ОБЗОР: Рынок долгового капитала KASE в апреле 2010 года

/ИРБИС, 07.05.10/ - В апреле 2010 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка зарегистрировано 412 сделок на общую сумму 12 475,1 млн. тенге или 85,0 млн. долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 64,5% от месячного объема торгов на рынке негосударственных ценных бумаг (в марте 2010 года - 62,5%) и 0,3% от всего объема торгов во всех секторах рынка (0,3%). Ценовой фон биржевого рынка корпоративных облигаций в апреле 2010 года выглядел следующим образом: из 88 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 66 наименования, с премией - 22 наименований. Наиболее перекупленными выглядели CSBNb8, средневзвешенная чистая цена которых составила 123,55%, перепроданными - BTASe3 (14,00%). Напомним, что в марте 2010 года из 79 наименований облигаций, вовлеченных в сделки на вторичном рынке, с дисконтом торговались долговые инструменты 60 наименования, с премией - 18 наименований, по номиналу - 1 наименования. Наиболее перекупленными выглядели MREKb6, средневзвешенная чистая цена которых составила 116,14%, перепроданными - BTASe3 (15,01%). Средневзвешенная чистая цена корпоративных облигаций на вторичном рынке в апреле повысилась до 89,7% по сравнению с 85,7% в марте 2010 года. За месяц по заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла у 31 инструмента (в марте 2010 года - у 19), снизилась у 51 инструмента (60), 6 инструментов торговались впервые. Ниже приводятся таблицы, дополнительно характеризующие данный сегмент биржевого рынка в апреле 2010 года. Таб. 1. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в апреле 2010 года ----------------------------------------------------------------------- Тренд к -------------------- Показатель апр. 2010 март. 2010 апр. 2009 ---------------------------------------- --------- ---------- --------- Объем заключенных сделок, тыс. USD 85 039,1 +7,5% -26,9% Объем заключенных сделок, млн. KZT 12 475,1 +7,1% -28,8% в т.ч. по размещениям, тыс. USD - - - в т.ч. по размещениям, млн. KZT - - - Количество сделок 412 +14,1% -35,4% Среднедневное количество сделок 19 -1,4% -35,4% Среднедневной объем торгов, тыс. USD 3 865,4 -7,2% -26,9% Среднедневной объем торгов, млн. KZT 567,1 -7,5% -28,8% Число инструментов, вовлеченных в сделки 88 +11,4% -27,9% Доля прямых сделок (количество), % 0,2 +0,2 пп +0,1 пп Доля прямых сделок (объем), % 0,01 +0,01 пп -0,1 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 19,5 -8,0 пп -2,7 пп Участие физических лиц, % по брутто 15,4 -24,0 пп -10,2 пп Участие нерезидентов, % по брутто 1,0 +0,9 пп +0,7 пп Число членов биржи, заключивших сделки 42 -10,6% -8,7% Концентрация рынка, %* 52,1 -12,8 пп +0,8 пп ----------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего объема торгов