Прогнозы и рекомендации аналитиков ИФД "RESMI" (Казахстан) на 14 апреля 2010 года

/ИРБИС, 14.04.10/ - АО "Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI" (Алматы, ИФД "RESMI") предоставило ИРБИС обзор основных событий и своих инвестиционных идей и прогнозов на 14 апреля 2010 года. Аналитики ИФД "RESMI" обращают сегодня внимание инвесторов на следующие важные события на рынках: - KazakhGold (KZG LI) подал ходатайство о приобретении простых акций дочерних предприятий ОАО "Полюс Золото" (PLZL LI), а это: ЗАО "Полюс", ОАО "Рудник имени Матросова", ОАО "Южно- Верхоянская горнодобывающая компания", ОАО "Первенец", ЗАО "Тонода" и ООО "Амурское ГРП". В настоящее время "Полюс Золоту" принадлежит контрольный пакет акций KazakhGold в 41,26%. Аналитики ИФД "RESMI" считают, что обратное поглощение "Полюса Золота" позволит KazakhGold улучшить инвестиционную привлекательность. Это обусловлено тем, что акции KazakhGold торгуются на Лондонской фондовой бирже. KazakhGold - одна из крупнейших золотодобывающих компаний в Казахстане, с тремя основными рудниками в Аксу, Бестобе и Жолымбет, находящихся в Северном регионе республики. Также компания владеет активами на территории Восточного Казахстана, Румынии и Кыргызстане. В России акции ОАО "Полюс Золото" торгуются на Фондовой бирже РТС и ММВБ. В Великобритании американские депозитарные расписки (АДР) первого уровня, представляющие обыкновенные акции ОАО "Полюс Золото", торгуются на основной площадке LSE. ОАО "Полюс Золото" - производитель золота в России, входящий в число крупнейших мировых производителей этого драгметалла по рыночной капитализации, объемам сырьевой базы и производства. - Казахстан планирует вложить $100 млн. в строительство зернохранилища в Грузии. Итогом встреч премьер-министров Грузии и Казахстана, завершившихся на прошлой неделе, стало заявление о том, что Казахстан планирует вложить $100 млн. в строительство зернохранилища в Грузии мощностью 300 тыс. тонн зерна в год. Предполагается, что зернохранилище будет построено в Поти, однако окончательные детали проекта будут согласованы в ходе визита К. Масимова в Грузию, который состоится в августе текущего года. Это уже вторая попытка казахстанской стороны наладить свою инфраструктуру в Грузии. Так, в 2007 году, в Поти планировалось начать строительство зернового терминала пропускной способностью 400-450 тонн зерна в сутки. Однако этот процесс был приостановлен в связи с неблагоприятной политической обстановкой в Грузии. В прошлом, Казахстан неоднократно заявлял о желании приобрести (или построить) зерновой терминал в каком-либо порту Черного моря для перевалки зерна и экспорта в страны Северной Африки и в частности в Египет. В последние годы Казахстан был не в состоянии экспортировать зерно в Египет из-за высоких логистических затрат. Наличие собственного зернохранилища в Поти позволит Казахстану снизить транспортные издержки и увеличить экспорт зерна в Египет. - Модернизация отечественного сектора АПК. На сегодняшний день в секторе АПК Казахстана осуществляется реализация ряд проектов. К 2011 году, компания "Арай Холдинг" планирует запустить в эксплуатацию в Костанайской области молочно-товарную ферму стоимостью 900 млн. тенге. Данный проект финансируется совместно с АО "КазАгроФинанс". Собственные средства компании составляют около 15% из общей суммы проекта. На ферме будет содержаться 1250 голов крупного рогатого скота. Также, в Карагандинской области запланирована реализация 6 проектов, общей стоимостью 5,8 млрд. тенге. Это строительство теплицы стоимостью около 1 млрд тенге, которое финансируется АО "КазАгроФинанс" (620 млн. тенге), АО "НК СПК "СарыАрка" (140 млн. тенге) и ТОО "Green Tehnology". Три крупных инвестиционных проекта реализуются в птицеводстве: реконструкция Майкудукской птицефабрики и птицефабрики им. К.Маркса и строительство новой бройлерной птицефабрики ТОО "Здоровые продукты". Осуществление данных проектов позволит увеличить в 2011 году численность птицы в области в 2,5 раза (до 4,7 млн. голов) и увеличить удельный вес племенного поголовья с 30 до 60%. Другие два проекта связаны с модернизацией оборудования Карагандинского маргаринового завода. Реализация данных проектов позволят повысить качество и производительность отечественного сектора АПК. Аналитики ИФД "RESMI" дают следующие рекомендации инвесторам по бумагам казахстанских эмитентов: -------------------------------------------------------------------- Послед. Прогнозная. Up/down от Target RSI, Эмитент цена цена* текущей цены price** %*** ---------------- ------- ----------- ------------ ------- ----- Казкоммерцбанк 615 796 29,4% 1 072 40,86 Халык банк 367,01 409 11,4% 837 43,78 Банк ЦентрКредит 707 1 218 72,3% 942 38,23 ENRC 2 710 На пересмотре 2 865 60,63 Kazakhmys 3 400 На пересмотре 3 695 52,44 РД КМГ 22 300 24 895 11,6% 24 919 58,42 Казахтелеком 16 850 33 842 100,8% 17 800 42,38 -------------------------------------------------------------------- * Фундаментальная оценка ИФД "RESMI" на конец 2010 года ** Таргеты согласно консенсус прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg *** Индекс относительной силы - индикатор технического анализа, определяющий силу тренда и вероятность его смены. Перекупленность/перепроданность - когда значение индикатора RSI ближе к отметке 100% / 0% - Стоимость простых акций АО "Казкоммерцбанк" по оценке ИФД "RESMI" будет стоить не ниже 796 тенге за акцию к концу 2010 года; - АО "Народный сберегательный банк Казахстана" оценивается ИФД "RESMI" как наиболе перспективный с точки зрения развития бизнеса финансовый институт в Казахстан. Аналитики видят рост акций банка до 409 тенге за акцию; - Акции АО "Банк ЦентрКредит" в долгосрочной перспективе аналитики ИФД "RESMI" оценивают перспективы роста бумаг банка до уровня 1 230 тенге; - Акции АО "Казахтелеком" выглядят наиболее привлекательными для инвестирования в долгосрочной перспективе. Аналитики ИФД "RESMI" рекомендуют покупать простые акци эмитента. - Обновленная целевая цена акций АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" составляет 24 895 тенге за одну акцию. Данный материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами. Агентство "ИРБИС" не несет ответственности за мнения, высказанные в данном материале. [2010-04-14]