ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в мае 2010 года

/ИРБИС, 18.06.10/ - В мае 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 273 сделки на общую сумму 13 859,5 млн. тенге или 94,5 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 64,2% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в апреле 2010 года - 64,5%) и 0,5% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,3%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в мае 2010 года выглядел следующим образом: из 88 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 49 наименований, с премией - 16 наименований, по номиналу - 1 наименования. Наиболее перекупленными выглядели KZIKb20, средневзвешенная чистая цена которых составила 115,74%, перепроданными - VITAb5 (12,34%). Напомним, что в апреле 2010 года из 88 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 66 наименования, с премией - 22 наименований. Наиболее перекупленными выглядели CSBNb8, средневзвешенная чистая цена которых составила 123,55%, перепроданными - BTASe3 (14,00%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в мае понизилась до 87,8% по сравнению с 89,7% в апреле 2010 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 26 инструментов (в апреле 2010 года - у 31), снизилась у 36 инструментов (51), 3 инструмента торговались впервые (6). Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в мае 2010 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в мае 2010 года -------------------------------------------------------------------- Тренд к ------------------ Показатель май 2010 апр. 2010 маю 2009 ---------------------------------------- -------- --------- -------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 94 495,4 +11,1% 2,3 раза Объем заключенных сделок, млн. KZT 13 859,5 +11,1% 2,3 раза Количество сделок 273 -33,7% 2,4 раза Среднедневное количество сделок 14 -23,3% 2,4 раза Среднедневной объем торгов, тыс. USD 4 973,4 +28,7% 2,3 раза Среднедневной объем торгов, млн. KZT 729,4 +28,6% 2,3 раза Число инструментов, вовлеченных в сделки 66 -25,0% -42,6% Доля прямых сделок (количество), % 0,4 +0,1 пп -0,4 пп Доля прямых сделок (объем), % 0,1 +0,1 пп -0,2 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 27,3 +7,9 пп +9,4 пп Участие физических лиц, % по брутто 25,1 +9,7 пп +14,1 пп Участие нерезидентов, % по брутто 2,3 +1,3 пп +2,0 пп Число членов биржи, заключивших сделки 40 -4,8% -20,0% Концентрация рынка, %* 50,4 -1,8 пп -9,8 пп -------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в мае 2010 года корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ------------ ---------- Отрасль мае 2010 апр. 2010 мае 2009 ------------------------- ----------- ------------ ---------- финансы 80,0 62,1 84,1 энергетика 15,1 7,6 4,3 промышленность 1,8 7,3 0,6 коммунальный сектор 1,7 2,3 1,7 основной 1,0 16,2 7,0 потребительский сектор информационные технологии 0,4 0,001 0,2 дискреционный 0,1 4,3 0,0 потребительский сектор сырьевой сектор 0,03 0,01 2,1 услуги телекоммуникации 0,01 0,1 0,04 здравоохранение - - - ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в мае 2010 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 30.04.10 27 508,1 14,02 366,69 311,07 6 987,4 1 023,2 04.05.10 27 502,1 14,02 367,09 310,60 94,1 13,8 05.05.10 27 455,9 14,03 365,89 310,24 682,6 100,1 06.05.10 27 420,9 14,16 365,36 307,97 3 473,0 510,0 07.05.10 27 382,4 14,14 365,36 307,65 13 887,0 2 041,9 11.05.10 27 414,2 14,14 365,68 308,22 1 197,7 175,6 12.05.10 27 391,4 14,14 364,77 307,93 5 123,6 752,0 13.05.10 27 417,5 14,14 365,28 307,71 953,3 139,8 14.05.10 27 409,2 14,13 364,90 307,17 15 496,6 2 270,4 17.05.10 27 352,5 14,13 365,01 307,21 4 591,5 673,8 18.05.10 27 327,7 14,13 363,71 306,89 148,9 21,9 19.05.10 27 371,2 14,16 363,11 305,68 5 250,8 769,4 20.05.10 27 368,6 14,16 363,19 305,00 6 099,4 893,9 21.05.10 27 309,1 14,11 362,80 305,32 900,7 132,4 24.05.10 27 392,1 14,12 363,42 305,22 3 041,3 445,5 25.05.10 27 363,4 14,10 362,60 305,23 4 412,1 646,8 26.05.10 27 306,6 14,10 362,45 305,02 150,6 22,1 27.05.10 27 354,1 14,11 361,70 303,99 20 434,8 2 996,2 28.05.10 27 285,8 14,11 361,85 304,32 6 953,1 1 018,6 31.05.10 26 754,7 14,10 362,12 304,55 1 604,5 235,4 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд -753,4 +0,1 -4,6 -6,5 % -2,74 +0,6 -1,2 -2,1 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в мае 2010 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 40 +8 15 +2 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 135 -6 34 -2 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 38 +1 28 +2 Буферная 71 -21 10 -3 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 284 -18 82 -1 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в мае 2010 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) ------------------------------------------------------------------------ Доходность к погашению для покупателя, % годовых: -------------------------------------------- за посл. Код по посл. сделке: 365 дней: Объем облигации ----------------- ------------ торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок ----------- ------ ------ ------- --------- ----- ------ -------- ------ AGKKb1 9,50 9,50 9,50 +0,00001 7,70 16,00 43,3 3 ALBNb2 8,00 10,50 8,00 8,00 12,50 8 564,5 2 ATFBb4 9,00 9,32 9,00 9,00 26,95 2 553,4 3 ATFBb5 9,00 10,90 10,90 +2,9 8,00 27,00 644,3 2 ATFBb6 8,00 9,00 8,00 -0,00001 7,70 29,00 3 129,7 8 ATFBb7 7,80 9,74 8,00 -1,0 7,40 9,74 23 734,1 21 ATFBe4 5,00 6,00 6,00 +2,0 4,00 20,00 1 055,4 3 ATFBe6 7,00 8,76 8,76 7,00 8,76 417,1 3 BRKZe4 6,95 7,50 6,95 6,95 7,50 1 889,4 5 BTAIb2 46,63 50,66 46,63 30,25 53,00 82,7 2 BTAIb3 82,09 92,34 92,34 -11,2 9,40 104,84 467,5 6 BTAIb8 34,59 61,41 61,41 6,17 64,00 5 061,9 15 BTAIb9 9,00 9,00 9,00 +1,0 7,00 45,00 3,4 1 CACMb1 16,00 16,00 16,00 -2,0 14,00 36,00 32,8 3 CBH_b1 24,11 24,11 24,11 24,11 24,11 663,0 1 CCBNb12 7,00 7,00 7,00 7,00 20,00 13,8 1 CCBNb14 10,50 10,50 10,50 -0,4 10,00 26,97 21,5 1 CCBNb16 6,00 9,00 9,00 +3,0 4,00 19,03 11,3 16 CCBNb17 9,00 9,00 9,00 8,70 10,00 15,5 1 CCBNb4 9,00 9,00 9,00 +0,0001 8,00 20,00 34,4 1 CCBNb6 9,50 9,75 9,50 -0,5 9,50 18,00 2 105,7 4 CCBNb7 9,50 9,75 9,50 -0,3 8,40 25,08 278,4 3 CSBNb2 8,01 9,00 8,01 -2,7 8,01 18,98 13,1 2 CSBNb3 7,50 7,50 7,50 +0,00004 7,50 16,94 346,5 2 CSBNb4 13,00 13,00 13,00 -1,0 13,00 22,00 12,0 1 CSBNb5 16,00 16,00 16,00 15,00 20,00 12,2 1 CSBNb6 16,00 16,00 16,00 -0,9 13,95 20,00 51,3 4 CTECb1 15,00 15,00 15,00 +0,3 12,50 20,00 14,9 1 EABRK280414 13,21 10,48 13,21 136,2 1 EUBNb3 11,00 11,50 11,00 -0,2 11,00 26,91 48,6 2 EUBNb4 11,00 13,00 11,00 11,00 13,01 6 617,7 7 HSBKb14 6,50 6,50 6,50 6,50 12,06 16,9 1 IMSKb2 11,00 11,00 11,00 +2,0 6,00 11,00 3,4 1 KAFIb1 8,93 8,93 8,93 -0,1 8,93 16,03 328,3 1 KAZIb2 28,00 39,56 36,14 +9,1 12,00 39,56 905,6 9 KDTSb1 16,99 16,99 16,99 -1,0 16,99 103,55 12,0 1 KIBNb1 11,25 11,25 11,25 11,25 13,40 25,0 1 KIBNb3 10,00 11,03 10,25 -0,7 10,00 14,00 4 659,3 9 KKGBb4 10,00 10,00 10,00 -0,9 10,00 24,50 11,1 1 KKGBb6 9,50 9,50 9,50 9,50 11,55 203,8 1 KKGBb8 11,00 11,00 11,00 -0,7 11,00 12,50 60,9 3 KKGBe4 9,85 10,03 9,85 -0,4 9,85 26,87 454,3 2 KONDb1 142,28 249,38 142,28 38,71 259,62 19,3 3 KRZHb1 59,85 62,17 62,17 +10,8 21,33 108,05 58,5 3 KSMKb2 41,30 41,30 41,30 15,01 51,60 737,4 7 KZIKb17 12,00 12,00 12,00 -0,000003 5,50 15,90 54,2 3 KZIKb20 7,00 7,50 7,00 -0,1 7,00 10,00 9 625,6 2 KZTCb1 13,50 13,50 13,50 +0,0001 13,50 35,00 5,5 3 LOGCb1 26,00 28,00 26,00 -2,0 6,82 32,70 43,5 3 LOGCb2 11,00 11,00 11,00 7,87 15,00 305,2 2 MREKb2 9,00 9,00 9,00 +1,0 8,00 26,00 1,4 2 MREKb3 7,00 9,00 9,00 +2,0 7,00 17,00 31,2 2 MREKb4 8,00 8,00 8,00 -1,5 8,00 14,03 16,1 1 MREKb5 10,50 10,50 10,50 +0,0003 9,03 16,00 1 493,1 1 NFBNb1 34,00 36,00 35,00 +1,0 16,75 36,00 22,5 7 NRBNb2 14,00 16,00 15,00 -1,0 14,00 27,60 1 293,1 10 NRBNb5 12,00 12,00 12,00 -0,00001 12,00 26,00 3,5 1 NRBNb8 8,00 8,00 8,00 -0,00001 8,00 13,00 18,5 1 ORDKb2 14,50 16,00 15,00 -1,0 14,00 16,00 213,7 14 PRKRb2 9,00 9,00 9,00 +0,5 8,50 11,50 203,0 1 SKENb1 12,50 12,50 12,50 12,50 12,50 14 233,1 1 TSBNb4 11,00 11,00 11,00 -0,0001 11,00 35,00 2,1 3 TSBNb5 14,00 14,00 14,00 -0,00004 14,00 50,00 82,6 1 TXBNb2 5,25 5,25 5,25 +0,6 4,00 21,00 1 120,2 3 VITAb5 83,00 134,00 134,00 +51,0 22,82 134,00 70,3 36 ZERDb1 70,00 119,00 119,00 +59,0 10,00 119,00 7,7 6 ----------- ------ ------ ------- --------- ----- ------ -------- ------ 66 94 417,1 272 ------------------------------------------------------------------------ Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - апреля 2010 года. [2010-06-18]