корпоративными облигациями, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований корпоративных облигаций, вовлеченных в сделки). Таб. 2. Отраслевая структура объема торгов в апреле 2010 года корпоративными облигациями на KASE* ------------------------------------------------------------- Доля от общего объема торгов (%) в: ----------- ------------ ---------- Отрасль апр. 2010 март. 2010 апр. 2009 ------------------------- ----------- ------------ ---------- финансы 62,1 87,5 56,2 основной потребительский сектор 16,2 10,6 6,5 энергетика 7,6 0,0 6,9 промышленность 7,3 1,3 2,1 дискреционный потребительский сектор 4,3 0,04 2,3 коммунальный сектор 2,3 0,4 15,2 услуги телекоммуникации 0,1 - - сырьевой сектор 0,01 0,12 0,6 информационные технологии 0,001 0,02 10,2 здравоохранение - - - ------------------------------------------------------------- * отраслевая классификация структуры объема торгов составлена в соответствии с рубрикатором Global lndustry Classification Standard (GICS) Standart and Poor's Таб. 3. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в апреле 2010 года -------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс торгов, сделок, Дата млн. USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн. KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- 31.03.10 27 091,2 14,17 367,41 316,45 1 818,8 267,3 01.04.10 27 078,4 14,15 368,24 316,18 4 436,1 652,4 02.04.10 27 088,8 14,16 368,85 315,98 452,3 66,5 05.04.10 27 098,8 14,15 369,04 315,13 439,7 64,6 06.04.10 27 193,8 14,14 369,59 314,80 1 449,5 212,9 07.04.10 27 189,7 14,17 369,66 313,95 11 893,2 1 747,1 08.04.10 27 210,3 14,16 370,99 315,01 844,0 123,9 09.04.10 27 117,4 14,19 369,53 314,18 531,5 78,0 12.04.10 27 133,0 14,18 370,16 313,67 20 704,8 3 038,8 13.04.10 27 153,3 14,18 369,24 313,40 662,0 97,1 14.04.10 27 141,6 14,14 368,77 312,85 6 475,2 949,5 15.04.10 27 151,9 14,16 370,01 313,32 403,8 59,2 16.04.10 27 160,2 14,15 370,13 313,62 1 137,5 166,6 19.04.10 27 143,7 14,16 370,00 313,31 1 631,5 239,2 20.04.10 27 601,8 14,13 369,56 312,65 3 141,1 460,7 21.04.10 27 658,8 14,14 368,10 311,81 633,3 92,8 22.04.10 27 627,5 14,11 368,98 312,05 8 091,3 1 186,4 23.04.10 27 640,1 13,98 367,97 311,61 4 878,7 714,9 26.04.10 27 625,0 13,98 368,45 311,08 5 790,5 848,7 27.04.10 27 649,2 14,04 369,46 313,38 3 607,6 528,2 28.04.10 27 631,3 14,03 368,13 312,75 400,4 58,7 29.04.10 27 457,1 14,03 367,93 312,50 447,9 65,7 30.04.10 27 508,1 14,02 366,69 311,07 6 987,4 1 023,2 -------- --------- --------- ------- ------- -------- -------- Тренд +416,9 -0,1 -0,7 -5,4 % +1,54 -1,1 -0,2 -1,7 -------------------------------------------------------------- Таб. 4. Изменение списков долговых ценных бумаг, торгующихся на KASE, в апреле 2010 года ---------------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: Категория ----------- ----------- допуска число тренд число тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- С рейтинговой оценкой 32 -1 13 -1 Без рейтинговой оценки 1-ой категории 141 -1 36 -1 Без рейтинговой оценки 2-ой категории 37 -3 26 -1 Буферная 92 -2 13 -1 ---------------------- ----- ----- ----- ----- Всего 302 -7 83 -3 ---------------------------------------------- Таб. 5. Сводные данные по сделкам с корпоративными облигациями на KASE в апреле 2010 года (только исполненные сделки, заключенные в секторе купли-продажи, без учета прямых сделок) -------------------------------------------------------------------------------- Доходность к погашению для покупателя, % годовых: ------------------------------------------------------ Код по посл. сделке: за посл. 365 дней: Объем облигации ------------------ ------------------ торгов, Число на KASE мин. макс. дох-сть тренд, % мин. макс. тыс. USD сделок --------- ------- -------- -------- --------- ------- ---------- -------- ------ ABDIb1 34,00 36,00 36,00 +0,00001 10,00 70,00 3,8 2 AESOb1 11,99 13,00 11,99 11,99 13,00 240,9 8 AGKKb1 9,50 9,50 9,50 -0,3 7,70 16,00 14,4 1 AKFIb2 4,00 4,00 4,00 4,00 14,00 1 302,7 1 APKIb1 16,00 16,00 16,00 +6,0 10,00 16,50 4 092,8 1 ASAVb2 14,00 227,20 227,20 14,00 7 617,49 189,6 3 ASNDb2 15,00 68,62 65,05 11,00 68,62 26,5 5 ATFBb5 8,00 10,00 8,00 -1,0 8,00 28,00 154,5 2 ATFBb6 8,00 10,00 8,00 -2,0 8,00 29,00 2 302,4 9 ATFBb7 7,40 9,01 9,01 7,40 9,74 1 085,2 3 ATFBe4 4,00 7,00 4,00 -1,0 4,00 22,00 174,4 9 BRKZe3 7,00 7,00 7,00 7,00 15,60 173,3 1 BTAIb3 103,16 103,53 103,53 9,40 104,84 703,4 4 BTAIb9 7,61 10,00 8,00 +0,4 7,00 50,00 294,5 11 BTASe3 87503 87503 87503 +52966 122,38 87503 0,0 1 CACMb1 18,00 18,00 18,00 -4,0 18,00 40,00 15,9 1 CCBNb14 10,90 10,90 10,90 10,90 26,97 21,0 1 CCBNb16 4,00 6,00 6,00 -0,001 4,00 19,03 19,8 7 CCBNb3 4,50 6,50 6,00 -0,0004 4,50 28,00 60,3 34 CCBNb4 9,00 9,00 9,00 +1,0 8,00 20,00 13,7 1 CCBNb6 9,98 9,98 9,98 9,98 18,00 20,4 1 CCBNb7 9,25 11,50 9,85 +0,8 8,40 25,08 3 910,6 6 CSBNb2 10,68 10,68 10,68 -0,8 10,68 18,98 12,8 1 CSBNb3 7,50 10,50 7,50 -4,0 7,50 16,94 25,5 2 CSBNb4 14,00 14,00 14,00 13,00 22,00 11,8 1 CSBNb6 14,95 16,95 16,95 +3,0 13,95 20,00 599,4 5 CSBNb7 13,00 13,00 13,00 +1,0 12,00 14,00 1 900,0 1 CSBNb8 10,02 10,02 10,02 10,02 13,00 17 375,9 1 CTECb1 14,75 14,75 14,75 -0,4 12,50 20,00 634,2 2 EKGSb1 10,25 10,25 10,25 10,25 11,60 3 720,9 1 EUBNb3 11,00 12,00 11,25 -1,2 11,00 32,00 732,9 9 HSBKb10 10,00 10,50 10,00 -1,2 10,00 14,50 2 060,1 4 HSBKb11 9,30 12,00 9,30 -1,7 9,30 15,00 32,2 4 HSBKb12 10,25 10,25 10,25 10,25 18,00 14,2 1 HSBKb4 4,50 4,50 4,50 4,50 19,50 14,6 1 HSBKb9 9,25 9,25 9,25 +0,2 9,00 20,50 151,9 2 HSBKe2 6,40 6,40 6,40 6,40 6,40 18,0 1 HSBKe3 7,50 7,50 7,50 7,50 7,50 