АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 июня 2003 года

/ИРБИС, 19.06.03/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана, предоставленных ему Национальным Банком республики. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 июня 2003 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в процентах относительно соответствующих данных на 01 мая 2003 года. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ----------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ---------------------------- ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2000 2001 2002 шесть три один Фонд ности 01.06.03 тельн. года года года мес. мес. мес. ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- ГНПФ 15.01.98 275,6875 32,67 17,02 15,24 13,16 9,87 9,72 12,53 (+1,06) (+0,1) (+0,4) (+0,4) (+0,8) (-9,2) (+66,9) (+15,5) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- НБК 24.02.98 302,0487 38,35 16,28 13,43 10,89 7,69 7,54 8,87 (+0,75) (-0,5) (-0,4) (-0,5) (-0,4) (-19,0) (+382,2) (-2,5) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- ВТФ 20.03.98 286,9043 35,92 16,63 12,90 10,17 6,14 7,48 6,96 (+0,59) (-0,7) (-0,9) (-1,1) (-1,4) (-7,6) (+72,0) (-13,7) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- НПФ 22.03.98 309,7273 40,35 17,16 14,14 11,21 9,82 14,96 2,80 (+0,24) (-1,3) (-1,9) (-2,6) (-4,4) (-13,3) (+33,0) (-84,4) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- Кунаева 24.03.98 266,3885 32,05 16,40 12,68 9,87 5,81 5,85 3,68 (+0,31) (-1,1) (-1,6) (-2,2) (-3,6) (-11,8) (+19,6) (-52,8) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- Казмыс 19.04.98 306,0121 40,23 16,19 12,82 9,91 4,70 4,95 1,27 (+0,11) (-1,5) (-2,2) (-3,1) (-5,2) (-25,1) (+263,9) (-81,6) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- УлУм 20.04.98 301,8865 39,45 15,88 13,11 10,70 7,48 5,00 2,59 (+0,22) (-1,3) (-1,9) (-2,6) (-4,4) (-16,4) (+4826) (-65,7) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- Каз-ан 28.04.98 287,3927 36,77 16,41 13,67 10,24 5,23 7,80 3,25 (+0,28) (-1,2) (-1,7) (-2,4) (-3,9) (-32,3) (+102,3) (-50,9) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- НГД 07.06.98 295,0538 39,12 16,69 14,18 9,88 7,14 7,29 10,38 (+0,88) (-0,4) (-0,1) (-0,1) (+1,2) (-10,4) (+1365) (+57,0) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- Курмет 22.01.99 242,5442 32,70 15,97 13,78 10,24 5,38 7,80 3,69 (+0,31) (-1,4) (-1,6) (-2,3) (-3,6) (-33,4) (+133,9) (-47,9) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- ААКМГ 03.03.99 210,0091 25,89 15,73 13,54 10,95 8,05 6,87 4,89 (+0,42) (-1,2) (-1,3) (-1,87) (-3,0) (-12,7) (+34,6) (-44,1) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- СЕНИМ 20.07.99 165,3053 16,88 16,99 14,33 11,88 10,04 6,00 1,91 (+0,16) (-1,8) (-2,1) (-2,9) (-4,9) (-13,6) (-43,0) (-76,2) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- Коргау 01.12.99 148,4685 13,84 14,11 12,57 9,10 5,46 6,04 2,76 (+0,23) (-1,7) (-1,8) (-2,5) (-4,0) (-12,1) (+48,4) (-68,1) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- ФМК 07.04.01 122,1260 10,29 - - 10,35 8,46 14,03 1,44 (+0,12) (-3,3) - - (-5,1) (-15,5) (+27,3) (-93,0) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- Отан 26.11.01 112,4769 8,25 - - 8,36 5,16 5,11 3,56 (+0,30) (-3,0) - - (-3,3) (-17,8) (+34,3) (-42,8) ------- -------- -------- ------ ------ ------- ------ ------- -------- ------- Капитал 06.03.02 107,1822 5,80 - - - 5,73 9,14 1,87 (+0,16) (-4,6) - - - (-13,9) (+45,3) (-91,2) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности деятельности НПФ (точнее, его КУПА, если активами не управляет сам фонд) следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------------- 2002 год 2003 год ----------------------------------------- ------------------------------- Сред- Фонд Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ----- ААКМГ 10,73 12,99 8,58 10,57 7,58 11,63 15,69 11,36 -0,87 6,93 8,75 4,89 9,07 ВТФ 14,61 12,73 8,73 10,54 13,71 9,96 11,36 4,86 -2,92 7,31 8,06 6,96 8,83 ГНПФ 11,57 13,39 12,51 13,69 7,28 18,45 17,28 10,40 0,63 5,59 10,85 12,53 11,18 Каз-ан 11,53 13,47 9,21 11,28 6,44 17,88 13,81 2,30 -9,54 13,34 6,63 3,25 8,30 Каз-мыс 12,46 11,98 15,37 12,33 6,40 10,44 19,66 2,60 -10,39 6,70 6,88 1,27 7,97 Капитал 5,53 8,12 6,29 6,66 5,50 7,17 11,88 1,57 -7,75 4,46 21,34 1,87 6,05 Коргау 8,01 11,54 8,31 8,33 4,66 7,09 13,09 4,25 -3,77 6,69 8,68 2,76 6,64 Кунаева 17,30 9,64 8,30 7,83 7,47 8,18 9,59 6,46 0,44 6,06 7,79 3,68 7,73 Курмет 10,49 12,39 9,53 12,93 6,18 19,51 15,80 2,25 -10,70 12,48 7,07 3,69 8,47 НБК 13,00 15,92 5,05 10,43 7,55 19,45 14,02 17,16 -9,76 4,57 9,10 8,87 9,61 НГД 8,94 12,29 8,09 8,54 4,95 15,35 14,24 15,39 -10,66 4,73 6,61 10,38 8,24 НПФ 9,13 11,98 8,34 9,77 7,07 11,29 18,25 3,54 -9,85 23,80 17,94 2,80 9,50 Отан 13,89 14,92 10,10 9,57 7,03 10,09 10,65 4,90 -0,71 5,52 6,22 3,56 7,98 СЕНИМ 12,64 15,35 13,66 9,61 7,22 10,73 22,13 3,85 15,68 8,04 8,04 1,91 10,74 УлУм 9,43 11,69 11,77 16,02 5,14 11,00 35,14 5,60 -13,06 4,86 7,56 2,59 8,98 ФМК 8,42 12,16 8,28 12,44 5,66 10,19 12,94 3,15 -9,10 19,80 20,66 1,44 8,84 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- ----- ----- Среднее 11,10 12,54 9,51 10,66 6,86 12,40 15,97 6,23 -5,15 8,81 10,14 4,53 8,63 -------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз- Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; Отан - ЗАО "ОНПФ "ОТАН"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - ЗАО НПФ "Капитал"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда, а также в силу того, что фонд работал не полный месяц или данные нельзя принимать в расчет как объективно нестабильные. [2003-06-19]