3) (+1,7) (+4,2) (+66,6) (-1,0) (+13,6) (+329) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- ААКМГ 03.03.99 214,3037 26,39 14,18 11,92 9,57 9,57 12,86 24,88 (+2,04) (+1,9) (+4,7) (+8,93) (+49,6) (+18,9) (+87,0) (+409) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- СЕ- 20.07.99 164,1106 16,23 13,47 10,66 4,69 4,69 0,39 -8,79 НИМ (-0,72) (-3,9) (-6,0) (-10,2) (-36,8) (-53,3) (-93,6) (-560) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- Кор- 01.12.99 147,2800 13,19 11,74 7,99 1,58 1,58 0,57 -9,74 гау (-0,80) (-4,7) (-6,6) (-12,1) (-59,1) (-71,1) (-90,6) (-452) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- ФМК 07.04.01 123,3616 10,46 - 10,55 8,33 8,33 11,44 12,31 (+1,01) (+1,7) - (+2,0) (+11,6) (-1,6) (-18,4) (+753) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- Отан 26.11.01 113,7366 8,61 - 8,74 5,63 5,63 7,80 13,63 (+1,12) (+4,4) - (+4,5) (+40,8) (+9,1) (+52,6) (+283) ----- -------- -------- ------ ------- ------- ------- ------- -------- ------- Капи- 06.03.02 107,0790 5,36 - - 3,49 3,49 7,29 -1,17 тал (-0,10) (-7,6) - - (-21,0) (-39,1) (-20,2) (-163) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. --------------------------------------------------------------------------------------- 2002 год 2003 год ----------------------------------- ------------------------------------- Сред- Фонд Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май Июн нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- ААКМГ 12,99 8,58 10,57 7,58 11,63 15,69 11,36 -0,87 6,93 8,75 4,89 24,88 10,25 ВТФ 12,73 8,73 10,54 13,71 9,96 11,36 4,86 -2,92 7,31 8,06 6,96 6,45 8,15 ГНПФ 13,39 12,51 13,69 7,28 18,45 17,28 10,40 0,63 5,59 10,85 12,53 -1,98 10,05 Каз-ан 13,47 9,21 11,28 6,44 17,88 13,81 2,30 -9,54 13,34 6,63 3,25 16,48 8,71 Каз-мыс 11,98 15,37 12,33 6,40 10,44 19,66 2,60 -10,39 6,70 6,88 1,27 -16,37 5,57 Капитал 8,12 6,29 6,66 5,50 7,17 11,88 1,57 -7,75 4,46 21,34 1,87 -1,17 5,50 Коргау 11,54 8,31 8,33 4,66 7,09 13,09 4,25 -3,77 6,69 8,68 2,76 -9,74 5,16 Кунаева 9,64 8,30 7,83 7,47 8,18 9,59 6,46 0,44 6,06 7,79 3,68 -26,12 4,11 Курмет 12,39 9,53 12,93 6,18 19,51 15,80 2,25 -10,70 12,48 7,07 3,69 15,82 8,91 НБК 15,92 5,05 10,43 7,55 19,45 14,02 17,16 -9,76 4,57 9,10 8,87 16,99 9,95 НГД 12,29 8,09 8,54 4,95 15,35 14,24 15,39 -10,66 4,73 6,61 10,38 2,45 7,70 НПФ 11,98 8,34 9,77 7,07 11,29 18,25 3,54 -9,85 23,80 17,94 2,80 6,78 9,31 Отан 14,92 10,10 9,57 7,03 10,09 10,65 4,90 -0,71 5,52 6,22 3,56 13,63 7,96 СЕНИМ 15,35 13,66 9,61 7,22 10,73 22,13 3,85 15,68 8,04 8,04 1,91 -8,79 8,95 УлУм 11,69 11,77 16,02 5,14 11,00 35,14 5,60 -13,06 4,86 7,56 2,59 14,63 9,41 ФМК 12,16 8,28 12,44 5,66 10,19 12,94 3,15 -9,10 19,80 20,66 1,44 12,31 9,16 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ------ ----- Среднее 12,54 9,51 10,66 6,86 12,40 15,97 6,23 -5,15 8,81 10,14 4,53 4,14 8,05 --------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз- Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда, а также в силу того, что фонд работал не полный месяц или данные нельзя принимать в расчет как объективно нестабильные. [2003-07-16]