Прогнозы и рекомендации аналитиков ИФД "RESMI" (Казахстан) на 21 июня 2010 года

/ИРБИС, 21.06.10/ - АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" (Алматы, ИФД "RESMI") предоставило ИРБИС обзор основных событий и своих инвестиционных идей и прогнозов на 18 июня 2010 года. Аналитики ИФД "RESMI" обращают сегодня внимание инвесторов на следующие важные события на рынках: - В пятницу (18.06.2010), Groupe Danone SA (DANO LN, DANOY US) и "Юнимилк" подписали соглашение по объединению молочного бизнеса в России и СНГ. Объединенная компания сможет занять лидирующие позиции на рынке молочных продуктов не только в России, но и в СНГ. Оборот новой компании составит примерно 1,5 млрд евро ($1,9 млрд.). Контрольный пакет акций будет принадлежать Danone - 57,5%, а акционеры "Юнимилк" получат 42,5%. Председателем совета директоров станет Андрей Бесхмельницкий, генеральный директор "Юнимилк", а операционное руководство будет осуществлять Филип Кегельс, главный управляющий подразделения "Молочные продукты" Danone в Восточной Европе и Средней Азии. В рамках соглашения, Danone оплатит часть акций денежными средствами, около 120 млн. евро и внесет в объединенную компанию свои активы. Также, в 2014 году, акционерам "Юнимилк" будут предоставлены опционы "пут", которые дадут им возможность продать часть или все свои акции в новой компании, а Danone сможет увеличить свою долю до 100% в 2022 году. Рынок молочных продуктов в России и СНГ является одним из самых динамично- развивающихся и предлагает значительные перспективы для долгосрочного роста. Данная сделка позволит двум компаниям оптимизировать производство и нарастить свое присутствие на российском рынке молочных продуктов до 30,8% (в настоящее время, "Юнимилк" - 16,5%, Danone -14,3%), тогда как нынешнего лидеру "Вимм-Билль-Данн" (WBD US) принадлежит около 28,3%-я доля рынка. - ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" (WBD US) заявила о своей заинтересованности в выкупе акций у Groupe Danone SA (DANO LN, DANOY US) одного из своих основных акционеров. Представители ВБД заявили, что группу интересуют преимущественно обыкновенные акции, которые могут быть использованы для повышения ликвидности на российском фондовом рынке. Они также уточнили, что данные акции могут быть интересны ВБД только при определенной цене. В настоящее время, Danone принадлежит 18,4% акций ВБД, из них около 9% в форме обыкновенных акций и примерно столько же в депозитарных расписках. - 14 июня состоялось годовое общее собрание акционеров АО "Казахтелеком", на котором было принято решении о выплате дивидендов по итогам 2009 года. Размер дивидендов был утвержден на уровне 17,5% консолидированного чистого дохода за 2009 год и составил 4 780,6 млн тенге, что соответствует 422,09 тенге на одну простую акцию. Аналитики ИФД "RESMI" оценивают финансовое состояние АО "Казахтелеком" как стабильное. Более того, компания к 2020 году намерена увеличить прибыльность на 70% от уровня текущего года, планирует приобретение активов за рубежом и в будущем не исключает проведения IPO. Учитывая перспективы роста, аналитики ИФД "RESMI" рекомендуют приобретать акции АО "Казахтелеком" на долгосрочную перспективу. Аналитики ИФД "RESMI" дают следующие рекомендации инвесторам по бумагам казахстанских эмитентов: -------------------------------------------------------------------- Послед. Прогнозная. Up/down от Target RSI, Эмитент цена цена* текущей цены price** %*** ---------------- ------- ----------- ------------ ------- ----- Казкоммерцбанк 440 796 80,9% 791 36,19 Халык банк 295 409 38,6% 676 45,77 Банк ЦентрКредит 555 1 218 119,5% 1 054 40,56 ENRC 2 280 На пересмотре 2 845 50,11 Kazakhmys 2 600 На пересмотре 3 298 49,15 РД КМГ 18 000 24 895 38,3% 24 843 39,35 Казахтелеком 13 200 33 842 156,4% 20 436 48,71 -------------------------------------------------------------------- * Фундаментальная оценка ИФД "RESMI" на конец 2010 года ** Таргеты согласно консенсус прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg *** Индекс относительной силы - индикатор технического анализа, определяющий силу тренда и вероятность его смены. Перекупленность/перепроданность - когда значение индикатора RSI ближе к отметке 100% / 0% - АО "Народный сберегательный банк Казахстана" оценивается ИФД "RESMI" как наиболе перспективный с точки зрения развития бизнеса финансовый институт в Казахстане. Аналитики видят рост акций банка до 409 тенге за акцию; - Акции АО "Банк ЦентрКредит" в долгосрочной перспективе аналитики ИФД "RESMI" оценивают перспективы роста бумаг банка до уровня 1 230 тенге; - Акции АО "Казахтелеком" выглядят наиболее привлекательными для инвестирования в долгосрочной перспективе. Аналитики ИФД "RESMI" полагают что, потенциал роста данных акций значительный и рекомендуют покупать простые акции эмитента. - АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" активно консолидирует нефтегазовую отрасль в Казахстане, путем приобретения нефтедобывающих активов. Экспортирует около 80% добываемой нефти. Резервы компании составляют 5% от общих доказанных объемов запасов нефти в Казахстане. Обновленная целевая цена составляет 24 895 тенге за одну акцию. Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2010-06-21]