Обзор рынков и рекомендации аналитиков АО "BCC Invest" (Казахстан) на 27 мая 2010 года

/ИРБИС, 27.05.10/ - АО "BCC Invest" (Алматы) предоставило ИРБИС обзор основных событий и своих инвестиционных идей и прогнозов на 27 мая 2010 года. Аналитики АО "BCC Invest" отмечают, что акции ENRC PLC и Kazakhmys PLC в среду на Лондонской бирже выросли - соответственно на 6,35% (9,63 фунтов стерлингов) и 7,18% (11.49 фунтов стерлингов). Депозитарные расписки Халык банка, Казкоммерцбанка и РД КМГ вчера в Лондоне тоже выросли - на 4,71% ($7,56), 7.93% ($5,99) и 1.60% ($19,10), соответственно. Несмотря на умеренно негативное закрытие торгов в США вчера, оптимизм в Азии сегодня, по мнению аналитиков АО "BCC Invest", даст повод для продолжения роста на казахстанском рынке акций. Аналитики ожидают на открытии торгов на KASE смешанную динамику котировок акций, входящих в индекс KASE, которая, возможно, также как и вчера выйдет в положительную плоскость в течение дня. Аналитики рекомендуют открывать позиции в акциях для игры на отскоке. АО "BCC Invest" также отмечают следующие значимые события на казахстанском рынке: - Состоялось годовое общее собрание акционеров РД КМГ. Астана, 26 мая 2010 года АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" ("РД КМГ","Компания") провело годовое общее собрание акционеров. Акционеры РД КМГ утвердили годовую консолидированную финансовую отчетность и годовой отчет Компании за 2009 год. Кроме того, по итогам прошлого года был одобрен порядок распределения чистого дохода и размер дивиденда в расчете на одну простую и привилегированную акцию. По решению акционеров, размер дивиденда за 2009 год в расчете на одну акцию (как простую, так и привилегированную) составит 704 тенге (включая налоги, удерживаемые в соответствии с законодательством Республики Казахстан). Общая сумма дивиденда за 2009 год составит около 50,9 млрд. тенге (около 346 млн. долларов США). Выплата годового дивиденда по итогам 2009 года будет производиться акционерам Компании по состоянию на 0:00 часов 7 июня 2010 года и начнется 12 июля 2010 года. Общим собранием акционеров на должность независимого директора был избран Филип Дэйер. - РД КМГ провела очное заседание Совета директоров. Астана, 26 мая 2010 года АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" ("РД КМГ","Компания") провело очередное очное заседание Совета директоров ("СД"). Совет директоров принял решение скорректировать годовой план добычи нефти на основных активах Компании (ПФ "Озенмунайгаз" и ПФ "Эмбамунайгаз") с 9 200 тыс. тонн до 9 082 тыс. тонн. Это связано с недостатком времени, необходимого для восполнения потерь в объемах добычи, вызванных незаконной акцией протеста, прошедшей в марте текущего года в ПФ "Озенмунайгаз". Кроме того, было принято решение о сокращении капитальных затрат на текущий год с 95 млрд. тенге (633 млн. долларов США) до 83 млрд. тенге (555 млн. долларов США), включая снижение расходов на геологоразведочные работы до 4 млрд. тенге (27 млн. долларов США). Это вызвано, в основном, изменением сроков реализации ряда проектов капитального строительства и корректировкой программы разведочного бурения. Совет директоров рассмотрел предложения по внесению изменений в систему оплаты труда и повышению уровня заработной платы работников производственных филиалов Компании и принял решения, необходимые для завершения этой работы. Советом директоров РД КМГ был также рассмотрен ряд вопросов коммерческого, кадрового и организационного характера. По мнению аналитиков АО "BCC Invest" сообщение о решении годового ОСА об утверждении размера выплаты дивидендов за 2009 год в размере 704 тенге на простую и привилегированную акцию является нейтральным для котировок акций и депозитарных расписок РД КМГ, так как соответствует рекомендациям СД, опубликованным ранее. В тоже время решение СД о корректировке годового плана добычи нефти на основных активах компании с 9 200 до 9 082 тыс. тонн в связи с прошедшей в марте текущего года акцией протеста в ПФ "Озенмунайгаз" также, по мнению аналитиков АО "BCC Invest", соответствует ожиданиям