Обзор рынков и рекомендации аналитиков АО "BCC Invest" (Казахстан) на 06 мая 2010 года

/ИРБИС, 06.05.10/ - АО "BCC Invest" (Алматы) предоставило ИРБИС обзор основных событий и своих инвестиционных идей и прогнозов на 06 мая 2010 года. Аналитики АО "BCC Invest" сегодня ожидают продолжения коррекционного движения казахстанского фондового рынка вслед за своими аналогами зарубежом. Акции ENRC PLC и Kazakhmys PLC, вчера на Лондонской бирже снова показали снижение - соответственно на 0,92% и 4,69%. Депозитарные расписки Халык банка и Казкоммерцбанка вчера в Лондоне тоже снизились - на 2,05% и 6,57%, соответственно. Некоторую устойчивость опять проявили депозитарные расписки РД КМГ, которые несущественно снизились лишь на 1,07%. Аналитики АО "BCC Invest" рекомендуют инвесторам пользоваться данным коррекционным движением рынка для осторожного увеличения позиций по акциям на долгосрочную перспективу. АО "BCC Invest" также отмечают следующие значимые события на казахстанском рынке: - Профицит счета текущих операций платежного баланса Казахстана, по предварительной оценке, в январе-марте 2010 года составил $3 млрд. по сравнению с дефицитом в $1,2 млрд. за аналогичный период 2009 года, сообщил Нацбанк. Торговый баланс сложился с положительным сальдо в $8,1 млрд., увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 4 раза. Экспорт товаров за первый квартал 2010 года составил $13,6 млрд., увеличившись на 66,7% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Дефицит баланса услуг в отчетном периоде оценивается в $1,5 млрд., рост на 33% по сравнению с январем-мартом 2009 года. Сложившийся по предварительной оценке в первом квартале дефицит баланса доходов в $3,7 млрд., отмечает Нацбанк, был обеспечен преимущественно выплатами доходов прямым иностранным инвесторам ($3,1 млрд.). Кроме того, подчеркивает Нацбанк, существенное влияние на состояние баланса доходов оказывают выплаты вознаграждения по внешним долговым обязательствам, оцененные в $0,6 млрд. По предварительным данным, положительный баланс по операциям прямого инвестирования оценивается в $2,7 млрд. - Золотовалютные резервы (ЗВР) Казахстана, включая валовые резервы Нацбанка и средства, аккумулированные в Национальном фонде республики, за апрель 2010 года выросли на 5,2%, составив $55,2 млрд. С начала года рост ЗВР составил 16%, сообщил Нацбанк. При этом средства Нацфонда республики по состоянию на конец апреля составили $25,8 млрд. Чистые международные резервы Нацбанка выросли в апреле на 8,4% (с начала года - на 27,2%) до $28,8 млрд. Покупка валюты на внутреннем валютном рынке, поступления на счета правительства в Нацбанке были нейтрализованы снижением остатков на корсчетах банков в иностранной валюте в Нацбанке и операциями по обслуживанию внешнего долга правительства, указывается в сообщении Нацбанка. - Денежная масса в Казахстане за март 2010 года выросла на 1,4% до 7 трлн. 758,5 млрд. тенге за счет роста чистых внешних активов банковской системы, сообщил Национальный банк страны. По информации Нацбанка, с начала текущего года денежная масса выросла на 5%. При этом объем наличных денег в обращении за март вырос на 1,8% до 898,2 млрд. тенге (с начала года - снижение на 1,7%). Депозиты в банковской системе выросли за отчетный период на 1,4% до 6 трлн. 860,3 млрд. тенге (с начала года - рост на 6%). Опережающие темпы роста объема наличных денег в обращении по сравнению с ростом депозитов обусловили снижение доли депозитов в структуре денежной массы с 88,5% в феврале 2010 года до 88,4% по итогам марта 2010 года. - 05 мая 2010 года в торговой системе KASE состоялись специализированные торги по размещению государственных долгосрочных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан МЕУКАМ-144 1-го выпуска. Объем удовлетворенных заявок составил 10 813 000 облигаций на сумму 10 813 млн. тенге (108.1% от плана), ставка купона - 5,5% годовых. 59,2% от общего объема размещенных облигаций выкуплено субъектами пенсионного рынка, 23,1% - БВУ, 13,9% - клиентами БВУ, 3,8% - клиентами брокерско-дилерских компаний. Аналитики АО "BCC Invest" ожидают также следующих событий на международных рынках: - на российских рынках ожидается публикации данных о состоянии официальных международных резервов в апреле, а также недельной инфляции на начало недели. Среди корпоративных новостей важных событий не ожидается. На открытии торгов в четверг аналитики АО "BCC Invest" ожидают продолжения коррективного настроения рынка на фоне существенного снижения фондового показателя Японии, Nikkei 225, который отыгрывает падения предыдущих дней ввиду отсутствия торгов в первые три рабочих дня текущей недели. Кроме того, падения на остальных фондовых площадках Азии и вчерашнее снижение американского рынка также оказывает давление на российские бумаги. - на европейских рынках выйдет решение Европейского центрального банка по процентной ставке, по которой изменений не ожидается. Интерес также будет представлять пресс-конференция главы ЕЦБ, которое пройдет немного позже. В Великобритании выйдет значение индекса деловой активности в сфере услуг, которое ожидается на уровне 57 пунктов (предыдущее значение 56.5 п.). - на рынке США ожидается выход данных о производительности в несельскохозяйственном секторе в первом квартале текущего года, а также регулярных данных по недельной безработице. Сегодня также состоится выступление главы ФРС Бена Бернанке. Из корпоративных событий стоит отметить выход финансовых результатов компаний различной капитализации. Аналитики АО "BCC Invest" дают следующие рекомендации инвесторам по бумагам казахстанских эмитентов на внутреннем рынке: ---------------------------------------------------------------------- Цена Целевая Потенциал, Эмитент Код закрытия цена % Рекомендация ---------------- ------- -------- ------- ---------- ------------ Казкоммерцбанк KKGB 610 623 +2,13 Держать KKGBp 275 312 +13,45 Держать Халык Банк HSBK 340 330 -2,94 Продавать Банк ЦентрКредит CCBN 631 777 +23,14 Держать Цеснабанк TSBN 941 737 -21,68 Сокращать РД КазМунайГаз RDGZ 21 250 20 300 -4,47 Продавать Kazakhmys PLC GB_KZMS 3 000 3 559 +16,83 Нейтрально ENRC PLC GB_ENRC 2 440 2 642 +8,28 Держать Казахтелеком KZTK 15 600 17 800 +14,10 Держать KZTKp 6 600 10 300 +56,06 Покупать МРЭК MREK 910 800 -12,09 Сокращать ---------------------------------------------------------------------- Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2010-05-06]