17,3 1 HSBKe4 6,50 6,50 6,50 6,50 6,50 18,4 1 IMSKb1 8,00 8,00 8,00 7,00 15,50 114,9 6 IMSKb2 9,00 9,00 9,00 9,00 9,00 73,4 3 KAFIb1 9,00 9,00 9,00 -2,0 9,00 16,03 1 205,6 4 KASSb1 11,00 11,00 11,00 -2,0 11,00 18,25 14,1 1 KASTb2 12,50 21,00 12,50 -8,5 12,50 23,00 29,4 3 KATRb2 9,20 9,20 9,20 9,20 19,00 12,4 1 KAZIb2 27,00 27,00 27,00 +1,0 12,00 32,00 3,9 1 KAZIb3 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 22,0 1 KDTSb1 18,00 21,71 18,00 -3,8 18,00 103,55 77,7 2 KIBNb3 11,00 12,00 11,00 -3,0 11,00 14,00 119,0 5 KKGBb4 10,88 11,00 10,88 -1,1 10,88 24,50 117,6 2 KKGBb7 10,05 10,05 10,05 10,05 10,50 137,7 1 KKGBb8 11,75 11,75 11,75 11,65 12,00 58,1 1 KKGBe4 10,30 10,70 10,30 +0,2 10,10 26,87 66,3 2 KRZHb1 32,08 85,31 51,34 +21,3 21,33 108,05 399,0 21 KZIKb17 12,00 13,00 12,00 -2,0 5,50 15,90 59,2 2 KZIKb2 13,00 13,50 13,00 +0,00001 13,00 26,00 30,0 2 KZIKb20 7,00 7,10 7,10 +0,1 7,00 10,00 7 985,5 9 KZIKb4 12,00 13,00 13,00 +0,00002 11,01 26,00 60,4 4 KZIKb6 13,00 13,00 13,00 +2,0 11,00 24,00 357,0 1 KZIKb7 13,00 13,00 13,00 10,95 24,00 114,3 1 KZTCb1 13,50 15,50 13,50 13,50 35,00 53,3 4 LOGCb1 28,00 28,00 28,00 +0,0002 6,82 45,50 1,3 1 MREKb2 8,00 8,00 8,00 -1,0 8,00 26,00 16,5 1 MREKb3 7,00 11,00 7,00 -3,0 7,00 22,98 192,0 4 MREKb4 9,50 9,50 9,50 8,00 14,03 17,4 1 MREKb5 9,03 10,50 10,50 9,03 16,00 1 580,6 8 NFBNb1 34,00 34,00 34,00 -0,001 16,75 36,00 38,4 3 NRBNb2 16,00 18,00 16,00 -0,5 14,00 27,60 30,6 3 NRBNb5 12,00 14,00 12,00 12,00 31,97 22,8 2 NRBNb8 8,00 12,00 8,00 8,00 13,00 11 573,2 3 ORDKb2 16,00 16,00 16,00 -0,00002 14,00 16,00 368,8 21 PRKRb2 8,50 10,25 8,50 -1,5 8,50 13,00 7 393,2 9 REALb1 9,99 9,99 9,99 +0,00002 9,99 50,00 14,1 1 RESCb1 12,00 12,00 12,00 8,00 14,39 1 060,1 3 RGBRb4 14,00 16,00 14,00 8,00 35,00 38,7 3 SATCb1 8,20 8,20 8,20 4,05 10,00 47,8 1 TEBNb6 47,49 47,49 47,49 34,00 47,49 0,3 1 TMLZb1 35,00 49,00 35,00 -13,0 35,00 49,99 32,6 6 TSBNb2 13,00 13,00 13,00 13,00 25,00 24,3 2 TSBNb4 11,00 11,00 11,00 -0,00001 11,00 35,00 2,0 3 TSBNb5 14,00 14,98 14,00 -0,9 14,00 50,00 13,8 2 TSBNb6 12,00 12,00 12,00 10,00 12,00 358,1 1 TXBNb2 4,60 5,00 4,60 -0,4 4,00 21,00 366,3 3 TXBNb3 8,00 9,00 8,00 -1,0 8,00 19,00 33,9 3 VITAb4 1516365 66753972 66753972 +65758214 50,00 66 753 972 1,9 4 VITAb5 81,00 87,00 83,00 -4,0 22,82 134,00 96,3 31 ZERDb1 58,00 70,00 60,00 +2,0 10,00 106,00 3 564,6 46 --------- ------- -------- -------- --------- ------- ---------- -------- ------ 87 80 160,5 393 -------------------------------------------------------------------------------- Пояснение к таблице: ценные бумаги в таблице отсортированы в алфавитном порядке по кодам инструментов. Тренды приводятся в процентных пунктах (1 пп = 100 базисных пунктов) относительно последней сделки предыдущего месяца - марта 2010 года. [2010-05-07]