рынка. По мнению аналитиков сокращение бюджета капитальных затрат на текущий год также существенно не повлияет на фундаментальную стоимость акций компании. Аналитики подтверждают рекомендации "ДЕРЖАТЬ" по акциям и депозитарным распискам АО Разведка Добыча КазМунайГаз с целевыми ценами 21 300 тенге за акцию и $24.50 за ГДР. - Цеснабанк почти половину чистой прибыли направил на выплату дивидендовпо "префам" за 2009 год. Казахстанский коммерческий Цеснабанк выплатил 250 млн. тенге дивидендов по привилегированным акциям за 2009 год, сообщила Казахстанская фондовая биржа (KASE) со ссылкой на уведомление банка. Выплата была осуществлена 17 мая. Как сообщалось, акционеры Цеснабанка банка приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2009 год. Банк в прошлом году получил 506,2 млн. тенге чистой прибыли. По состоянию на 1 апреля 2010 года, количество объявленных привилегированных акций банка составляло 2,5 млн. штук (все они размещены), простых -27,5 млн. (также все размещены). Основным акционерам Цеснабанка - ТОО "Алюр Астана" и АО "Корпорация "Цесна"соответственно принадлежат 775 тыс. и 13 млн. 97,5 тыс. простых акций (4,31% и72,76% соответственно от общего количества акций). Цеснабанк по итогам первого полугодия 2009 года занял 127-е место по объему активов среди банков СНГ в рейтинге "Интерфакс-1000": Банки СНГ", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА", и 12-е место среди банков Казахстана. По мнению аналитиков АО "BCC Invest" данная новость является позитивной для привилегированных акций АО "Цеснабанк", поскольку размер дивидендов является достаточно большим (100 тенге на акцию). Аналитики не дают рекомендаций по привилегированным акциям АО "Цеснабанк" ввиду низкой ликвидности данных ценных бумаг на рынке. Текущая рекомендация аналитиков по простым акциям АО "Цеснабанк" находится на уровне "СОКРАЩАТЬ" с целевой ценой 737 тенге за акцию. Аналитики АО "BCC Invest" ожидают также следующих событий на международных рынках: - на российских рынках сегодня ожидается выход очередных данных по состоянию международных резервов в долларах США на конец прошлой недели. Из корпоративных новостей стоит отметить публикацию аудированный финансовый отчет за первый квартал 2010 года по МСФО компании X5 Retail Group. Поскольку наблюдается все большая зависимость российских рынков от настроения торгов в США, на открытии сегодняшних торгов аналитики АО "BCC Invest" ожидают небольшой коррекции российских индексов после существенного вчерашнего роста. Тем не менее, умеренно положительный внешний фон из Азии на данный момент может вылиться в то, что российские индексы не будут значительно падать. - на европейских рынках сегодня существенных публикаций не ожидается. В Великобритании выйдут данные индекса цен на жилье на май. - на рынке США сегодня наиболее важными данными макроэкономической статистики будет публикация увеличения ВВП страны в первом квартале текущего года. Ожидаемый прирост экономики США находится на уровне 3,5%, а предыдущее значение было +3,2%. Помимо этого, инвесторы также будут следить за данными о личном потреблении в первом квартале, а также информацией по недельной безработице. Аналитики АО "BCC Invest" дают следующие рекомендации инвесторам по бумагам казахстанских эмитентов на внутреннем рынке: ----------------------------------------------------------------- Цена Целевая Потенциал, Эмитент Код закрытия цена % Рекомендация ---------------- ------- -------- ------- ---------- ------------ Казкоммерцбанк KKGB 451 623 +38,14 Держать KKGBp 271 312 +15,13 Держать Халык Банк HSBK 285 330 +15,79 Накапливать Банк ЦентрКредит CCBN 569 777 +36,56 Покупать Цеснабанк TSBN 941 737 -21,68 Сокращать РД КазМунайГаз RDGZ 19 250 21 300 +10,65 Держать Kazakhmys PLC GB_KZMS 2 255 3 559 +57,83 Покупать ENRC PLC GB_ENRC 2 000 2 638 +31,90 Покупать Казахтелеком KZTK 12 000 17 800 +48,33 Держать KZTKp 6 001 10 300 +71,64 Покупать МРЭК MREK 1 000 800 -20,00 Сокращать ----------------------------------------------------------------- Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2010-05-27]