Fitch присвоило облигациям KMG Finance Sub B.V. ожидаемый рейтинг "BBB-"

/ИРБИС, 19.04.10/ - Fitch Ratings присвоило ожидаемый приоритетный необеспеченный рейтинг "BBB-" планируемому выпуску облигаций KazMunaiGaz Finance Sub B.V. (KMG Finance Sub B.V.), указано в сообщении рейтингового агентсва от 16 апреля. Как указано, облигации будут выпущены в рамках глобальной среднесрочной программы эмиссий KMG Finance Sub B.V., которая имеет рейтинг "BBB-" и размер которой в апреле 2010 года был повышен с $5 млрд. до $7,5 млрд. Облигации будут иметь безусловную и безотзывную гарантию АО "Национальная компания "КазМунайГаз" (НК КМГ). Финальный рейтинг облигаций будет присвоен после получения окончательной документации, которая должна соответствовать полученной ранее информации. KMG Finance Sub B.V. будет использовать поступления по облигациям для предоставления кредита НК КМГ, которая, как ожидается, направит полученные средства на общекорпоративные цели, включая рефинансирование текущей части синдицированного кредита на сумму $2,5 млрд. с окончательным сроком погашения в сентябре 2011 году. Данный кредит был привлечен для приобретения Rompetrol Group N.V. Эмиссия облигаций будет регулироваться английским правом. По облигациям будут предусмотрены положения об ограничении предоставления активов в качестве обеспечения и о кросс-дефолте. Финансовые ковенанты в документации по программе облигаций включают максимальный уровень чистого левереджа (чистый долг/EBITDA) в 3,5x, при этом чистый долг рассчитывается как консолидированный общий долг за вычетом денежных средств на уровне НК КМГ, и максимальный уровень дивидендных выплат в 50% от консолидированной чистой прибыли. [2010-04-19]