Обзор основных событий от аналитиков АО "АСЫЛ ИНВЕСТ" (Казахстан) на 21 апреля 2010 года
21.04.10 11:46
/ИРБИС, 21.04.10/ - АО "АСЫЛ ИНВЕСТ" (Алматы) предоставило ИРБИС
обзор основных событий и своих инвестиционных идей и прогнозов на
21 апреля 2010 года.
Аналитики АО "АСЫЛ ИНВЕСТ" выделяют следующие значимые
события на рынках:
- Казкоммерцбанк (KKB, KKGB) отчитался за 2009 год. ККБ объявил
результаты деятельности за 2009 год, основанные на
консолидированной аудированной финансовой отчетности по МСФО.
Результаты по чистой прибыли оказались несколько лучше консенсус-
прогнозов, однако, результаты в целом, по мнению аналитиков АО
"АСЫЛ ИНВЕСТ", - нейтральными.
- Чистая прибыль банка за 2009 год составила 19 млрд. тенге (-5,7%
год к году). Причина снижения, как объясняет банк, заключается в
росте расходов по корпоративному налогу в результате пересчета
отсроченных налоговых обязательств;
- Чистый процентный доход до формирования резервов на
обесценение за 2009 год составил 193,2 млрд. тенге (-3,2% год к
году). Причина - снижение средней доходности активов банка.
Чистая процентная маржа до формирования провизий составила
7,8% (8% за 2008 год);
- Операционная прибыль до налогообложения оказалась намного
лучше ожиданий "АСЫЛ ИНВЕСТ" и консенсус-прогнозов и
составила 31,8 млрд. тенге (11,5 млрд. тенге за 2008 год). Причина -
рост чистых непроцентных доходов с 2,2 млрд. тенге в 2008 году до
58,9 млрд. тенге в 2009 оду;
- Положительным стало уменьшение показателя расходы/доходы до
12,2% в результате жесткого контроля за расходами;
- Провизии на обесценение займов увеличились с 289,3 млрд. тенге в
2008 году до 505,5 млрд. тенге в 2009 году. Недействующие займы
составили 22,8% от займов, выданных клиентам (8,1% в конце 2008
года). Уровень провизий составил 19% от займов;
Аналитики "АСЫЛ ИНВЕСТ" считают результаты деятельности
банка в 2009 году нейтральными и не ожидают их влияния на
котировки акций. Аналитики "АСЫЛ ИНВЕСТ" ожидают услышать
прогнозы менеджмента банка на будущее в ходе телефонной
конференции, которая планируется 26 апреля, и по ее итогам обновить
экономическую стоимость акций банка.
- Goldman Sachs опубликовал хорошие финансовые результаты за
первый квартал 2010 года. Чистая прибыль компании выросла в 2
раза и составила $3,3 млрд. или $5,59 на акцию, что выше ожиданий
$4,14 на акцию. Акции Goldman Sachs в ходе вчерашних торгов
снизились в стоимости на 2,2%;
- Производитель потребительских товаров Johnson & Johnson
опубликовал финансовую отчетность, которая оказалась лучше
прогнозов аналитиков. Чистая прибыль компании без учета
единовременных факторов составил $1,29 на акцию, тогда как ожидали
$1,27 на акцию. Выручка компании за первый квартал составила $15,6
млрд. полностью оправдав ожидания. Однако менеджмент компании
понизил прогноз прибыль на текущий год с $4,85-4,95 до $4,8-4,9 на
акцию, что привело к снижению котировок акции Johnson & Johnson на
0,06%.
Данный материал носит исключительно информационный характер и не является
предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами.
Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном
материале.
[2010-04-21]